Rzeczywisty przychód
Realny dochód może być również znany jako realne wynagrodzenie. Realny dochód odnosi się do płac osoby lub podmiotu po uwzględnieniu inflacji. Osoby często dokładnie śledzą swoje wynagrodzenie nominalne w stosunku do realnych, aby jak najlepiej zrozumieć swoją siłę nabywczą.
Zrozumienie realnego dochodu
Realny dochód jest miarą ekonomiczną, która zapewnia oszacowanie faktycznej siły nabywczej jednostki na otwartym rynku po uwzględnieniu inflacji. Jako taki środek odejmuje ekonomiczną stopę inflacji na dolara od rzeczywistego wynagrodzenia danej osoby, co zwykle skutkuje niższą wartością i zmniejszoną siłą nabywczą. Istnieje kilka miar inflacji, których można użyć przy obliczaniu realnego dochodu.
Ogólnie rzecz biorąc, realny dochód jest jedynie oszacowaniem rzeczywistego wynagrodzenia danej osoby, ponieważ wzór do obliczania realnego dochodu wykorzystuje szeroki zbiór dóbr, które mogą, ale nie muszą, ściśle odpowiadać kategoriom, w które inwestor wydaje. Ponadto podmioty mogą nie wydawać całego swojego dochodu nominalnego, unikając niektórych jego efektów. Doświadczone osoby i większość firm uważnie śledzą stopę inflacji gospodarczej, wykorzystując ją jako podstawę do inwestowania w pojazdy wolne od ryzyka.
Kluczowe dania na wynos
- Realny dochód odnosi się do płac osoby lub podmiotu po uwzględnieniu inflacji.
- Większość obliczeń realnego dochodu opiera się na inflacji zgłaszanej przez Indeks cen towarów i usług konsumpcyjnych.
- Teoretycznie, gdy inflacja rośnie, realny dochód i siła nabywcza spadają o kwotę wzrostu inflacji w przeliczeniu na dolara.
Formuła realnego dochodu
Istnieje kilka sposobów obliczania realnego dochodu. Dwie podstawowe formuły realnego dochodu lub realnej płacy obejmują:
Płace - (płace x stopa inflacji) = realny dochód
Płace / (1 + stopa inflacji) = Dochód realny
(1 - stopa inflacji) x Płace = realny dochód
Wszystkie formuły dochodu realnego / płacy realnej mogą zawierać jedną z kilku miar inflacji. Trzy najpopularniejsze miary inflacji dla konsumentów obejmują:
- Indeks cen konsumpcyjnych (CPI). CPI mierzy średni koszt określonego koszyka towarów, w tym żywności i napojów, edukacji, rekreacji, odzieży, transportu i opieki medycznej. W Stanach Zjednoczonych Biuro Statystyki Pracy publikuje numery CPI co miesiąc i co roku.
- Indeks cen PCE. Indeks cen PCE jest drugim porównywalnym wskaźnikiem cen konsumpcyjnych. Obejmuje nieco inne klasyfikacje towarów i usług. Ma również własne poprawki i niuanse metodologiczne. Indeks cen PCE jest wykorzystywany przez Rezerwę Federalną do mierzenia inflacji cen konsumpcyjnych i podejmowania decyzji dotyczących polityki pieniężnej.
- Indeks cen PKB. Indeks cen PKB jest jedną z najszerszych miar inflacji, ponieważ uwzględnia wszystko, co produkuje gospodarka USA.
Zasadniczo trzy główne indeksy cen wykażą względnie ten sam poziom inflacji. Analitycy realnego dochodu mogą jednak wybrać dowolną miarę indeksu cen, która ich zdaniem najlepiej pasuje do ich analizy dochodów. Należy pamiętać, że deflacja cen może również wystąpić, co powoduje ujemną stopę inflacji. Ujemna inflacja lub deflacja doprowadzą do zwiększenia siły nabywczej realnych dochodów.
Specjalne uwagi dotyczące inwestowania
Wiele osób i firm inwestuje znaczną część swoich dochodów w pozbawione ryzyka produkty inwestycyjne i pojazdy, które odpowiadają lub przekraczają ekonomiczną stopę inflacji, aby złagodzić wpływ inflacji na ich dochody. Istnieje kilka inwestycji wolnych od ryzyka, które zapewniają zwrot w wysokości około 2% lub więcej. Produkty te obejmują rachunki oszczędnościowe o wysokiej stopie zwrotu, rachunki rynku pieniężnego, certyfikaty depozytowe, obligacje skarbowe oraz skarbowe papiery wartościowe zabezpieczone przed inflacją (TIPS). Poza tym inwestorzy mogą być gotowi podjąć nieco większe ryzyko, aby utrzymać dochód na poziomie inflacji lub powyżej inflacji. W przypadku bardziej wyrafinowanych inwestorów obligacje komunalne i korporacyjne są często wykorzystywane do uzyskiwania zwrotów powyżej 2%, pokonania inflacji i zapewnienia stałego wzrostu dochodów w czasie.
Realne stawki płac
Podążając za rzeczywistymi płacami, można wziąć pod uwagę kilka statystyk rzeczywistych płac. Realna stawka płac może być podstawowym obliczeniem stawki godzinowej, tygodniowej lub rocznej po skorygowaniu o inflację. W związku z tym oczekiwanie na rzeczywistą stawkę wynagrodzenia może być równie ważne, jak oczekiwanie kariery w przypadku nominalnej stawki płacy.
Bureau of Labor Statistics (BLS) publikuje miesięczny raport dotyczący realnych zarobków, który może być pomocny w śledzeniu realnych stawek płac. Raport „Prawdziwe zarobki z grudnia 2018 r.” Pokazuje rzeczywistą średnią stawkę godzinowych zarobków wszystkich badanych pracowników w wysokości 10, 87 USD za godzinę. Według BLS w roku 2018 rzeczywiste średnie godzinowe zarobki wzrosły o 1, 5%.
Kompleksowy raport BLS został stworzony przy użyciu specjalnych metodologii. Osobom, które chcą obliczyć własną rzeczywistą stawkę wynagrodzenia, można lepiej służyć, dostosowując powyższe formuły realnego dochodu do ich indywidualnej sytuacji.
Na przykład menedżer średniego szczebla z nominalną pensją w wysokości 60 000 USD może podążać za CPI, aby obliczyć swoją rzeczywistą stawkę godzinową, tygodniową, miesięczną i roczną. Pod koniec 2018 r. CPI odnotował stopę inflacji na poziomie 2, 4%. Stosując prostą formułę [Płace / (1 + stopa inflacji) = Dochód realny], dałoby to w przybliżeniu realną stawkę wynagrodzenia w wysokości 58, 94 USD. Obliczanie realnych stawek płac na podstawie godzin, tygodni i miesięcy może być bardziej złożone, ale nadal próbowane.
Kierownik średniego szczebla może podzielić swoje nominalne wynagrodzenie roczne przez liczbę godzin, tygodni i miesięcy w roku z późniejszą korektą. W przypadku oceny miesięcznej wynagrodzenie w wysokości 60 000 USD rocznie przekładałoby się na 5 000 USD wynagrodzenia nominalnego miesięcznie. Po skorygowaniu tego o miesięczną zmianę CPI o -0, 01% w grudniu 2018 r. 5000 USD zwiększyłoby jego siłę nabywczą do 5, 005 USD.
Inne podejścia do realnej stopy płac mogą dotyczyć odsetka realnych do nominalnych płac lub realnej i nominalnej stopy wzrostu płac. Wskaźniki kosztów utrzymania mogą również dostarczyć cennych informacji na temat płacy realnej w porównaniu z oczekiwanymi stawkami nominalnymi. Indeksy te są wykorzystywane do dokonywania korekt kosztów utrzymania (COLA) dla pracowników, planów ubezpieczeniowych, planów emerytalnych i innych.
Siła nabywcza
Ogólnie wpływ inflacji na płace wpłynie na siłę nabywczą pojedynczego konsumenta. Kiedy ceny rosną na rynku, ale konsumenci otrzymują tę samą płacę, powstaje rozbieżność, która prowadzi do wpływu na siłę nabywczą. Właśnie dlatego realny dochód maleje, gdy rośnie inflacja i odwrotnie. Kiedy dochodzi do inflacji, konsument musi zapłacić więcej za określoną ilość towarów lub usług. Teoretycznie dlatego wytrawni inwestorzy starają się utrzymać znaczną część swoich dochodów w inwestycjach z zyskiem wynoszącym 2% +.
Załóżmy na przykład, że konsument wydaje około 100 USD miesięcznie na ogółem 1200 USD rocznie na żywność w ciągu roku, gdy inflacja rośnie w tempie 1% rocznie. Załóżmy również, że konsument nie widział zmian w swoich zarobkach. Konsument z rocznym wynagrodzeniem nominalnym w wysokości 60 000 USD straciłby około 595 USD siły nabywczej w ciągu roku, czyli 1 cent za wydanego dolara, z powodu skutków inflacji. Pod względem zakupów żywności oznacza to, że ta sama ilość żywności kosztowała ich o 12 USD więcej w bieżącym roku w porównaniu do roku ubiegłego. Alternatywnie, jeśli ten konsument nie przestrzega ścisłego budżetu na żywność, prawdopodobnie wyda około 101 USD miesięcznie lub 1, 212 USD, aby uzyskać taką samą ilość żywności, jaką kupiliby w poprzednim roku.
Porównaj rachunki inwestycyjne Nazwa dostawcy Opis Ujawnienie reklamodawcy × Oferty przedstawione w tej tabeli pochodzą od partnerstw, od których Investopedia otrzymuje wynagrodzenie.