Zarządzanie własnymi 401 (k): Plusy i minusy

Uczestnicy planów 401 (k) mogą czuć się ograniczeni z powodu ograniczonej liczby dostępnych funduszy inwestycyjnych. W ramach poszczególnych funduszy inwestorzy nie mają kontroli, aby wybrać akcje bazowe, wybierane przez zarządzających funduszami wspólnego inwestowania, którzy regularnie osiągają gorsze wyniki na rynku.

Na szczęście wiele firm oferuje funkcje okien samokierujących lub maklerskich, które dają inwestorom możliwość przejęcia panowania nad własnymi losami finansowymi poprzez zarządzanie własnymi planami 401 (k). Ale istnieją zarówno zalety, jak i wady, aby wybrać drogę zrób to sam.

Kluczowe dania na wynos

• Wiele firm oferuje funkcje okien samokierujących lub maklerskich, które pozwalają samodzielnie zarządzać planami 401 (k).
• Samokierujące plany zapewniają dostęp do szerszej oferty inwestycji, w tym do nietradycyjnych aktywów, takich jak nieruchomości.
• Szersze wybory inwestycyjne mogą powodować nieprzewidziane konsekwencje podatkowe.

Plusy

• Więcej opcji inwestycyjnych

• Inwestycje o wyższej jakości

• Skorzystaj z własnego doświadczenia inwestowania

Cons

• Wyższe opłaty

• Pracochłonne badania

• Brak płynności / przejrzystości

Zalety zarządzania własnym planem 401 (k)

Większy wybór

Samokierujące plany oferują więcej możliwości inwestycyjnych. Oprócz funduszy wspólnego inwestowania portfele mogą obejmować fundusze typu ETF, pojedyncze akcje i obligacje oraz nietradycyjne aktywa, takie jak nieruchomości.

„Kiedy wybierasz się na własną trasę, nie jesteś już przywiązany do 15-18 ustawionych opcji inwestycyjnych twojego planu 401 (k)”, mówi John P. Daly, CFP®, prezes Daly Investment Management, LLC, w Mount Prospect, Ill. „Możesz kupić niemal każdą akcję, ETF lub fundusz wspólnego inwestowania dostępny na platformie depozytariusza. Może to być bardzo korzystne, szczególnie jeśli Twój plan ma ograniczone opcje inwestycyjne lub niskiej jakości opcje inwestycyjne. ”

Jakość

Zamiast ograniczonej liczby funduszy wspólnego inwestowania, okna maklerskie oferują znacznie szerszy wybór opcji, pozwalając inwestorom na większą dyskryminację w procesie selekcji.

Doświadczenie

Osoby posiadające wiedzę i umiejętności inwestycyjne mogą przetestować swoje doświadczenie. Może to być dużą zaletą tradycyjnego zarządzania 401 (k).

Dyscyplina

Zdyscyplinowani inwestorzy, którzy utrzymują swoje zabezpieczenia podczas niestabilności rynku, mogą wykorzystać możliwości dostępne w samokierującym 401 (k). To daje im przewagę nad funduszami wspólnego inwestowania zarządzanymi przez kogoś innego.

Nietradycyjne opcje inwestycyjne

Samodzielni inwestorzy 401 (k) mogą włączyć do swoich portfeli aktywa nieruchomości i inne nietradycyjne inwestycje, które mogą potencjalnie zapewnić nadzwyczajne możliwości zarobkowania. Te opcje nie są dostępne dla zwykłych inwestorów 401 (k).

Jeśli zdecydujesz się na samokierowanie 401 (k), koniecznie musisz znać przepisy IRS dotyczące tego, które inwestycje są niedozwolone.

Wady

Istnieje wiele potencjalnych wad zarządzania własnymi inwestycjami.

Zasady

Wśród mnóstwa opcji dostępnych w ramach samokontroli 401 (k) s, niektóre nieuchronnie będą poza limitami z powodu przepisów IRS zakazujących niektórych rodzajów inwestycji. Osoby niezaznajomione z tymi przepisami mogą wpaść w kłopoty i w rezultacie ponieść poważne konsekwencje podatkowe.

Opłaty

Samoinwestorzy, którzy zbaczają poza fundusze wspólnego inwestowania lub zbyt często handlują akcjami, mogą zostać obarczeni wygórowanymi opłatami, które potencjalnie mogą zniszczyć większość - jeśli nie wszystkie - zysków.

Brak doświadczenia

Mniej doświadczeni inwestorzy mogą przegapić niuanse, które wychwyci profesjonalny menedżer i doradca finansowy.

„Największą zaletą posiadania opcji samokierowania jest możliwość kontrolowania wskaźników kosztów w ramach każdej inwestycji”, mówi David S. Hunter, CFP®, prezes Asheville, Horizons Wealth Management, Inc. z siedzibą w NC. „Jednak otwiera to tysiące opcji inwestycyjnych i zawsze istnieje szansa, że ​​inwestor zostanie sparaliżowany przez opcje i może nie uczestniczyć tak często, jak w przypadku planu 401 (k) typu „ustaw i zapomnij”. ”

Brak płynności / przejrzystości

Niektóre nietradycyjne inwestycje nie mają przejrzystości i płynności, co może utrudniać inwestorom łatwe kupowanie i sprzedawanie swoich pozycji. Może to być niegrzeczne przebudzenie dla osób przyzwyczajonych do łatwości radzenia sobie z tradycyjnymi akcjami i obligacjami.

„Minusem zarządzania własnym 401 (k), poza dodatkowymi opłatami, jest to, że potencjalnie stajesz się swoim największym wrogiem”, mówi Mark Hebner, założyciel i prezes Index Fund Advisors, Inc., w Irvine, Kalifornia, i autor „Funduszy indeksowych: 12-stopniowy program naprawczy dla aktywnych inwestorów.” „„ Wielu inwestorów, którzy nie pracują z profesjonalnym doradcą ds. bogactwa, często pozwala na krótkoterminowe ruchy rynkowe narzucanie długoterminowej strategii inwestycyjnej. Takie podejście może potencjalnie powodować katastrofalne skutki długoterminowe efekty w bardzo niespokojnych czasach. ”

Inwestorzy w plany samokontroli powinni upewnić się, że zdywersyfikują posiadane akcje, aby w swoich portfelach włączyć ochronę przed ryzykiem spadku.

Self-Directed 401 (k) vs. Self-Directed IRA

Oprócz samokierującego 401 (k), IRS zapewnia również opcję samokierującego IRA. Plusy i minusy są podobne. Jedną z głównych różnic jest znacznie wyższy limit składek przy samokierowaniu 401 (k) s. Po drugie, samokierujące plany 401 (k) pozwalają na pożyczki, chociaż mogą być trudne do uzyskania. Wreszcie, inwestorzy nie muszą zatrudniać powiernika dla samokierujących 401 (k) s, chociaż IRA wymagają powiernika.

Dolna linia

Zarządzanie własnymi portfelami może pozwolić inwestorom na szerszą gamę opcji inwestycyjnych. Ale są też dodatkowe komplikacje, jeśli chodzi o opłaty, płynność i inne elementy. Ci, którzy podejmą samodzielną decyzję, powinni poświęcić trochę czasu na poznanie dostępnych narzędzi, które pomogą wygładzić proces.