Prawa do obsługi kredytu hipotecznego (MSR)
Prawa do obsługi kredytu hipotecznego (MSR) odnoszą się do umowy, w której prawo do obsługi istniejącej hipoteki jest sprzedawane przez pierwotnego pożyczkodawcę innej stronie, która specjalizuje się w różnych funkcjach związanych z obsługą kredytów hipotecznych.
Kluczowe dania na wynos
- Prawa do obsługi hipoteki są sprzedawane przez inicjatora hipoteki innej instytucji finansowej, która następnie przejmuje administrację hipoteki, która obejmuje takie zadania, jak zbieranie płatności i przekazywanie ich do inicjatora.
- Pierwotny pożyczkodawca płaci usługodawcy opłatę za wykonanie tej pracy.
- Dla hipoteki nic się nie zmienia, z wyjątkiem adresu, na który wysyłane są płatności.
Zrozumienie praw obsługi kredytu hipotecznego (MSR)
MSR mają bieżące obowiązki administracyjne, które są regularnie przetwarzane przez całą długość kredytu hipotecznego. Wspólne prawa obejmują prawo do comiesięcznego pobierania płatności hipotecznych, odkładania podatków i składek ubezpieczeniowych w depozycie oraz przekazywania odsetek i głównych części kredytodawcy hipotecznemu. W zamian serwisant otrzymuje rekompensatę za określoną opłatę określoną w umowie, która została ustalona i zawarta na początku umowy serwisowej.
Kwota spłaty kredytu hipotecznego, stopa procentowa, rodzaj pożyczki i inne czynniki pozostają takie same. Jeśli chodzi o pożyczkobiorcę, zmieniany jest tylko adres, na który wysyłane są płatności, i należy skontaktować się z obsługą, a nie z pierwotnym pożyczkodawcą hipotecznym, w razie jakichkolwiek pytań dotyczących pożyczki. Twój serwisant może zmienić się w dowolnym momencie, ale powinieneś otrzymać powiadomienie od pierwotnego pożyczkodawcy co najmniej 15 dni przed tym, a nowy serwisant powinien powiadomić Cię również w ciągu 15 dni od przejęcia praw.
Federalne przepisy bankowe zezwalają instytucjom finansowym na sprzedaż hipotek lub przekazywanie praw do obsługi innym instytucjom bez zgody konsumenta.
Przykład sprzedaży MSR
Sarah bierze pożyczkę 500 000 $ od pożyczkodawcy A. Wysyła pożyczkodawcy miesięczną spłatę kwoty głównej i odsetek. Trzy lata później Pożyczkodawca A decyduje o przeniesieniu MSR z hipoteki Sarah na Firmę B. Zgodnie z warunkami umowy, firma B płaci opłatę przez Pożyczkodawcę A za przetwarzanie wszystkich pozostałych płatności hipotecznych Sarah. Pożyczkodawca hipoteczny może następnie poświęcić więcej czasu i pieniędzy na udzielenie nowych kredytów hipotecznych, podczas gdy firma przyjmująca MSR przekaże spłatę kredytu hipotecznego pożyczkodawcy.
Uwagi specjalne
Pożyczkodawca często sprzedaje MSR jako sposób na uwolnienie linii kredytowych na pożyczanie pieniędzy dodatkowym kredytobiorcom. Większość kredytów hipotecznych obowiązuje od 15 do 30 lat, a bank potrzebuje miliardów dolarów, aby pożyczyć pieniądze innym konsumentom żądającym kredytów hipotecznych w tym czasie. W skrócie, sprzedaż MSR oznacza, że więcej osób może stać się właścicielami domów, ponieważ sprzedaż tych praw generuje przychód.
Pożyczkodawcy zarabiają również, pobierając opłaty za powstanie hipotek i zarabiając miesięczne odsetki od płatności. Kredyty hipoteczne to po prostu dodatkowe aktywa, które przynoszą bankom większe przychody.
Historia MSR
Rynek MSR był silny w ostatnich latach ze względu na poprawę gospodarki, wyższą jakość kredytów hipotecznych i mniejszą liczbę przypadków niewypłacalności. Fundusze hedgingowe, banki i fundusze inwestycyjne nieruchomości (REIT) uważają te aktywa za atrakcyjne, ponieważ MSR mogą generować duże kwoty odsetek. Na przykład SunTrust zakupił MSR w wysokości 8 miliardów USD w pierwszym kwartale 2016 r. Jako środek do osiągnięcia solidnego zwrotu z inwestycji (ROI), aw ciągu kilku miesięcy jego portfel MSR zawierał 121, 3 miliarda USD w niespłaconych saldach podstawowych kredytów, które bank obsługiwał pożyczkodawcy.
National Mortgage News podał w czerwcu 2019 r., Że MSR „były jedną z najlepiej funkcjonujących klas aktywów o stałym dochodzie w ciągu ostatnich pięciu lat”. Mówi również, że „od października 2018 r. Jako średnio- i długoterminowe stopy procentowe spadły, prognozowane i faktyczne założenia dotyczące spłaty kredytu hipotecznego uległy przyspieszeniu, powodując znaczne skrócenie oczekiwanego średniego okresu MSR ”. Spowodowało to, że„ wartości MSR od kwietnia do maja spadały konsekwentnie (o połowę) wielokrotnie ”. powiedział, informuje National Mortgage News, „popyt ze strony nabywców MSR jest nadal bardzo silny i istnieje ogólna zgoda co do wartości MSR”.