Wyrafinowany inwestor
Wyrafinowany inwestor to klasyfikacja inwestora wskazująca osobę, która ma wystarczający kapitał, doświadczenie i wartość netto, aby zaangażować się w bardziej zaawansowane rodzaje możliwości inwestycyjnych.
Kluczowe dania na wynos
- Wyrafinowani inwestorzy to inwestorzy, którzy mają wysoką wartość netto i duże doświadczenie na rynkach finansowych.
- Nie ma jednej poprawnej definicji wyrafinowanego inwestora, która różni się w zależności od kraju lub okoliczności.
Zrozumienie wyrafinowanego inwestora
Wyrafinowany inwestor to inwestor o wysokiej wartości netto, który uważa się za posiadający głębokie doświadczenie i znajomość rynku, dzięki czemu są uprawnieni do określonych korzyści i możliwości.
Chociaż termin ten jest czasami używany luźno w celu opisania inwestora, który wykazał się pewnym stopniem wglądu, przenikliwości i sukcesu na rynku, istnieją szczegółowe definicje prawne, które określają, co stanowi wyrafinowanego lub akredytowanego inwestora, a definicje te różnią się w zależności od kraju.
Ze względu na ich wartość netto i wyższy przedział dochodów wyrafinowany inwestor kwalifikuje się do pewnych możliwości inwestycyjnych niedostępnych dla innych klas inwestorów, takich jak papiery wartościowe sprzed IPO, aw niektórych przypadkach fundusze hedgingowe. Ogólnie rzecz biorąc, wyrafinowani inwestorzy są postrzegani jako ci, którzy nie będą musieli likwidować aktywów inwestycyjnych w krótkim okresie, a nawet mogą ponieść utratę inwestycji bez szkody dla ich ogólnej wartości netto.
Analitycy ostrożnie ostrzegają, że inwestor, który kwalifikuje się do wyrafinowanej akredytacji, nie jest odporny na złe wybory inwestycyjne lub wprowadzany w błąd przez podejrzane transakcje, często powołując się na wartościowych inwestorów, którzy stracili duże kwoty w wyniku kryzysu finansowego na rynku kredytów hipotecznych typu subprime w 2008 r.
Zaawansowani inwestorzy i akredytowani inwestorzy
W Stanach Zjednoczonych Komisja Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) określa zasady, zgodnie z którymi firma może udostępniać oferty prywatne w Prawidle D. Reguły te obejmują klasyfikacje dla wyrafinowanych i akredytowanych inwestorów.
Na przykład w zasadzie 506 lit. b) rozporządzenia D oferty prywatne są ograniczone do nieograniczonej liczby akredytowanych inwestorów i ograniczonej liczby nieakredytowanych wyrafinowanych inwestorów, określonych jako inwestorzy posiadający wystarczającą wiedzę i doświadczenie w kwestiach finansowych i biznesowych, aby dokonać zdolne do oceny zalet i ryzyka przyszłej inwestycji.
Zasada 501 rozporządzenia D wskazuje, że aby osoba fizyczna mogła zostać akredytowanym inwestorem, musi mieć wartość netto przekraczającą 1 milion USD, z wyłączeniem wartości swojego głównego miejsca zamieszkania, lub musi spełniać określone roczne poziomy odniesienia. Osoby, które zarabiały ponad 200 000 USD rocznie przez dwa lata i oczekują, że nadal będą to robić, kwalifikują się jako akredytowani inwestorzy. Osoby w związku małżeńskim można uznać za akredytowane, jeżeli ich łączny dochód wynosi co najmniej 300 000 USD rocznie.
Zgodnie z tą zasadą inne podmioty mogą być również uznawane za inwestorów akredytowanych, w tym banki i firmy ubezpieczeniowe, a także firmy, organizacje charytatywne, fundusze powiernicze i programy świadczeń pracowniczych o wartości aktywów przekraczającej 5 milionów USD.
Porównaj rachunki inwestycyjne Nazwa dostawcy Opis Ujawnienie reklamodawcy × Oferty przedstawione w tej tabeli pochodzą od partnerstw, od których Investopedia otrzymuje wynagrodzenie.