Głębokość rynku
Głębokość rynku to zdolność rynku do utrzymania stosunkowo dużych zamówień rynkowych bez wpływu na cenę zabezpieczenia. Głębokość rynku uwzględnia ogólny poziom i szerokość otwartych zleceń i zwykle odnosi się do handlu w ramach poszczególnych papierów wartościowych.
PRZEŁAMANIE Głębi rynku
Głębokość rynku jest ściśle związana z płynnością i wolumenem w ramach papieru wartościowego, ale nie oznacza to, że każda akcja wykazująca dużą liczbę transakcji ma dobrą głębokość rynku. Każdego dnia może występować nierównowaga zamówień na tyle duża, aby stworzyć dużą zmienność, nawet w przypadku akcji o najwyższych dziennych wolumenach. Mówi się, że dziesiątkowanie kleszczy na głównych giełdach w USA zwiększa ogólną głębokość rynku, o czym świadczy zmniejszone znaczenie animatorów rynku, pozycja potrzebna w przeszłości, aby zapobiec zakłóceniom równowagi zamówień.
Głębokość rynku jest właściwością zamówień zawartych w księdze zleceń z limitem w danym momencie. Jest to kwota, która będzie przedmiotem obrotu dla zlecenia limitowanego z określoną ceną (jeśli nie jest ograniczona rozmiarem) lub najmniej korzystna cena, która zostanie uzyskana z zlecenia rynkowego o danym rozmiarze (lub zlecenie limitowe, które jest ograniczone przez rozmiar, a nie cenę). Chociaż zmiana ceny może z kolei przyciągać kolejne zamówienia, nie jest to uwzględnione w głębokości rynku, ponieważ nie jest znane.
Na przykład, jeśli rynek akcji jest „głęboki”, będzie istniała wystarczająca ilość zleceń oczekujących zarówno po stronie licytacji, jak i zapytania, co zapobiegnie znacznemu przesunięciu ceny dużego zamówienia.
Głębokość rynku odnosi się również do liczby akcji, które można kupić od konkretnej korporacji, bez powodowania wzrostu cen. Jeśli akcje są wyjątkowo płynne i mają dużą liczbę kupujących i sprzedających, zakup większości akcji zwykle nie spowoduje zauważalnych zmian cen akcji.
Głębokość rynku zwykle występuje w formie elektronicznej listy zleceń kupna i sprzedaży; są one uporządkowane według poziomu cen i aktualizowane w czasie rzeczywistym w celu odzwierciedlenia bieżącej działalności. Chociaż czasami dane są dostępne za opłatą, większość platform handlowych oferuje teraz jakąś formę wyświetlania głębokości rynku. Pozwala to wszystkim stronom handlującym papierami wartościowymi zobaczyć pełną listę zleceń kupna i sprzedaży oczekujących na wykonanie wraz z ich wielkościami - zamiast po prostu najlepszych.
Jak inwestorzy wykorzystują dane o głębokości rynku
Dane o głębokości rynku pomagają traderom ustalić, dokąd zmierza cena danego papieru wartościowego. Na przykład inwestor może wykorzystać dane dotyczące głębokości rynku, aby zrozumieć spread kupna oferty dla zabezpieczenia, wraz z wolumenem gromadzącym się powyżej obu liczb. Papiery wartościowe o dużej głębokości rynkowej będą zwykle miały duży wolumen i będą dość płynne, umożliwiając handlowcom składanie dużych zamówień bez znaczącego wpływu na cenę rynkową. Tymczasem papiery wartościowe o niskiej głębokości można przenieść, jeśli zlecenie kupna lub sprzedaży jest wystarczająco duże.
Dane o głębokości rynku w czasie rzeczywistym pozwalają handlowcom czerpać korzyści z krótkoterminowej zmienności cen. Na przykład, jeśli firma wejdzie na giełdę (po raz pierwszy zacznie handlować), handlowcy mogą stanąć w obliczu silnego popytu na zakup, sygnalizując, że cena nowej firmy publicznej może kontynuować wzrost.
Porównaj rachunki inwestycyjne Nazwa dostawcy Opis Ujawnienie reklamodawcy × Oferty przedstawione w tej tabeli pochodzą od partnerstw, od których Investopedia otrzymuje wynagrodzenie.