Czy powinieneś dostać CFA, MBA czy oba?

Dodatkowe wykształcenie po studiach stało się warunkiem koniecznym awansu zawodowego w wielu dziedzinach inwestycyjnych. Dla osób rozważających karierę inwestycyjną wielka debata dotyczyła tego, czy uzyskać tytuł Master of Business Administration (MBA), czy tytuł Chartered Financial Analyst (CFA) Instytutu CFA. Oba mają swoje zalety, ale biorąc pod uwagę koszt tego pierwszego i trudność w osiągnięciu drugiego, wybór między tymi dwoma stanowi raczej trudną decyzję.

Aby przyciągnąć studentów, instytucje podyplomowe zaczęły uczyć dużą część programu CFA w ramach programu studiów biznesowych dla absolwentów, a niektórzy posunęli się nawet do stworzenia „ścieżki CFA” w ramach studiów MBA, umożliwiając studentom uzyskanie MBA i CFA w tym samym czasie. Dla tych, którzy rozważają uzyskanie zarówno dyplomu ukończenia studiów, jak i certyfikacji CFA, jeden z tych programów jest najbardziej skutecznym sposobem na uzyskanie najlepszego z obu światów.

MBA vs. CFA

Przed pojawieniem się CFA wiele firm inwestycyjnych płaciło za wysyłanie najlepszych i najbystrzejszych do szkół biznesu. Studenci ci powróciliby z dużo lepszymi ogólnymi umiejętnościami biznesowymi, ale niekoniecznie umiejętnościami potrzebnymi do wykonywania specjalistycznych zadań wysokiego szczebla, takich jak zarządzanie portfelem. Te wyspecjalizowane umiejętności były zwykle zdobywane w pracy, gdy profesjonaliści wspinali się w szeregach.

Uogólniając, umiejętności zdobyte w szkole biznesu lepiej pasowały do ​​pracowników w bardziej ogólnych dyscyplinach, takich jak marketing lub zarządzanie ogólne. Program CFA został opracowany w celu zapewnienia posiadaczom czarterów specjalistycznych umiejętności, takich jak analiza inwestycji, strategia portfela i alokacja aktywów. Jednym ze sposobów wyjaśnienia różnic w programach jest stwierdzenie, że program MBA ma szerokość mili i głębokości stopy, podczas gdy program CFA ma szerokość stopy i głębokość mili.

Zaletą MBA jest to, że wiedza uzyskana w programie jest cenna w innych branżach poza światem inwestycji. Ogromną wadą są koszty - zarówno bezpośredni koszt programu, jak i utrata dochodów, która wynika z dwuletniej przerwy dla osób rozważających powrót do szkoły w pełnym wymiarze godzin.

Zaletą programu CFA jest możliwość nabycia określonych umiejętności związanych z inwestycjami przy stosunkowo niskim koszcie. Jednak pomimo tego, że program CFA opiera się na samokształceniu, jest on uciążliwy i wymaga czterech lat i 1000 godzin nauki (średnio) na jego ukończenie. Ze względu na zobowiązania zarówno czasowe, jak i finansowe, niewielu z nich zdobywa stopień naukowy i certyfikat.

Ścieżka CFA

Dla wielu chętnych do podjęcia zobowiązania i spełnienia innych warunków niezbędnych do uzyskania dyplomu ukończenia studiów biznesowych i CFA, większość rozpocznie program CFA zaraz po ukończeniu studiów, mając nadzieję, że wykorzysta część wiedzy zdobytej na kursach finansowych, aby dać im szansę w porównaniu z innymi kandydatami CFA. Jednak do niedawna większość programów biznesowych dla absolwentów nie organizowała programów finansowych w tym celu, korzyść dla absolwentów była minimalna. Zmienia się to, gdy szkoły biznesu zaczynają włączać kursy CFA do swoich ofert klasowych.

Według CFA Institute, w kwietniu 2006 r. CFA Institute rozpoczął program partnerski z 41 absolwentami na całym świecie, aby zapewnić pewien poziom (co najmniej 70%) kursów CFA w ramach programu MBA. Instytut CFA kontroluje oferty kursów tych instytucji partnerskich, aby upewnić się, że spełniają swoje obietnice. Aby przyciągnąć studentów, uczelnie wyższe zaczęły uczyć dużej części programu CFA w swoich programach biznesowych dla absolwentów.

Program oferowany przez te szkoły partnerskie programu obejmuje zarówno specjalistyczne kursy finansowe mające na celu ułatwienie egzaminów CFA, jak i określony „tor CFA”, który obejmuje kursy, które uczą materiału egzaminacyjnego. Ścieżka CFA jest zwykle zaprojektowana w taki sposób, że uczniowie przystępują do egzaminu na poziomie I bezpośrednio po ukończeniu studiów.

Program Master of Science in Investment Management z Boston University był pierwszym partnerem programu CFA w Stanach Zjednoczonych, jednak od października 2012 r. Nie przyjmuje już nowych wniosków; ostatnia klasa programu ukończyła studia w 2013 roku. Dla porównania, szkoła Johnson School na Cornell University wydaje się być zorganizowana z CFA jako jeden z końcowych celów jego dyplomu. Johnson School zapewnia materiały do ​​nauki CFA Institute, stypendia w celu zniesienia części rejestracyjnej opłaty rejestracyjnej do egzaminu CFA oraz wydarzenia związane z rozwojem zawodowym organizowane we współpracy ze stowarzyszeniami członków CFA Institute.

Dolna linia

Ze względu na partnerstwa programowe między szkołami biznesu a Instytutem CFA, istnieje obecnie skuteczny sposób dla profesjonalistów inwestycyjnych na uzyskanie zarówno dyplomu ukończenia studiów biznesowych, jak i CFA. Podczas gdy było to wystarczające do uzyskania jednego lub drugiego, ten trend i liczba nowych specjalistów inwestycyjnych zdobywających oba stopnie naukowe i CFA mogą ostatecznie wymagać od specjalistów uzyskania obu. Tam, gdzie zobowiązanie to było kiedyś dwa lata studiów podyplomowych i cztery lata samokształcenia, teraz kandydaci, którzy wybierają instytucję partnerską, mogą wykonywać większość zobowiązań CFA w ramach swojej pracy dyplomowej. Chociaż nadal będzie to wymagało ogromnego zaangażowania i dyscypliny, rosnąca liczba instytucji pozwala profesjonalistom inwestycyjnym zdobywać zarówno wiedzę, jak i głębokość wiedzy we wszystkich dyscyplinach zarządzania inwestycjami.