SEC Wydajność

Co to jest SEC SEC?

Rentowność SEC to standardowe obliczenie dochodu opracowane przez amerykańską Komisję Papierów Wartościowych i Giełd (SEC), które pozwala na bardziej sprawiedliwe porównanie funduszy obligacji. Opiera się na najnowszym 30-dniowym okresie objętym wnioskami funduszu do SEC. Kwota dochodu odzwierciedla dywidendy i odsetki naliczone w okresie po odjęciu wydatków funduszu. Jest również określany jako „znormalizowana wydajność”.

Zrozumienie dochodu SEC

Rentowność SEC służy do porównywania funduszy obligacji, ponieważ uwzględnia efektywną stopę procentową, którą inwestor może otrzymać w przyszłości. Jest powszechnie uważany za dobry sposób porównywania funduszy inwestycyjnych lub funduszy inwestycyjnych typu ETF, ponieważ ta miara dochodowości jest zasadniczo bardzo spójna z miesiąca na miesiąc. Wynikowa kalkulacja dochodu pokazuje inwestorom, co zyskaliby z zysku w ciągu 12 miesięcy, gdyby fundusz nadal osiągał tę samą stopę przez resztę roku. Fundusze muszą obliczyć ten zysk. Rentowność ta różni się od rentowności dystrybucji, która jest zwykle wyświetlana na stronie internetowej obligacji.

Obliczanie wydajności SEC

Większość funduszy oblicza 30-dniowy dochód z SEC na ostatni dzień każdego miesiąca, chociaż fundusze rynku pieniężnego w USA obliczają i raportują siedmiodniowy zwrot z SEC. Standaryzowana formuła dla 30-dniowego zysku z SEC składa się z czterech zmiennych:

a = odsetki i dywidendy otrzymane w ciągu ostatnich 30 dni

b = naliczone wydatki w ciągu ostatnich 30 dni, z wyłączeniem zwrotów

c = średnia liczba bieżących akcji, które były uprawnione do otrzymywania wypłat

d = maksymalna cena za akcję w dniu obliczenia, ostatni dzień okresu

Wzór na roczną stopę zwrotu z 30-dniowego okresu SEC to:

2 x (((a - b) / (cxd) + 1) ^ 6-1)

Kluczowe dania na wynos

• Rentowność SEC to standardowe obliczenie rentowności opracowane w celu rzetelnego porównania obligacji.
• Obliczenie dochodu pokazuje inwestorom, ile zyskaliby w ciągu 12 miesięcy, gdyby fundusz nadal osiągał taką samą stopę przez resztę roku.

Przykład SEC SEC

Załóżmy, że fundusz inwestycyjny X zarobił 12 500 USD na dywidendach i 3 000 USD na odsetkach. Fundusz odnotował także koszty o wartości 6000 USD, z których zwrócono 2000 USD. Fundusz ma 150 000 akcji uprawnionych do otrzymywania wypłat, a ostatniego dnia okresu, w którym obliczana jest rentowność, najwyższa cena osiągniętych akcji wyniosła 75 USD. W tym scenariuszu zmienne są równe:

a = 12 500 $ + 3000, 3000 = 15 500 $

b = 6000 USD - 2000 USD = 4000 USD

c = 150 000

d = 75 USD

Po podłączeniu tych liczb do formuły wygląda to tak:

Wydajność 30-dniowa = 2 x (((15 500 USD - 4 000 USD)) / (150 000 x 75 USD) + 1) ^ 6 - 1) lub 2 x (0, 00615) = 1, 23%

Porównaj rachunki inwestycyjne Nazwa dostawcy Opis Ujawnienie reklamodawcy × Oferty przedstawione w tej tabeli pochodzą od partnerstw, od których Investopedia otrzymuje wynagrodzenie.

Terminy pokrewne

Dochód Dochód to zwrot, który firma zwraca inwestorom za inwestowanie w akcje, obligacje lub inne papiery wartościowe. więcej Zwrot z okresu utrzymywania (Rentowność) Definicja Zwrot z okresu utrzymywania to całkowity zwrot uzyskany z posiadania składnika aktywów lub portfela aktywów w danym okresie czasu, ogólnie wyrażony w procentach. więcej Zrozumienie Pro Rata Pro rata to termin używany do opisania proporcjonalnej alokacji. Jest to metoda przypisywania pewnej części ułamkowi zgodnie z jego udziałem w całości. więcej Zysk z dystrybucji Definicja Zysk z dystrybucji to miara przepływów pieniężnych płaconych przez fundusz w obrocie giełdowym, fundusz inwestycyjny nieruchomości lub inny rodzaj pojazdu wypłacającego dochód. więcej Średni roczny zwrot (AAR) Średni roczny zwrot odnosi się do średniej rocznej stopy zwrotu z funduszu lub papieru wartościowego. więcej Rentowność siedmiodniowa Zazwyczaj obliczana na podstawie średniego siedmiodniowego podziału funduszu, rentowność siedmiodniowa jest miarą rocznej rentowności funduszu wspólnego inwestowania. więcej linków partnerskich