Rachunki rynku pieniężnego lub płyty CD: Która inwestycja jest lepsza?

Istnieje wiele powodów, dla których część twoich aktywów należy przechowywać w gotówce lub ekwiwalentach gotówki, takich jak konta rynku pieniężnego (MMA) lub certyfikaty depozytowe (CD). Dobrze przemyślany plan finansowy nakazuje utrzymywanie funduszu ratunkowego o wartości od 6 do 12 miesięcy wydatków na utrzymanie. Możesz użyć MMA i CD do dywersyfikacji swojego portfela inwestycyjnego lub do sfinansowania celu krótkoterminowego.

Płyty MMA i CD mogą wydawać się wymienne. Oba są produktami bankowymi oferującymi niskie zyski z maksymalnym spokojem. Jednak wybór między nimi ostatecznie zależy od konkretnego celu, jaki masz dla gotówki i twojej potrzeby płynności. Zrozumienie różnic między nimi jest kluczem do ustalenia, który pojazd jest najbardziej odpowiedni dla twoich potrzeb.

Jak działają konta rynku pieniężnego

MMA to rodzaj funduszu wspólnego inwestowania, który inwestuje w bardzo krótkoterminowe oprocentowane instrumenty w celu generowania zmiennej stopy zwrotu przy jednoczesnym zachowaniu kapitału. Ma tendencję do dostarczania stóp procentowych wyższych niż konta oszczędnościowe, ale często wymaga wyższego minimalnego depozytu. Niektóre konta wymagają również minimalnego salda, aby otrzymać najwyższą stawkę.

Stopy procentowe MMA są zmienne, co oznacza, że ​​rosną i spadają wraz z rynkiem stóp procentowych. Większość MMA ma ograniczone uprawnienia do wypisywania czeków i transferu salda. Jednak przepisy federalne ograniczają liczbę transakcji w MMA do sześciu na miesiąc.

Kluczowe dania na wynos

• Tylko konta rynku pieniężnego (MMA) oferowane przez banki są chronione przez FDIC.
• MMA jest lepszym narzędziem do użycia, gdy możesz natychmiast potrzebować gotówki.
• Płyta CD zazwyczaj oferuje wyższą wydajność niż MMA, ale są kary, jeśli wcześniej wyjmiesz swoje pieniądze.
• Drabiny CD pomagają chronić Twoje zyski, szczególnie w środowisku rosnących stóp procentowych.

Istnieją ważne różnice między kontami rynku pieniężnego oferowanymi przez banki a funduszami rynku pieniężnego oferowanymi przez brokerów lub fundusze wspólnego inwestowania. Fundusze rynku pieniężnego działają podobnie do MMA, z tym że fundusze rynku pieniężnego nie są ubezpieczone przez FDIC. Fundusze rynku pieniężnego są zazwyczaj oferowane jako opcja w planach 401 (k). Od 2016 r. Fundusze inwestuje się w obligacje skarbowe lub rządowe USA, a nie w obligacje korporacyjne lub komunalne. Zmiana nastąpiła dzięki uprzejmości SEC w celu zwiększenia wymogów w zakresie płynności i jakości.

Jak działają certyfikaty depozytowe

Certyfikaty depozytów najlepiej opisać jako lokaty terminowe, które oprocentowane są według stałej stopy procentowej związanej z terminem zapadalności. Dłuższy czas wpłaty skutkuje wyższą stopą procentową. Płyty CD są wydawane z terminem zapadalności od jednego miesiąca do 10 lat. W przypadku tradycyjnych płyt CD banki pobierają karę za wycofanie pieniędzy przed terminem zapadalności. Niektóre banki oferują teraz płyty CD bez kary, które pozwalają wypłacić pieniądze bez kary, ale prawdopodobnie otrzymasz za to przywilej znacznie niższe odsetki. Inne typy płyt CD pozwalają wypłacać tylko odsetki bez kary.

Podobnie jak w przypadku każdej depozytu bankowego, zarówno konta rynku pieniężnego, jak i certyfikaty depozytowe są ubezpieczone przez Federal Deposit Insurance Corp. (FDIC) do kwoty 250 000 USD na osobę na konto.

Gdy MMA jest lepszy niż CD

Zasadniczo MMA jest lepszym pojazdem do użycia, gdy masz lub możesz natychmiast potrzebować gotówki. Jeśli silnik samochodu wysadzi się w powietrze, nie chciałbyś płacić kary za przedwczesne wycofanie pieniędzy z rocznej płyty CD. Jeśli planujesz zakup krótkoterminowy, taki jak nowy samochód lub duże urządzenie, MMA zapewnia większą elastyczność z punktu widzenia płynności.

MMA mogą być również lepszym wyborem w środowisku rosnących stóp procentowych. Banki okresowo dostosowują dochód z MMA, oferując możliwość zarabiania na swoich pieniądzach wraz ze wzrostem stóp procentowych. Jednak ten sam efekt można osiągnąć przy wyższych zyskach, inwestując w krótkoterminowe płyty CD i przekształcając je w bardziej wydajne płyty CD w miarę dojrzewania.

W obecnych warunkach niskiego oprocentowania krótkoterminowe dyski CD mogą być najlepszym rozwiązaniem, ponieważ długoterminowe dyski CD lub konto na rynku pieniężnym nie przyniosą dużych zysków.

Gdy płyta CD jest lepsza niż MMA

Płyty CD zazwyczaj oferują wyższą wydajność niż MMA. Dłuższy termin wymagalności oznacza wyższą stopę procentową. Jeśli absolutnie nie potrzebujesz pieniędzy, możesz zablokować wyższą stawkę na pewien czas. Płyty CD są często wykorzystywane do finansowania celów w ciągu 10 lat, kiedy możesz nie chcieć ryzykować wahań cen opcji rynkowych, takich jak akcyjny fundusz inwestycyjny.

Chociaż inwestowanie w długoterminowe płyty CD może zapewnić wyższą stałą stopę, byłoby to niekorzystne w okresie rosnących stóp procentowych. Jeśli uważasz, że stopy procentowe wzrosną przez pewien czas, lepiej byłoby zainwestować w krótkoterminowe płyty CD. Niektóre banki oferują płyty CD o zmiennej stopie procentowej, których stopy będą rosły wraz ze wzrostem stóp procentowych, ale ich początkowa rentowność jest zazwyczaj niższa niż w przypadku tradycyjnych płyt CD.

Możesz także zastosować strategię drabinkową CD, aby zrównoważyć potrzebę płynności z uzyskaniem wyższych zysków. Na przykład, możesz zainwestować równe kwoty w jedno-, dwu- i trzyletnie płyty CD. Kiedy dojrzewa roczna płyta CD, zostaje ona zrolowana na nową trzyletnią płytę CD. Po dojrzewaniu dwuletniej płyty CD i przeniesieniu jej na kolejną trzyletnią płytę CD, kolejne trzyletnie płyty dojrzewają co roku.

Długoterminowe strategie drabinowania mogą wykorzystywać pięcioletnie płyty CD, co może jeszcze bardziej zwiększyć średnią wydajność. Efektem netto tej strategii jest zdolność do przechwytywania wyższych stóp procentowych w miarę dojrzewania płyt CD, przy jednoczesnym utrzymaniu inwestycji i utrzymaniu pewnego poziomu płynności dzięki płytom CD, które dojrzewają każdego roku.