Definicja wzajemnie się wykluczająca

Co się wyklucza?

Wzajemnie wykluczające się to pojęcie statystyczne opisujące dwa lub więcej zdarzeń, które nie mogą się pokrywać. Jest powszechnie używany do opisania sytuacji, w której wystąpienie jednego wyniku zastępuje drugie.

1:00

Wzajemnie się wykluczające

Wyjaśniające się wzajemnie

Wydarzenia wzajemnie się wykluczające można również uznać za zdarzenia niezależne. Niezależne wydarzenia nie mają wpływu na opłacalność innych opcji. Jako podstawowy przykład rozważ rzut kostką. Nie możesz rzucić jednocześnie pięciu i trzech jednocześnie na jednej kości. Ponadto zdobycie trójki przy pierwszym rzucie nie ma wpływu na to, czy kolejny rzut daje pięć. Wszystkie rzuty kostką są niezależnymi wydarzeniami.

Dla porównania, pojęcie wzajemnie powiązane odnosi się do połączonej serii zdarzeń, które nie mogą wystąpić niezależnie; w biznesie może to odnosić się do szeregu inwestycji, które należy wykonać po zakończeniu pierwszej inwestycji.

Koszt okazji i wzajemnie wykluczające się opcje

W obliczu wyboru między wzajemnie wykluczającymi się opcjami firma musi wziąć pod uwagę koszt alternatywny, który zrezygnowałby z realizacji każdej opcji. Koncepcje kosztu alternatywnego i wzajemnej wyłączności są ze sobą nierozerwalnie związane, ponieważ każda wzajemnie wykluczająca się opcja wymaga poświęcenia wszelkich zysków, które mogłyby zostać wygenerowane poprzez wybór alternatywnej opcji.

Wykluczające się wzajemnie wydarzenia są całkowicie niezależne od wszystkich innych zdarzeń i nie mają wpływu na wynik innego zdarzenia.

Statystyka i wartość pieniądza w czasie

Wartość pieniądza w czasie (TVM) i inne czynniki sprawiają, że wzajemnie wykluczające się analizy są nieco bardziej skomplikowane. Aby uzyskać bardziej kompleksowe porównanie, firmy wykorzystują formuły wartości bieżącej netto (NPV) i wewnętrznej stopy zwrotu (IRR), aby matematycznie określić, który projekt jest najbardziej korzystny przy wyborze między dwiema lub więcej wzajemnie wykluczającymi się opcjami.

Przykłady ze świata rzeczywistego

Pojęcie wzajemnej wyłączności jest często stosowane w budżetowaniu kapitałowym. Firmy mogą wybierać spośród wielu projektów, które po zakończeniu będą stanowić wartość dodaną dla firmy. Niektóre z tych projektów wzajemnie się wykluczają.

Załóżmy na przykład, że firma ma budżet w wysokości 50 000 USD na projekty ekspansji. Jeśli dostępne projekty A i B kosztują 40 000 USD, a Projekt C kosztuje tylko 10 000 USD, wówczas projekty A i B wykluczają się wzajemnie. Jeśli firma dąży do A, nie może sobie również pozwolić na ściganie B i odwrotnie. Projekt C jest jednak niezależny. Niezależnie od tego, który realizowany jest inny projekt, firma nadal może pozwolić sobie na kontynuację C. Akceptacja A lub B nie wpływa na rentowność C, a akceptacja C nie wpływa na rentowność żadnego z pozostałych projektów.

Ponadto, patrząc na koszty alternatywne, rozważ analizę Projektów A i B. Załóż, że potencjalny zwrot z Projektu A wynosi 100 000 USD, podczas gdy Projekt B zwróci tylko 80 000 USD. Ponieważ A i B wykluczają się wzajemnie, koszt alternatywny wyboru B jest równy zyskowi najbardziej lukratywnej opcji (w tym przypadku A) minus zyski wygenerowane przez wybraną opcję (B); czyli 100 000 USD - 80 000 USD = 20 000 USD. Ponieważ opcja A jest najbardziej intratną opcją, koszt alternatywny skorzystania z opcji A wynosi 0 USD.

Kluczowe dania na wynos

• Zdarzenia uważa się za wykluczające się wzajemnie, jeśli nie mogą się wydarzyć jednocześnie.
• Wykluczające się wzajemnie wydarzenia są niezależne i nie mają wpływu na wynik innych zdarzeń.
• Koncepcja często pojawia się w świecie biznesu przy ocenie budżetowania i zawierania transakcji.
• Rozważając opcje wykluczające się wzajemnie, firma musi rozważyć koszt alternatywny lub kwotę, którą zrezygnowałby, wybierając każdą opcję.

Porównaj rachunki inwestycyjne Nazwa dostawcy Opis Ujawnienie reklamodawcy × Oferty przedstawione w tej tabeli pochodzą od partnerstw, od których Investopedia otrzymuje wynagrodzenie.

Terminy pokrewne

Co to jest wewnętrzna stopa zwrotu - miary IRR Wewnętrzna stopa zwrotu (IRR) jest miernikiem stosowanym w budżetowaniu kapitałowym do szacowania rentowności potencjalnych inwestycji. więcej Równoważne podejście do rocznej renty (EAA) Równoważne podejście do rocznej renty jest jedną z dwóch metod wykorzystywanych w budżetowaniu kapitałowym do porównywania wzajemnie wykluczających się projektów z nierównym czasem życia. więcej Jak działają okresy zwrotu Okres zwrotu odnosi się do czasu potrzebnego na odzyskanie kosztów inwestycji lub czasu, w którym inwestor osiąga rentowność. więcej Jak działa stosunek korzyści do kosztów Wskaźnik korzyści i kosztów to stosunek, który próbuje zidentyfikować związek między kosztem a korzyściami proponowanego projektu. więcej Metoda łańcucha zastępczego Metoda łańcucha zastępczego jest modelem decyzyjnym do oceny projektów o nierównym czasie życia. więcej Zmodyfikowana wewnętrzna stopa zwrotu - MIRR Definicja Podczas gdy wewnętrzna stopa zwrotu (IRR) zakłada, że ​​przepływy pieniężne z projektu są reinwestowane w IRR, zmodyfikowana wewnętrzna stopa zwrotu (MIRR) zakłada, że ​​dodatnie przepływy pieniężne są reinwestowane w koszt kapitału firmy, a początkowe nakłady są finansowane według kosztu finansowania firmy. więcej linków partnerskich