Analiza sektorowa
Analiza sektorowa jest oceną sytuacji ekonomicznej i finansowej oraz perspektyw danego sektora gospodarki. Analiza sektorowa służy inwestorowi do oceny, jak dobrze powinny działać firmy w tym sektorze.
Analiza sektorowa jest zwykle przeprowadzana przez inwestorów, którzy specjalizują się w określonym sektorze lub którzy stosują podejście odgórne lub rotacyjne sektora do inwestowania. W podejściu odgórnym najpierw identyfikowane są najbardziej obiecujące sektory, a następnie inwestor dokonuje przeglądu zapasów w tym sektorze, aby ustalić, które ostatecznie zostaną zakupione. Strategię rotacji sektora można zastosować, inwestując w określone akcje lub wykorzystując sektorowe fundusze giełdowe.
Analiza sektora wyjaśniona
Analiza sektorowa opiera się na założeniu, że niektóre sektory osiągają lepsze wyniki na różnych etapach cyklu koniunkturalnego. Na przykład na początku cyklu koniunkturalnego stopy procentowe są niskie, a wzrost zaczyna rosnąć. Na tym etapie firmy, które korzystają z niskich stóp procentowych i zwiększonych pożyczek, często mają się dobrze. Należą do nich firmy z sektora uznaniowości finansowej i konsumenckiej. Późne fazy cyklu gospodarczego, kiedy wzrost spowalnia, sektory obronne, takie jak usługi komunalne i usługi telekomunikacyjne, często osiągają lepsze wyniki.
W strategiach rotacji sektorów inwestorzy mogą definiować sektory na różne sposoby. Jednak powszechnie stosowaną taksonomią jest Global Industry Classification Standard (GICS) opracowany przez MSCI oraz Standard & Poor's. GICS składa się z 11 sektorów, które są podzielone na 24 grupy branżowe, 68 gałęzi przemysłu i 157 pod branże. Na przykład sektor zszywek konsumpcyjnych składa się z trzech grup branżowych: 1) Sprzedaż detaliczna artykułów spożywczych i artykułów spożywczych, 2) Żywność, napoje i wyroby tytoniowe oraz 3) Artykuły gospodarstwa domowego i artykuły osobiste.
Te grupy branżowe są dalej podzielone na branże. Na przykład żywność, napoje i tytoń składają się z tych trzech, które są następnie dzielone na podkategorie. Na przykład przemysł napojów składa się z trzech podsektorów: browarów, gorzelników i winiarzy oraz napojów bezalkoholowych.
Rotatory sektorowe i inne, które stosują podejście odgórne, niekoniecznie ograniczają się do sektorów. Mogą wybrać podkreślenie grup branżowych, branż lub sub-branż.
Porównaj rachunki inwestycyjne Nazwa dostawcy Opis Ujawnienie reklamodawcy × Oferty przedstawione w tej tabeli pochodzą od partnerstw, od których Investopedia otrzymuje wynagrodzenie.