Aktywa płynne netto
Aktywa płynne netto są ścisłą miarą natychmiastowej lub krótkoterminowej pozycji płynnościowej firmy, obliczanej jako aktywa płynne pomniejszone o zobowiązania krótkoterminowe. Aktywa płynne to gotówka, zbywalne papiery wartościowe i należności, które można łatwo przekształcić w gotówkę według ich przybliżonej wartości bieżącej.
Wyjaśnienie aktywów płynnych netto
Ilość płynnych aktywów netto jest jedną z niewielu miar, które dają obraz sytuacji finansowej firmy. Środki pieniężne i zbywalne papiery wartościowe są gotowe do wdrożenia, natomiast należności można zamienić na środki pieniężne w krótkim czasie, choć być może nie do końca, ponieważ zazwyczaj niewielki odsetek nieściągalnych długów związany jest z wiekowymi wierzytelnościami. Zapasy nie kwalifikują się jako aktywa płynne, ponieważ nie można ich łatwo sprzedać bez znacznego upustu. Zobowiązania krótkoterminowe obejmują głównie zobowiązania, naliczone zobowiązania, zobowiązania z tytułu podatku dochodowego oraz bieżącą część zadłużenia długoterminowego dla przeciętnego przedsiębiorstwa. Odjęcie bieżących zobowiązań od powyższych aktywów płynnych pokazuje elastyczność finansową spółki w zakresie dokonywania szybkich płatności.
Przykład aktywów płynnych netto
Grupa Container Store, Inc. na dzień 30 grudnia 2017 r. Miała w swoim bilansie następujące składniki aktywów obrotowych i zobowiązań krótkoterminowych:
Aktywa bieżące
- Gotówka: 22, 7 miliona USD
- Należności: 29, 5 mln USD
- Zapasy: 110, 5 miliona USD
- Wydatki opłacone z góry: 11, 7 mln USD
- Należności z tytułu podatku dochodowego: 1, 5 mln USD
- Inne bieżące aktywa: 10, 3 mln USD
Zobowiązania krótkoterminowe
- Zobowiązania: 53, 8 miliona USD
- Naliczone zobowiązania: 73, 5 miliona USD
- Obecna część długu długoterminowego: 9, 5 mln USD
- Zobowiązanie z tytułu podatku dochodowego: 1, 7 mln USD
Aktywa płynne netto na ten dzień będą stanowiły środki pieniężne + należności - zobowiązania krótkoterminowe = - 86, 3 mln USD. Negatywna sytuacja płynności netto firmy może stanowić problem, ale taka sytuacja jest typowa dla detalistów. Trend pozycji płynnej netto byłby bardziej informacyjny dla analityka.
Porównaj rachunki inwestycyjne Nazwa dostawcy Opis Ujawnienie reklamodawcy × Oferty przedstawione w tej tabeli pochodzą od partnerstw, od których Investopedia otrzymuje wynagrodzenie.