Strategie powszechnie stosowane w celu zmniejszenia wskaźnika zadłużenia do kapitału

Wskaźnik zadłużenia do kapitału to wskaźnik dźwigni finansowej, podobny do wskaźnika zadłużenia do kapitału własnego (D / E), który porównuje całkowite zadłużenie spółki z całkowitym kapitałem, na który składa się finansowanie dłużne i kapitał własny. Wskaźnik ten jest wykorzystywany jako punkt odniesienia dla sytuacji finansowej firmy i jest wykorzystywany przez inwestorów przy określaniu ryzyka konkretnej inwestycji.

Do czego służy stosunek

Wskaźnik ten wskazuje ogólną stabilność finansową firmy, a także ujawnia proporcjonalne poziomy finansowania dłużnego i kapitałowego. Wartość 0, 5 lub mniejszą uważa się za dobrą, podczas gdy każda wartość większa niż 1 wskazuje, że przedsiębiorstwo jest technicznie niewypłacalne.

Współczynnik ten służy również do określania zakresu, w jakim firma może inwestować, na podstawie wielkości dostępnych aktywów. Na przykład firma o wysokim współczynniku zadłużenia do kapitału podejmowałaby duże ryzyko, gdyby wykorzystała istniejący sprzęt lub nieruchomości jako zabezpieczenie nowego przedsięwzięcia. Ponieważ teoretycznie zwiększyliby swój stosunek, byliby postrzegani jako większe zobowiązanie, ponieważ pozycje lewarowane mogą nie wystarczyć do pokrycia ich zobowiązań finansowych, gdyby nowe przedsięwzięcie nie działało zgodnie z planem.

Kluczowe dania na wynos

• Wskaźnik zadłużenia do kapitału to wskaźnik dźwigni finansowej, podobny do wskaźnika zadłużenia do kapitału własnego (D / E).
• Wskaźnik ten wskazuje ogólną stabilność finansową firmy, a także ujawnia proporcjonalne poziomy finansowania dłużnego i kapitałowego.
• Wśród strategii, które można zastosować, są zwiększenie rentowności, lepsze zarządzanie zapasami i restrukturyzacja zadłużenia.

Jak firmy ograniczają ryzyko

Firmy mogą podjąć kroki w celu zmniejszenia i poprawy wskaźników zadłużenia do kapitału. Wśród strategii, które można zastosować, są zwiększenie rentowności, lepsze zarządzanie zapasami i restrukturyzacja zadłużenia. Metody stosowane w celu obniżenia wskaźnika najlepiej stosować w parze ze sobą oraz, jeśli czas na rynku jest odpowiedni, stosować w połączeniu ze wzrostem cen ich towarów lub usług.

Najbardziej logicznym krokiem, jaki firma może podjąć w celu zmniejszenia wskaźnika zadłużenia do kapitału, jest zwiększenie przychodów ze sprzedaży i, mam nadzieję, zysków. Można to osiągnąć, podnosząc ceny, zwiększając sprzedaż lub obniżając koszty. Wygenerowane dodatkowe środki pieniężne można następnie wykorzystać na spłatę istniejącego zadłużenia.

Innym środkiem, który można podjąć w celu zmniejszenia wskaźnika zadłużenia do kapitału, jest bardziej efektywne zarządzanie zapasami. Zapasy mogą pochłonąć bardzo dużą ilość kapitału obrotowego firmy. Utrzymywanie niepotrzebnie wysokiego poziomu zapasów powyżej poziomu wymaganego do terminowego wypełniania zamówień klientów jest marnotrawstwem przepływów pieniężnych. Firmy mogą badać dzienny wskaźnik sprzedaży zapasów (DSI), będący częścią cyklu konwersji gotówki (CCC), aby określić, jak efektywnie zarządza się zapasami.

Restrukturyzacja zadłużenia stanowi kolejny sposób na obniżenie wskaźnika zadłużenia do kapitału. Jeśli firma w dużej mierze spłaca stosunkowo wysokie oprocentowanie pożyczek, a bieżące stopy procentowe są znacznie niższe, może starać się o spłatę swojego istniejącego zadłużenia. Zmniejszy to zarówno koszty odsetek, jak i miesięczne płatności, poprawiając rentowność firmy i jej przepływy pieniężne oraz zwiększając zapasy kapitału. Jest to powszechna i prosta metoda wykorzystywana do pośrednictwa lepszych warunków dla firmy i jej wypływów.

Dolna linia

Firmy mogą korzystać z niektórych narzędzi, takich jak restrukturyzacja długów i zarządzanie zapasami, aby obniżyć stosunek zadłużenia do kapitału. Stosując pewne techniki rachunkowości, firma może pomóc w uzyskaniu lepszej pozycji finansowej bez obawy o niewypłacalność.