Ryzyko cenowe
Ryzyko cenowe to ryzyko spadku wartości papieru wartościowego lub portfela inwestycyjnego. Jest niższy w przypadku akcji o mniejszej zmienności, takich jak akcje typu blue chip. Inwestorzy mogą stosować szereg narzędzi i technik w celu zabezpieczenia ryzyka cenowego, od względnie konserwatywnych decyzji (np. Kupowanie opcji sprzedaży) do bardziej agresywnych strategii (np. Krótka sprzedaż i odwrotne ETFy).
ZŁAMANIE Ryzyko cenowe
Ryzyko cen zależy od wielu czynników. Na przykład duże, ugruntowane firmy mają niższe ryzyko cenowe niż małe firmy rozpoczynające działalność. Niektóre branże towarowe, takie jak rynki ropy naftowej, złota i srebra, charakteryzują się większą zmiennością i wyższym ryzykiem cenowym. Zarządzanie, kapitalizacja rynkowa, sytuacja finansowa i lokalizacja geograficzna są czynnikami wpływającymi na zmiany ceny akcji jednostki. Typowe czynniki przyczyniające się do ryzyka cenowego obejmują zmienność zarobków, złe zarządzanie i zmiany cen.
Zróżnicowanie w celu zminimalizowania ryzyka cenowego
W przeciwieństwie do innych rodzajów ryzyka, ryzyko cenowe można zmniejszyć. Najpopularniejszą techniką łagodzenia jest dywersyfikacja. Na przykład inwestor jest właścicielem akcji dwóch konkurencyjnych sieci restauracji. Cena zapasów jednego łańcucha spada z powodu wybuchu choroby przenoszonej przez żywność. W rezultacie konkurent odnotowuje gwałtowny wzrost biznesu i ceny akcji. Spadek ceny rynkowej jednej akcji kompensowany jest wzrostem ceny akcji drugiej. Aby jeszcze bardziej zmniejszyć ryzyko, inwestor może kupować akcje różnych spółek z różnych branż lub w różnych lokalizacjach geograficznych.
Umieść opcje na ryzyko cenowe zabezpieczenia
Ryzyko cenowe można zabezpieczyć poprzez zakup finansowego instrumentu pochodnego zwanego opcją sprzedaży. Opcja sprzedaży daje posiadaczowi prawo, ale nie obowiązek, sprzedaży towaru lub akcji za określoną cenę w przyszłości, bez względu na aktualną stopę rynkową. Na przykład można kupić opcję sprzedaży, aby sprzedać określone papiery wartościowe za 50 USD w ciągu sześciu miesięcy. Po upływie sześciu miesięcy, jeżeli ryzyko cenowe zostanie zrealizowane, a cena akcji wyniesie 30 USD, można skorzystać z opcji sprzedaży (sprzedaż papieru wartościowego po wyższej cenie), zmniejszając w ten sposób ryzyko cenowe.
Krótka sprzedaż w celu zabezpieczenia ryzyka cenowego
Ryzyko cenowe można kapitalizować poprzez wykorzystanie krótkiej sprzedaży. Krótka sprzedaż obejmuje sprzedaż akcji, w której sprzedawca nie jest właścicielem akcji. Sprzedawca, przewidując obniżenie ceny akcji ze względu na ryzyko cenowe, planuje pożyczyć, sprzedać, kupić i zwrócić akcje. Na przykład, w obliczu zbliżającego się pogorszenia koniunktury na określonym rynku akcji, inwestor pożycza 100 udziałów i zgadza się sprzedać je za 50 USD za akcję. Inwestor ma 5000 USD i 30 dni na zwrot pożyczonej akcji, którą sprzedał. Po 30 dniach, jeśli cena akcji spadnie do 30 USD za akcję, inwestor jest w stanie kupić 100 akcji za 30 USD, zwrócić akcje z miejsca, w którym zostały pożyczone i zachować zysk w wysokości 2000 USD ze względu na ryzyko cenowe.
Porównaj rachunki inwestycyjne Nazwa dostawcy Opis Ujawnienie reklamodawcy × Oferty przedstawione w tej tabeli pochodzą od partnerstw, od których Investopedia otrzymuje wynagrodzenie.