Łańcuch opcji
Łańcuch opcji, znany również jako matryca opcji, jest listą wszystkich dostępnych kontraktów opcji, zarówno sprzedaży, jak i kupna, dla danego zabezpieczenia. Pokazuje wszystkie transakcje sprzedaży, kupna, ceny wykonania i ceny dla pojedynczego instrumentu bazowego w danym okresie zapadalności.
Zrozumienie łańcucha opcji
Łańcuchy opcji są prawdopodobnie najbardziej naturalną formą prezentacji informacji dla większości inwestorów detalicznych. Cytaty opcji są wymienione w łatwej do zrozumienia sekwencji. Inwestorzy mogą znaleźć premię opcyjną, przestrzegając odpowiednich terminów zapadalności i cen wykonania. W zależności od prezentacji danych, zapytania ofertowe lub średnie, są również wyświetlane w ramach łańcucha opcji.
Większość internetowych brokerów i platform obrotu akcjami wyświetla notowania opcji w postaci łańcucha opcji wykorzystującego dane w czasie rzeczywistym lub dane opóźnione. Wyświetlacz łańcucha umożliwia szybkie skanowanie aktywności, otwarte zainteresowanie i zmiany cen. Handlowcy mogą doskonalić określone opcje wymagane do spełnienia określonej strategii opcji.
Inwestorzy mogą szybko znaleźć działalność handlową związaną z aktywami, w tym częstotliwość, wolumen obrotu i odsetki według ceny wykonania i miesięcy zapadalności. Sortowanie danych może odbywać się według daty wygaśnięcia, od najbliższej do najdalszej, a następnie uszczegółowione według ceny wykonania, od najniższej do najwyższej.
Kluczowe dania na wynos
- Łańcuch opcji, znany również jako matryca opcji, jest listą wszystkich dostępnych kontraktów opcji, zarówno sprzedaży, jak i kupna, dla danego zabezpieczenia.
- Macierz łańcucha opcji jest najbardziej przydatna na następny dzień handlowy.
- Handlowcy zazwyczaj koncentrują się na kolumnach „ostatnia cena”, „zmiana netto”, „oferta” i „zapytaj”, aby ocenić bieżące warunki rynkowe.
Dekodowanie macierzy łańcucha opcji
Terminy w macierzy opcji są względnie oczywiste. Doświadczony użytkownik może szybko rozszyfrować rynek pod względem ruchów cen oraz tam, gdzie występuje wysoki i niski poziom płynności. Dla efektywnego wykonywania transakcji i rentowności jest to informacja krytyczna.
Istnieją cztery kolumny informacji, na których inwestorzy koncentrują się w celu oceny bieżących warunków rynkowych. Kolumny to Ostatnia cena, Zmiana netto, Oferta i Zapytaj.
- Ostatnia kolumna cenowa pokazuje ostatnią zarejestrowaną i zarejestrowaną cenę handlową.
- Informacje w kolumnie zmiany netto odzwierciedlają kierunek (w górę, w dół lub płasko) dla bazowego składnika aktywów, a także wielkość wariancji cenowej z poprzedniej transakcji.
- Przegląd kolumny oferty pokazuje informacje o tym, ile przedsiębiorca mógłby oczekiwać od sprzedaży tej opcji w tym czasie.
- Informacja o tym, ile trader może oczekiwać na zakup tej opcji w tym czasie, pojawia się w kolumnie zapytań.
W kolumnach następujących po czterech wymienionych powyżej znajdziesz ważne informacje pozwalające ocenić wielkość rynku dla danej opcji oraz sposób, w jaki handlowcy są zaangażowani na każdym poziomie cenowym.
Wolumen obrotu lub liczba kontraktów, które zmieniają ręce w danym dniu, wskazują, ile płynności może być dla danej opcji. Otwarte oprocentowanie mierzy całkowitą liczbę opcji pozostających do spłaty przy każdym strajku i terminie zapadalności, umożliwiając ocenę skali zaangażowania rynku.
Rzeczywisty poziom otwartego zainteresowania zmienia się w ciągu dnia. Animatorzy rynku zgłaszają informacje wyświetlane w łańcuchu opcji tylko na koniec każdego dnia handlowego. Macierz łańcucha opcji jest najbardziej przydatna na następny dzień handlowy.
Porównaj rachunki inwestycyjne Nazwa dostawcy Opis Ujawnienie reklamodawcy × Oferty przedstawione w tej tabeli pochodzą od partnerstw, od których Investopedia otrzymuje wynagrodzenie.