Seria 4
Seria 4 jest egzaminem i licencją na papiery wartościowe uprawniającą posiadacza do nadzorowania personelu sprzedaży opcji i kwestii zgodności. Obejmuje takie tematy, jak strategie opcyjne, opcje walutowe i podatki. Przed przystąpieniem do egzaminu Series 4 kandydat musi posiadać licencję Series 7.
Podział serii 4
Egzaminem z serii 4, znanym również jako główny egzamin kwalifikacyjny zarejestrowanych opcji (OP), zarządza organ nadzoru sektora finansowego (FINRA). Według FINRA „ocenia kompetencje głównego kandydata na opcje podstawowe do wykonywania jego pracy jako zarejestrowany zleceniodawca opcji”. Mówiąc dokładniej, koncentruje się na „przepisach i przepisach ustawowych mających zastosowanie do zarządzania nadzorującego personelem opcji, rachunków i obrotu firmą, a także zasadami i przepisami dotyczącymi wymiany obowiązującymi w obrocie kontraktami opcyjnymi”.
Objęte działania nadzorcze w ramach Serii 4 obejmują animację rynku, gwarantowanie emisji, zgodność regulacyjną w zakresie obrotu oraz reklamę:
- Opcje na akcje
- Opcje walutowe
- Opcje stóp procentowych
- Opcje indeksu
- Opcje na papiery wartościowe rządowe i zabezpieczone hipoteką
Seria 4 Struktura egzaminu i treść
Egzamin z serii 4 składa się ze 135 pytań wielokrotnego wyboru (z których 10 jest niesklasyfikowanych i losowo rozmieszczonych w teście) w sześciu obszarach tematycznych:
- Funkcja pracy 1: Nadzorowanie otwierania nowych rachunków (21 pytań)
- Funkcja pracy 2: Nadzoruj opcje Działania na koncie (25 pytań)
- Funkcja pracy 3: Nadzoruj transakcje ogólne Opcje (30 pytań)
- Funkcja pracy 4: Nadzoruj opcje komunikacji (9 pytań)
- Funkcja pracy 5: Wdrażanie praktyk i przestrzeganie wymogów regulacyjnych (12 pytań)
- Funkcja stanowiska 6: Nadzorowanie osób powiązanych i zarządzanie personelem (28 pytań)
Kandydaci z serii 4 mają trzy godziny i 15 minut na zakończenie testu. Do zaliczenia wymagany jest wynik 72%. Zgadywanie nie jest karane, dlatego kandydat powinien odpowiedzieć na każde pytanie. Aby uzyskać więcej informacji na temat testu, zobacz Zarejestrowane opcje FINRA Główny egzamin kwalifikacyjny (OP) Seria 4 Zarys treści.
Seria 4 Zdawanie egzaminu
Egzamin z serii 4 przeprowadzany jest komputerowo. Samouczek na temat zdawania egzaminu z komputera, udostępniony przed egzaminem. Kandydatom nie wolno podawać żadnych materiałów referencyjnych, ale otrzymuje się papier do pisania i podstawowe kalkulatory elektroniczne (niektóre pytania egzaminacyjne mogą obejmować obliczenia).
Przykładowe pytania z serii 4
Te przykłady dostarczone przez FINRA reprezentują typowe pytania i tematy. Gwiazdka oznacza poprawną odpowiedź.
Przykład 1: Z szerokim indeksem na 266, klient pisze 1 lutego 270 indeks o 2, 75, pisze 1 lutego 260 po 2, 25, kupuje 1 lutego 275 po 1, 25 i kupuje 1 lutego 255 po 1. Co to jest maksymalny potencjalny zysk na tej pozycji?
(A) 225 USD
(B) 275 USD *
(C) 500 USD
(D) 725 USD
Przykład 2: Sprzedaż jest uważana za gotówkę, gdy cena rynkowa bazowego papieru wartościowego wynosi:
(A) równa lub wyższa od ceny wykonania. *
(B) niższa niż cena wykonania.
(C) niższa niż cena wykonania pomniejszona o premię.
(D) wyższa niż cena wykonania pomniejszona o premię.
Przykład 3: Notowane opcje na akcje nie będą korygowane w przypadku których z poniższych działań w zabezpieczeniu bazowym?
(A) Podział akcji 2 w 1
(B) Odwrotny podział akcji 1 do 5
(C) Dywidenda na poziomie 5%
(D) Dywidenda pieniężna w wysokości 0, 50 USD *
Porównaj rachunki inwestycyjne Nazwa dostawcy Opis Ujawnienie reklamodawcy × Oferty przedstawione w tej tabeli pochodzą od partnerstw, od których Investopedia otrzymuje wynagrodzenie.