REIT niebędący przedmiotem obrotu
REIT niebędący przedmiotem obrotu jest formą metody inwestowania w nieruchomości, która ma na celu zmniejszenie lub wyeliminowanie podatku przy jednoczesnym zapewnieniu zwrotu z nieruchomości. REIT niebędący przedmiotem obrotu nie handluje na giełdzie papierów wartościowych i dlatego jest dość niepłynny przez długi czas. Opłaty frontendowe mogą być nawet o 15%, znacznie wyższe niż REIT w obrocie ze względu na ograniczony rynek wtórny.
ŁAMANIE REITU Niehandlowego
Wcześniejsze wykupienie REIT niebędącego przedmiotem obrotu może skutkować wysokimi opłatami, które mogą obniżyć całkowity zwrot. Podobnie jak REIT-y notowane na giełdzie, REIT-y nie będące przedmiotem obrotu podlegają tym samym wymogom IRS, które obejmują zwrot akcjonariuszom co najmniej 90% dochodu podlegającego opodatkowaniu. Inwestorzy zwykle szukają REIT-ów w obrocie giełdowym i niehandlowych w celu podziału ich dochodów.
Typowe uwagi przy inwestowaniu w REIT niebędący przedmiotem obrotu
REIT-y nie będące przedmiotem obrotu mogą pozostawać niepłynne po ich założeniu przez okres do ośmiu lat lub nawet dłużej, ponieważ nie są przedmiotem obrotu na giełdach krajowych i na początku mogą nie mieć stałego dochodu. Okresowe wypłaty dla akcjonariuszy niekomercyjnych REIT mogą być w dużej mierze subsydiowane przez pożyczone fundusze. Takie wypłaty nie są gwarantowane i mogą przekraczać przepływy pieniężne z działalności operacyjnej REIT. Rada dyrektorów REIT niebędących przedmiotem obrotu może zadecydować, czy wypłacić dystrybucję i jaka kwota zostanie przekazana. Kiedy REIT niebędący przedmiotem obrotu dopiero się zaczyna, jego najwcześniejsze wypłaty mogą pochodzić całkowicie z kapitału, w który inwestują.
Oczekuje się, że REIT ostatecznie zobaczy dochód z nieruchomości, w którą zainwestował. Dochód ten prawdopodobnie pochodziłby z nieruchomości poprzez czynsz lub opłaty hotelowe. Rodzaje nieruchomości, w które inwestuje REIT niebędący przedmiotem obrotu na początku, mogą być nieznane inwestorom. Początkowych zakupów nieruchomości można dokonać za pomocą ślepej puli, w której inwestorzy nie znają konkretnych nieruchomości dodawanych do portfela programu.
Pomimo tego, że nie jest notowany na żadnej krajowej giełdzie papierów wartościowych, REIT-y nie będące przedmiotem obrotu muszą nadal być zarejestrowane w Komisji Papierów Wartościowych i Giełd. Są również zobowiązani do regularnych, okresowych zgłoszeń regulacyjnych. Obejmuje to raporty kwartalne i roczne, a także składanie prospektu emisyjnego.
Wiele REITów niebędących przedmiotem obrotu ma określony przedział czasowy wbudowany przed podjęciem jednego z dwóch działań. Pod koniec tego okresu REIT niebędący przedmiotem obrotu musi być notowany na giełdzie krajowej lub musi zostać zlikwidowany. Wartość inwestycji dokonanej w taki REIT mogła się zmniejszyć lub stać się bezwartościowa w momencie likwidacji programu.
Porównaj rachunki inwestycyjne Nazwa dostawcy Opis Ujawnienie reklamodawcy × Oferty przedstawione w tej tabeli pochodzą od partnerstw, od których Investopedia otrzymuje wynagrodzenie.