Fundusze na datę docelową: zalety i wady

Fundusze na dzień docelowy są popularnym wyborem wśród inwestorów na oszczędności emerytalne, ale podobnie jak każda inwestycja, mają wady i zalety, które należy wziąć pod uwagę.

Fundusze na datę docelową: przegląd

Docelowe fundusze emerytalne są zaprojektowane jako jedyne narzędzie inwestycyjne, które inwestor wykorzystuje, aby oszczędzać na emeryturę. Koncepcja ta, zwana także funduszami cyklu życia lub funduszami opartymi na wieku, jest prosta: wybierz fundusz, włóż jak najwięcej do funduszu, a następnie zapomnij o nim, dopóki nie osiągniesz wieku emerytalnego.

Oczywiście nic nie jest tak proste, jak się wydaje. Chociaż prostota jest jedną z zalet tych funduszy, inwestorzy nadal muszą być na bieżąco z opłatami, alokacją aktywów i potencjalnym ryzykiem.

Kluczowe dania na wynos

• Fundusze na dzień docelowy stanowią prosty sposób oszczędzania na emeryturę.
• Oferują ekspozycję na różne rynki, aktywne i pasywne zarządzanie oraz wybór alokacji aktywów.
• Pomimo swojej prostoty inwestorzy korzystający z funduszy na dzień docelowy muszą być na bieżąco z alokacją aktywów, opłatami i ryzykiem inwestycyjnym.

Zalety funduszy z datą docelową

Istnieją dwa rodzaje funduszy na datę docelową, z których możesz wybierać: data docelowa i ryzyko docelowe.

Prostota wyboru

Fundusz na dzień docelowy działa w oparciu o formułę alokacji aktywów, która zakłada, że ​​przejdziesz na emeryturę w danym roku i dostosowuje model alokacji aktywów, gdy zbliża się on do tego roku. Rok docelowy jest określony w nazwie funduszu. Na przykład, jeśli planujesz przejść na emeryturę w roku 2045 lub w pobliżu, wybierz fundusz z 2045 w nazwie.

W przypadku funduszy ryzyka docelowego masz zazwyczaj trzy grupy do wyboru. Każda grupa opiera się na twojej tolerancji na ryzyko, niezależnie od tego, czy podejmujesz ryzyko zachowawcze, agresywne czy umiarkowane. Jeśli później zdecydujesz, że twoja tolerancja na ryzyko ma lub musi się zmienić w miarę zbliżania się do przejścia na emeryturę, masz możliwość przejścia na inny poziom ryzyka.

Kto faktycznie korzysta z funduszy na dzień docelowy?

Coś dla wszystkich

Docelowe fundusze emerytalne oferują coś dla każdego. Możesz znaleźć fundusze z aktywnym zarządzaniem, zarządzaniem pasywnym, ekspozycją na różne rynki, a wszystkie opcje alokacji aktywów są dostępne. Inwestorzy, którzy swobodnie wyznaczają procent swojej emerytury, a następnie zapominają o tym przez 30 lat, mogą być całkowicie zadowoleni z docelowych funduszy emerytalnych. Ponadto inwestorzy, którzy nie mają nic przeciwko przeprowadzeniu drobnych badań, mogą znaleźć dokładnie taki fundusz, którego szukają w docelowym składzie funduszy.

To, że fundusz podaje 2045 na etykiecie, nie oznacza, że ​​szalejący hossa rozpocznie się i skończy w samą porę, aby utrzymać fundusz na szczycie swojej gry - ani też nie oznacza, że ​​poważny niedźwiedź nie uderzy w 2044 r. I zdziesiątkować zasoby funduszu.

Wady funduszy z datą docelową

Inwestorzy muszą wziąć pod uwagę kilka wad, w tym:

Nie wszystkie fundusze są równe

Pierwszym wyzwaniem związanym z funduszami na dzień docelowy jest to, że nie wszystkie fundusze są sobie równe. Przykład przybliżonych gospodarstw z datą docelową 2045 r. Pokazuje ten punkt.

Chociaż każdy z tych funduszy twierdzi, że jest dobrym wyborem dla inwestorów zamierzających przejść na emeryturę w 2045 r., Zawartość funduszy jest inna. Należy pamiętać, że ta proporcja może się zmieniać z czasem jeszcze bardziej. Ta wariancja może być szczególnie ważna dla emerytów. Jeden emeryt może mieć wystarczającą ilość pieniędzy, aby inwestować ściśle w obligacje i inne papiery wartościowe o stałym dochodzie. Kolejna, wymagająca zarówno wzrostu, jak i dochodu, może wymagać komponentu kapitałowego, aby utrzymać portfel na dobrej drodze. Fundusz, który zaspokaja potrzeby jednego z tych inwestorów, raczej nie zaspokoi potrzeb drugiego.

Poza pakietami fundusze różnią się także pod względem stylu inwestycyjnego. Na przykład, w zależności od tego, czego szukasz, możesz znaleźć fundusz, który w całości składa się z funduszy indeksowych. Na podstawie algorytmów taki fundusz będzie prawdopodobnie miał niższe opłaty (patrz poniżej). Ale inwestorzy, którzy wolą aktywne zarządzanie, a rzeczywiste istoty ludzkie śledzą trendy rynkowe i dokonują wyborów, musiałyby robić zakupy gdzie indziej. Znalezienie funduszu z odpowiednią datą to dopiero początek procesu decyzyjnego.

Wydatki mogą się sumować

Fundusze różnią się również pod względem wydatków. Ponieważ każdy jest funduszem funduszy, portfel, do którego kupujesz, składa się z wielu bazowych funduszy inwestycyjnych, z których każdy ma wskaźnik kosztów. W zależności od sposobu obliczania opłat przez rodzinę funduszy wydatki te mogą szybko się sumować. Na przykład jedna towarzystwo funduszy może pobierać 0, 21% zarządzanych aktywów, podczas gdy inna może pobierać dwukrotnie, a nawet trzykrotnie tę kwotę. W związku z tym przy wyborze tych funduszy należy wziąć pod uwagę wydatki.

Fundusze bazowe oferowane przez tę samą firmę

Poza wydatkami należy również wziąć pod uwagę, że ten sam fundusz towarzystwa oferuje każdy z funduszy podstawowych w portfelu docelowym. Każdy fundusz docelowy w składzie Vanguard ma w portfelu tylko inne fundusze Vanguard. To samo dotyczy funduszy Fidelity i T. Rowe. W erze, w której odnotowano więcej niż kilka skandali korporacyjnych, ufasz wszystkim swoim aktywom jednej rodzinie funduszy.

Uwagi specjalne

Wybór funduszu to jedno, ale prawidłowe wdrożenie strategii oszczędności emerytalnych to zupełnie inna sprawa.

Wpływ innych inwestycji

Inwestorzy, którzy mają swoje aktywa w docelowym funduszu emerytalnym, muszą wiedzieć, w jaki sposób inne inwestycje emerytalne mogą zniekształcić ich alokację aktywów. Na przykład, jeśli fundusz docelowy ma 80% akcji i 20% alokacji aktywów obligacji, ale inwestor kupuje certyfikat depozytowy z 10% swoich aktywów emerytalnych, to skutecznie zmniejsza alokację akcji w całym portfelu inwestora i zwiększa przydział obligacji.

Alokacja aktywów przedemerytalnych

Nawet inwestorzy, którzy wykorzystują fundusze jako jedyny instrument inwestycyjny na emeryturę, muszą zwrócić uwagę na ogólną alokację aktywów, ponieważ alokacja ta zmienia się w miarę zbliżania się terminu docelowego. Ogólnie rzecz biorąc, fundusze mają na celu przejście do bardziej konserwatywnej pozycji finansowania w celu zachowania aktywów, gdy inwestor zbliża się do docelowej daty. Jeśli emerytura zbliża się szybko, ale saldo na koncie inwestora nie jest wystarczające, aby zaspokoić ich potrzeby emerytalne, ta zmiana alokacji pozostawi inwestorowi fundusz, który może nie mieć nadziei na zapewnienie rodzaju zwrotu wymaganego do utrzymania tych planów emerytalnych na tor.

Inwestycje po przejściu na emeryturę

Podobne obawy pojawiają się po osiągnięciu wieku emerytalnego. Podczas gdy wielu inwestorów uważa te fundusze za przeznaczone na wycofanie w określonym dniu lub w jego pobliżu, aktywa można pozostawić w funduszu po przejściu na emeryturę. Również w tym przypadku rozmiar jaja gniazdowego może wskazywać, że konserwatywna strategia nie wystarczy, aby rachunki były opłacone i światła były włączone.

Wreszcie, przejście na emeryturę w wybranym terminie to nie tylko funkcja wyboru funduszu i wpłacenia wszystkich pieniędzy do tego funduszu, ale także włożenie odpowiedniej kwoty do tego funduszu. Niezależnie od wybranej daty niedofinansowane jajo po prostu nie będzie wspierać finansowo bezpiecznej emerytury.