Teoretyczny indeks Dow Jones
Teoretyczny indeks Dow Jones wykorzystuje średnie z najwyższej i najniższej ceny dla każdego kapitału w indeksie w swoich codziennych obliczeniach. Metodologia zakłada, że wszystkie stada osiągają jednocześnie swoje najwyższe i najniższe punkty, co jest rzadkim zjawiskiem w rzeczywistości.
ŁAMANIE TEORII Indeks Dow Jones
Teoretyczny indeks Dow Jones pozwolił z grubsza obliczyć dzienne maksima i minima Dow Jones Industrial Average przed 1992 r., Kiedy to indeks zaczął publikować ceny w 10-sekundowych odstępach w ciągu dnia. Przed tym punktem indeks publikowany codziennie na podstawie cen zamknięcia zapasów wchodzących w jego skład. Teoretyczny Dow Jones zapewnia przybliżenie wielkości ruchu rynkowego, który miał miejsce dla indeksu, poprzez dodatkowe obliczenia dokonane na wysokich i niskich cenach każdej akcji. Te codzienne migawki wskazują jednak, że wszystkie akcje osiągają jednocześnie swoje najwyższe i najniższe punkty. Migawka indeksu w jego rzeczywistym najniższym punkcie i najwyższym punkcie dnia prawdopodobnie nie byłaby teoretyczna w rzeczywistości, z teoretycznymi wzlotami wyższymi niż rzeczywiste najwyższe punkty i teoretycznymi dolnymi wartościami niższymi niż rzeczywiste najniższe punkty w ciągu dzień handlowy.
Historia obliczeń Dow Jones Industrial Average
Charles Dow i Edward Jones założyli Dow Jones Industrial Average w 1896 r., W tym 12 firm, które według nich były szerokim przykładem siły lub słabości krajowego rynku akcji. Indeks waży cenę każdej akcji proporcjonalnie do ogólnego indeksu, co subtelnie zmienia obliczenia indeksu dla dowolnego ustalonego punktu w czasie. Innymi słowy, akcje o wyższej cenie akcji zyskują większą wagę w ogólnej kalkulacji indeksu. Indeks zmienia się również w czasie, gdy akcje są włączane do indeksu lub wykluczane z niego, a inne zdarzenia, takie jak fuzje lub podziały akcji, wpływają na liczbę i cenę akcji objętych indeksem. Korekty te pozwalają na płynniejsze porównanie ceny indeksu w czasie, nawet jeśli przesłania związek między rzeczywistą ceną akcji w indeksie a wartością samego indeksu.
Schemat ważenia wymaga jednak przeglądu cen akcji bazowych. Dokładne śledzenie codziennych ruchów i innych wskaźników, takich jak wzloty i upadki dla indeksu, wymaga zestawu migawek w ciągu dnia. Przed 1992 r. Te migawki nie były łatwo dostępne. Jednak publikowane dzienne wskaźniki dla każdej akcji w indeksie, w tym wartość otwarcia, zamknięcia, najwyższą i najniższą, dostarczyły stosunkowo łatwego do obliczenia, przybliżonego pojęcia ruchu indeksu w danym dniu.
Porównaj rachunki inwestycyjne Nazwa dostawcy Opis Ujawnienie reklamodawcy × Oferty przedstawione w tej tabeli pochodzą od partnerstw, od których Investopedia otrzymuje wynagrodzenie.