Najważniejsze trendy na amerykańskim rynku akcji teraz

Nawet jeśli jesteś traderem lub krótkoterminowym traderem huśtawka, myślę, że ogromną zaletą jest zrozumienie kierunku leżących u podstaw trendów. Dla mnie, który szczególnie wypatruje tygodni i miesięcy, próbując zarabiać pieniądze w tym kwartale, moja miesięczna recenzja wykresu świeczkowego jest niezbędna. Nie mogę zacząć mówić, jak bardzo to pomogło mi uniknąć ślepego dzwonienia na szczyt lub wędkarstwo denne w nigdy niekończących się spadkach. Z pewnością pomaga nam to błędnie podążać za podstawowymi trendami, co oczywiście zwiększa nasze prawdopodobieństwo sukcesu.

Oto S&P 500 w połowie drogi między kluczowym wsparciem w pobliżu 2400 a naszymi celami wzrostowymi tuż poniżej 3000. Nic w tym wykresie nie sugeruje, że jesteśmy w dużym punkcie przegięcia lub kończymy jakąkolwiek masywną górę. Dla mnie to tylko trend wzrostowy, a ceny są w drodze do osiągnięcia swoich celów, co jest całkowicie normalne:

Z drugiej strony, Nasdaq Composite osiągnął w styczniu cel wzrostowy 7600 i od tego czasu konsoliduje się poniżej tego poziomu. Nie widzę tu nic niezwykłego i wydaje się, że jest to konsolidacja w pobliżu poziomu logicznego. Powstaje pytanie: czy to był cel rozszerzenia? Czy raczej powinniśmy skupić się na tym, że Nasdaq właśnie wyszedł z najwyższego miesięcznego maksimum zamknięcia, co jest charakterystyczne dla trendu wzrostowego, a nie trendu spadkowego? Holding powyżej 7600 zasygnalizuje nam, że kolejna noga wyższa w Nasdaq jest gotowa do rozpoczęcia (uwaga: Nasdaq 100 QQQ również wyszedł z najwyższego miesięcznego zamknięcia również)

Oto Dow Jones Transportation Average konsolidujący swoje zyski w 2017 roku tuż poniżej celu wzrostowego blisko 11 000. Uważamy to za całkowicie normalne zachowanie i konsolidację w pobliżu poziomu logicznego. Nie ma tu dowodów na istnienie dużego szczytu, tylko oddech po osiągnięciu celu. Ceny powyżej 11 000 sygnalizują nam, że Transporte są gotowe, aby rozpocząć kolejny etap wyżej:

Przechodząc od największej z największych spółek o dużej kapitalizacji, spółka Mid-cap 400 kontynuuje konsolidację zysków w tym roku powyżej wsparcia, a nie poniżej oporu, jak niektóre inne firmy o dużej kapitalizacji. Patrzyliśmy na spółki o średniej kapitalizacji jako świetny wskaźnik trendu, zauważając, że przerwa poniżej 325 może okazać się katastrofalna dla indeksu, a z kolei akcje jako klasa aktywów. Wsparcie to nie tylko się utrzymało, ale także naciskamy na nowe, najwyższe poziomy, które uważam za normalne zachowanie w ramach trwającego trendu wzrostowego. Jeśli jesteśmy powyżej 325, chcemy pozostać długo MDY z celem powyżej 480:

W najmniejszych firmach, „bardziej ryzykowni”, dodaliby niektórzy, wycofujemy się z tej konsolidacji i już osiągamy nowe rekordowe maksima. Jest to najsilniejszy ze wszystkich amerykańskich indeksów, który sugeruje mi, że jest to dowód apetytu na ryzyko, a nie awersji do ryzyka. Chcemy pozostać długimi mikrokapitami $ IWC, jeśli mamy powyżej 100, a cel jest blisko 127:

Kiedy przeglądam wszystkie amerykańskie indeksy, nie widzę dużych szczytów. Ludzie mają obsesję na punkcie porównywania obecnego otoczenia rynkowego z 2007 r. W tym okresie obserwowaliśmy pogorszenie się szerokości rynku i powstawanie dużych szczytów w całym kraju, nie tylko w głównych indeksach, ale także w największych giełdach. Po prostu tego dzisiaj nie widzimy. Większość indeksów osiąga nowe maksima wszechczasów, podczas gdy inne konsolidują zyski w pobliżu poziomów logicznych.

Ciężar dowodu sugeruje, że jesteśmy na hossie na giełdzie. Historycznie na rynkach hossy chcemy kupować akcje, a nie je sprzedawać. Przeczytaj więcej mojej analizy tutaj.

JC