National Association of Securities Dealers (NASD)
Krajowe Stowarzyszenie Dealerów Papierów Wartościowych (NASD) było organizacją samoregulacyjną przemysłu papierów wartościowych i poprzednikiem Urzędu Regulacji Przemysłu Finansowego (FINRA). Odpowiadał za funkcjonowanie i regulację rynku akcji NASDAQ i rynków pozagiełdowych. Zarządzał również egzaminami dla profesjonalistów inwestycyjnych, takimi jak egzamin Series 7. NASD miał za zadanie czuwać nad operacjami rynkowymi NASDAQ.
Zrozumienie Krajowego Stowarzyszenia Dealerów Papierów Wartościowych (NASD)
NASD została założona w 1939 r., Zgodnie z przepisami ustawy Maloney Act z 1938 r. Do ustawy o giełdzie papierów wartościowych z 1934 r. Była także wiodącym założycielem giełdy NASDAQ, która została założona w 1971 r. Działając jako nadzorca operacji giełdowych aktywność rynkowa i NASDAQ pod ogólnym nadzorem Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (SEC), NASD odgrywała wiodącą rolę w zarządzaniu obrotem akcjami na rynku od 1939 do 2007 r. W tym roku połączyła się z rozporządzeniem, egzekwowaniem oraz organ arbitrażowy nowojorskiej giełdy papierów wartościowych, tworząc FINRA.
National Association of Securities Dealers (NASD) odegrał wiodącą rolę w zarządzaniu obrotem akcjami na rynku od 1939 do 2007 roku, kiedy połączył się z organem regulacyjnym, wykonawczym i arbitrażowym nowojorskiej giełdy papierów wartościowych, tworząc przemysł finansowy Organ regulacyjny (FINRA).
NASD vs. FINRA
FINRA jest niezależnym organem regulacyjnym działającym podobnie do NASD, nadzorującym wszystkie operacje giełdowe w Stanach Zjednoczonych. Jego funkcje obejmują nadzór wszystkich firm maklerskich, oddziałów i przedstawicieli papierów wartościowych. FINRA jest monitorowana przez SEC i upoważniona do egzekwowania zasad i przepisów SEC.
Zapewnia i ułatwia licencjonowanie przedstawicieli papierów wartościowych zajmujących się wszystkimi aspektami rynku. Wymagania licencyjne są opracowywane w połączeniu z przepisami i nadzorem SEC. Wiodące wymagane licencje FINRA obejmują serie 3, 6 i 7. Oprócz licencji dla osób fizycznych i firm, FINRA zapewnia również ciągłe seminaria edukacyjne oraz monitoruje osoby fizyczne i firmy działające na rynkach finansowych pod kątem zgodności z przepisami.
Jako wiodący organ regulacyjny na rynkach papierów wartościowych, FINRA zarządza rynkowym centralnym depozytem rejestracyjnym (CRD), który obejmuje rejestry działalności w zakresie papierów wartościowych dla wszystkich firm i przedstawicieli papierów wartościowych handlujących na rynku. FINRA jest także głównym arbitrem we wszystkich sporach handlowych na rynku finansowym. Na rynkach finansowych arbitraż jest wiodącą procedurą rozstrzygania sporów między podmiotami i przedstawicielami handlowymi. FINRA ułatwia postępowania arbitrażowe, które są podobne do formalnych spraw sądowych, ale mają niższe koszty. Zespoły arbitrażowe FINRA są odpowiedzialne za wydawanie ostatecznych orzeczeń w sprawach arbitrażowych.
FINRA współpracuje z Północnoamerykańskim Stowarzyszeniem Administratorów Papierów Wartościowych (NASAA), które nadzoruje wymagania licencyjne trzech kluczowych licencji rynkowych: Series 63, 65 i 66.
Porównaj rachunki inwestycyjne Nazwa dostawcy Opis Ujawnienie reklamodawcy × Oferty przedstawione w tej tabeli pochodzą od partnerstw, od których Investopedia otrzymuje wynagrodzenie.