Opowieści z okopów: prosta strategia Bollinger Band®

Bollinger Bands® zostały stworzone przez Johna Bollingera w latach 80. i szybko stały się jednym z najczęściej używanych narzędzi w analizie technicznej. Bollinger Bands® składa się z trzech pasm - górnego, środkowego i dolnego pasma - które są używane do wykrywania ekstremalnie krótkoterminowych cen w celu zabezpieczenia. Górne pasmo reprezentuje wykupione terytorium, podczas gdy dolne pasmo może pokazywać, kiedy zabezpieczenie zostanie wyprzedane. Większość techników będzie używać Bollinger Bands® w połączeniu z innymi narzędziami analitycznymi, aby uzyskać lepszy obraz aktualnego stanu rynku lub bezpieczeństwa. (Aby dowiedzieć się więcej o budowie Bollinger Bands®, zobacz Podstawy Bollinger Bands® .)

Strategia

Większość techników będzie używać Bollinger Bands® w połączeniu z innymi wskaźnikami, ale chcieliśmy przyjrzeć się prostej strategii, która używa tylko pasm do podejmowania decyzji handlowych. Stwierdzono, że kupowanie przerw w dolnej części Bollinger Band® jest sposobem na skorzystanie z wyprzedanych warunków. Zwykle po zerwaniu dolnego pasma z powodu ciężkiej sprzedaży cena akcji powróci powyżej dolnego pasma i skieruje się w stronę środkowego pasma. To jest dokładnie scenariusz, z którego ta strategia próbuje zarobić. Strategia wymaga zamknięcia poniżej dolnego pasma, które jest następnie wykorzystywane jako natychmiastowy sygnał do zakupu akcji następnego dnia.

Przykład 1: Intel Corp. (INTC)

Poniżej znajduje się przykład działania tej strategii w idealnych warunkach.

Rycina 1

Wykres autorstwa StockCharts.com

Ryc. 1 pokazuje, że Intel przełamuje dolną taśmę Bollinger Band® i zamyka się pod nią 22 grudnia. Stanowi to wyraźny sygnał, że akcje znajdowały się na terytorium wyprzedania.

Nasza prosta strategia Bollinger Band® wymaga zamknięcia poniżej dolnego pasma, a następnie natychmiastowego zakupu następnego dnia. Następny dzień handlowy przypadał dopiero na 26 grudnia, kiedy handlowcy wchodzili na swoje pozycje. Okazało się to doskonałym handlem. 26 grudnia po raz ostatni Intel handlował poniżej dolnego pasma. Od tego dnia Intel szybował ponad górną krawędź Bollinger Band®. Jest to podręcznikowy przykład tego, czego szuka strategia.

Chociaż ruch cen nie był znaczący, ten przykład służy do uwypuklenia warunków, z których strategia chce czerpać zyski. (W celu zapoznania się z tym tematem zapoznaj się z tematem Zyski z wyciskania Bollingera ).

Przykład 2: Giełda Nowojorska (NYX)

Kolejny przykład udanej próby zastosowania tej strategii znajduje się na wykresie nowojorskiej giełdy papierów wartościowych, gdy 12 czerwca 2006 r. Przełamała niższą pozycję Bollinger Band®.

Rysunek 2

Wykres autorstwa StockCharts.com

NYX był wyraźnie na wyprzedanym terytorium. Zgodnie ze strategią handlowcy techniczni wprowadzali swoje zamówienia kupna dla NYX 13 czerwca. NYX zamknął się poniżej dolnej Bollinger Band® drugiego dnia, co mogło budzić pewne obawy wśród uczestników rynku, ale byłby to ostatni raz, gdy zamknąłby się poniżej dolne pasmo przez pozostałą część miesiąca.

Jest to idealny scenariusz, który strategia ma uchwycić. Na ryc. 2 presja sprzedaży była ogromna i chociaż Bollinger Bands dostosowują się do tego, 12 czerwca był najsilniejszą sprzedażą. Otwarcie pozycji 13 czerwca pozwoliło traderom wejść bezpośrednio przed zmianą.

Przykład 3: Yahoo Inc. (YHOO)

W innym przykładzie, Yahoo złamał dolną granicę 20 grudnia 2006 roku. Strategia wymagała natychmiastowego zakupu akcji następnego dnia handlowego.

Rycina 3

Wykres autorstwa StockCharts.com

Podobnie jak w poprzednim przykładzie, wciąż istniała presja na sprzedaż akcji. Podczas gdy wszyscy inni sprzedawali, strategia wymaga zakupu. Zerwanie dolnej Bollinger Band® zasygnalizowało stan wyprzedania. Okazało się to słuszne, ponieważ Yahoo wkrótce się odwrócił. 26 grudnia Yahoo ponownie przetestowało dolne pasmo, ale nie zamknęło się poniżej. To byłby ostatni raz, gdy Yahoo przetestował dolny pas, gdy maszerował w górę w kierunku górnego pasma.

Jazda na pasie w dół

Jak wszyscy wiemy, każda strategia ma swoje wady i ta zdecydowanie nie jest wyjątkiem. W poniższych przykładach pokażemy ograniczenia tej strategii i co może się zdarzyć, gdy wszystko nie pójdzie zgodnie z planem.

Gdy strategia jest niepoprawna, pasma są nadal zrywane i przekonasz się, że cena nadal spada, gdy opuści pasmo. Niestety cena nie odbija się tak szybko, co może powodować znaczne straty. Na dłuższą metę strategia jest często poprawna, ale większość traderów nie będzie w stanie wytrzymać spadków, które mogą wystąpić przed korektą.

Przykład 4: Międzynarodowe maszyny biznesowe (IBM)

Na przykład IBM zamknął się poniżej dolnej Bollinger Band® w dniu 26 lutego 2007 r. Presja sprzedaży była wyraźnie na wyprzedanym terytorium. Strategia wymagała zakupu akcji w następnym dniu handlowym. Podobnie jak w poprzednich przykładach, następny dzień handlowy był dniem przestoju; ten był nieco niezwykły, ponieważ presja sprzedaży spowodowała znaczny spadek zapasów. Sprzedaż trwała znacznie wcześniej niż dzień zakupu akcji, a akcje nadal zamykały się poniżej dolnego przedziału przez następne cztery dni handlowe. W końcu, 5 marca, presja na sprzedaż się skończyła, a akcje odwróciły się i skierowały w stronę środkowego pasma. Niestety do tego czasu szkody zostały wyrządzone.

Rycina 4

Wykres autorstwa StockCharts.com

Przykład 5: Apple Computer Inc. (AAPL)

W innym przykładzie Apple zamknął się poniżej dolnych pasm Bollinger Bands 21 grudnia 2006 r.

Rycina 5

Wykres autorstwa StockCharts.com

Strategia zakłada zakup akcji Apple 22 grudnia. Następnego dnia akcje przeszły w dół. Presja sprzedaży nadal spadała, gdy osiągnęła najniższy poziom w ciągu dnia 76, 77 USD (ponad 6% poniżej wejścia) po zaledwie dwóch dniach od momentu wejścia na pozycję. Ostatecznie warunek wyprzedania został skorygowany 27 grudnia, ale dla większości handlowców, którzy nie byli w stanie wytrzymać krótkoterminowej wypłaty w wysokości 6% w ciągu dwóch dni, ta korekta była mało komfortowa. Jest to przypadek, w którym sprzedaż była kontynuowana w obliczu wyraźnej wyprzedaży. Podczas wyprzedaży nie było sposobu, aby wiedzieć, kiedy to się skończy.

Czego się nauczyliśmy

Strategia słusznie wykorzystywała niższy Bollinger Band® do uwypuklenia nadprzedanych warunków rynkowych. Warunki te szybko skorygowano, gdy zapasy skierowały się z powrotem w kierunku środkowej opaski Bollinger Band®.

Są jednak chwile, kiedy strategia jest poprawna, ale presja sprzedaży trwa. W tych warunkach nie ma możliwości ustalenia, kiedy skończy się presja sprzedaży. Dlatego po podjęciu decyzji o zakupie należy wprowadzić ochronę. W przykładzie NYX zapasy rosły niezrażone po tym, jak po raz drugi zamknęły się poniżej dolnej linii Bollinger Band®. Strategia prawidłowo wprowadziła nas w tę branżę.

Zarówno Apple, jak i IBM różniły się, ponieważ nie przełamały dolnego pasma i nie odbiły się. Zamiast tego ulegli dalszej presji sprzedaży i zjechali niższym pasmem. To często może być bardzo kosztowne. W końcu zarówno Apple, jak i IBM się odwróciły, co udowodniło, że strategia jest poprawna. Najlepszą strategią chroniącą nas przed handlem, który nadal będzie jeździł niżej, jest stosowanie zleceń stop-loss. Badając te transakcje, stało się jasne, że pięciopunktowy przystanek wyciągnąłby cię ze złych transakcji, ale nadal nie wyciągnąłby cię z tych, które działały. (Aby dowiedzieć się więcej, zobacz Polecenie Stop-Loss - Upewnij się, że go użyjesz ).

Podsumowanie

Kupowanie na granicy dolnej Bollinger Band® to prosta strategia, która często działa. W każdym scenariuszu przełamanie dolnego pasma miało miejsce w wyprzedaży. Największy problem wydaje się mieć czas transakcji. Zapasy, które przełamią niższy Bollinger Band® i wejdą na wyprzedane terytorium, podlegają silnej presji sprzedaży. Ta presja sprzedaży jest zazwyczaj szybko korygowana. Kiedy presja ta nie została skorygowana, zapasy nadal osiągały nowe minima i kontynuowały sprzedaż na terytorium wyprzedane. Aby skutecznie wykorzystać tę strategię, dobra strategia wyjścia jest w porządku. Zlecenia stop-loss to najlepszy sposób, aby uchronić Cię przed akcjami, które będą nadal zjeżdżać w dolnym paśmie i osiągać nowe minima.