Docelowe saldo środków pieniężnych
Docelowe saldo środków pieniężnych opisuje idealny poziom środków pieniężnych, które firma chce utrzymywać w rezerwie w dowolnym momencie. Liczby te mają na celu osiągnięcie równowagi między kosztami możliwości inwestycyjnych związanych z posiadaniem zbyt dużej ilości gotówki a kosztami bilansowymi posiadania zbyt małej ilości. Firmy z nadwyżką gotówki w kasie mogą tracić możliwości inwestycyjne, podczas gdy firmy ubogie w gotówkę często mogą być zmuszane do dokonywania niepożądanych transakcji w celu uwolnienia większego kapitału operacyjnego.
ŁAMANIE W DÓŁ Docelowe saldo środków pieniężnych
Rozsądnie jest, aby inwestorzy indywidualni ustalali również własne docelowe saldo środków pieniężnych. Dzięki zarządzaniu portfelem i jasno określonym celom finansowym inwestorzy mogą przynajmniej oszacować, jaki procent ich udziałów powinien być w gotówce, aby uniknąć pułapek wymienionych powyżej.
W większości scenariuszy nadmierne salda gotówki stanowią bufor dla nieoczekiwanych zdarzeń, zarówno dobrych, jak i złych. Fundusz „deszczowy dzień” może pomóc zrekompensować trudności finansowe spowodowane nieplanowanymi zakłóceniami przepływów pieniężnych. Chociaż rezerwa gotówkowa może również pomóc w wykorzystaniu możliwości inwestowania w odpowiednim czasie, które pojawiają się nieoczekiwanie, takich jak nagle konkurent zamykający drzwi i sprzedający aktywa poniżej wartości rynkowej.
Docelowe saldo środków pieniężnych jest często częścią większej strategii inwestycyjnej lub biznesowej. Różne branże utrzymają różne docelowe salda środków pieniężnych w zależności od tego, gdzie gospodarka znajduje się w różnych punktach cyklu rynkowego. Na przykład, gdy technologia jest gorąca, więksi gracze technologiczni utrzymają znaczną rezerwę gotówkową na przejęcia. W przeciwieństwie do tego detaliści mogą doświadczać szczupłego okresu i będą działać z docelowym saldem gotówkowym poniżej normalnych poziomów.
Docelowe salda gotówkowe będą się zmieniać w zależności od warunków i możliwości ekonomicznych, czynników specyficznych dla branży lub firmy oraz dostępności opcji finansowania. W warunkach łatwego pieniądza utrzymywanie podwyższonego poziomu docelowych sald gotówkowych jest mniej kosztowne.
Porównaj rachunki inwestycyjne Nazwa dostawcy Opis Ujawnienie reklamodawcy × Oferty przedstawione w tej tabeli pochodzą od partnerstw, od których Investopedia otrzymuje wynagrodzenie.