Top 4 funduszy rynków wschodzących (NEWFX, VEIEX)

Inwestycje w gospodarkę rynków wschodzących generalnie wiążą się z wyższym stopniem ryzyka niż aktywa w USA. Ryzyko związane z wieloma zróżnicowanymi funduszami inwestycyjnymi rynków wschodzących obejmuje ryzyko rynków wschodzących, ryzyko giełdowe, ryzyko krajowe, ryzyko regionalne, ryzyko walutowe, ryzyko polityczne i w niektórych przypadkach ryzyko aktywnego zarządzania i ryzyko indeksowania. Aby zrekompensować wysoki stopień ryzyka i zmienności, fundusze wspólnego inwestowania na rynkach wschodzących zwykle oferują wyższe potencjalne zwroty.

Zróżnicowane fundusze wspólnego inwestowania na rynkach wschodzących zapewniają inwestorom profesjonalnie zarządzaną ekspozycję na firmy prowadzące działalność na szybko rozwijających się rynkach zagranicznych. Inwestują przede wszystkim w akcje zwykłe spółek z siedzibą w takich krajach jak Chiny, Brazylia, Rosja i Indie. Fundusze mogą również inwestować w obligacje emitowane przez rządy, agencje rządowe i korporacje mające siedzibę w tych krajach.

Należy zauważyć, że nawet definicja „rynku wschodzącego” różni się w zależności od wydarzeń na świecie. Kilka lat temu zarówno Egipt, jak i Turcja były na czele wielu inwestorów z rynków wschodzących. Nowsze wydarzenia, przynajmniej na razie, wypędziły te narody z wielu list. Może to świadczyć o potrzebie profesjonalnie zarządzanej ekspozycji na rynki wschodzące, a także na wymaganą na nich tolerancję ryzyka.

To powiedziawszy, następujące fundusze rozłożyły swoje inwestycje na tyle szeroko, że nie mogą zostać całkowicie zdewastowane jutrzejszymi wiadomościami. Nie tylko inwestują bezpośrednio w spółki z rynków wschodzących. Inwestują także w firmy prowadzące działalność na rynkach wschodzących.

American Funds New World Fund Klasa A

Amerykański fundusz New World Fund Class A (NASDAQ: NEWFX) dąży do zapewnienia długoterminowego wzrostu wartości kapitału poprzez inwestowanie przede wszystkim w akcje zwykłe spółek mających siedzibę w gospodarkach wschodzących. NEWFX został wydany 17 czerwca 1999 r. Przez American Funds Distributors, Inc. Na dzień 7 listopada 2018 r. NEWFX miał około 36 miliardów dolarów aktywów ogółem i był doradzany przez Capital Research and Management Company. NEWFX pobiera wskaźnik kosztów w wysokości 1, 04%.

W normalnych okolicznościach NEWFX inwestuje co najmniej 35% łącznych aktywów netto w kapitałowe i dłużne papiery wartościowe emitentów mających siedzibę głównie w krajach, które doradca funduszu uważa za gospodarki wschodzące. NEWFX może inwestować w akcje zwykłe dowolnej firmy, niezależnie od jej lokalizacji, o ile co najmniej 20% jej przychodów przypada na kraje wschodzące. Fundusz może przeznaczyć maksymalnie 25% swojego portfela na niewymienne dłużne papiery wartościowe emitentów mających siedzibę w kwalifikowanych krajach wschodzących. Według stanu na 30 czerwca 2015 r. NEWFX przeznacza 15% swojego portfela na Stany Zjednoczone; 26% do Europy; 36, 6% dla Azji i basenu Pacyfiku; 7, 7% do środków pieniężnych i ich ekwiwalentów; oraz 14, 7% w innych regionach, w tym w Kanadzie i Ameryce Łacińskiej.

Jeśli chodzi o nowoczesną teorię portfela, NEWFX najlepiej nadaje się dla inwestorów o wysokiej tolerancji na ryzyko, z długoterminowym horyzontem inwestycyjnym poszukującym ekspozycji na akcje i obligacje w gospodarkach wschodzących.

Vanguard Emerging Markets Stock Index Fund

Vanguard Emerging Markets Stock Index Fund (NASDAQ: VEIEX) został wydany 4 maja 1994 r. Przez Vanguard. Aby zainwestować w akcje VEIEX, wymagana jest minimalna inwestycja w wysokości 3000 USD. Podobnie jak większość funduszy Vanguard, VEIEX nalicza niski wskaźnik kosztów, w stosunku do średniego wskaźnika kosztów zróżnicowanych funduszy rynków wschodzących, wynoszący 0, 32%. Funduszem zarządza Vanguard Equity Investment Group i stara się zapewniać wyniki inwestycyjne odpowiadające wynikom FTSE Emerging Index, jego indeksu porównawczego.

Aby osiągnąć cel inwestycyjny, VEIEX wdraża strategię indeksowania. W normalnych warunkach rynkowych fundusz inwestuje około 95% łącznych aktywów netto w akcje zwykłe spółek wchodzących w skład indeksu wschodzącego FTSE. Według stanu na dzień 7 listopada 2018 r. VEIEX posiadał aktywa netto o łącznej wartości prawie 80 miliardów USD. Fundusz jest silnie obciążony w stosunku do Chin, Tajwanu i Indii i przeznacza odpowiednio 27, 10%, 13, 9% i 12, 7% swojego portfela. Pod koniec 2018 r. Jego największe udziały znajdowały się w Tencent Holdings, Taiwan Semiconductor i Alibaba.

Fundusz jest inwestycją o wysokim ryzyku i nagrodą, która najlepiej nadaje się dla inwestorów długoterminowych o wysokim stopniu tolerancji na ryzyko, którzy chcą uzyskać ekspozycję na akcje zwykłe spółek z siedzibą w krajach rozwijających się. Ponadto VEIEX jest odpowiedni dla inwestorów, którzy chcą zdywersyfikować swoje portfele.

T. Rowe Price Fundusz rynków wschodzących

Wydany 31 marca 1995 r. Fundusz Rynkowy na Rynkach Wschodzących Cena (NASDAQ: PRMSX) ma na celu zapewnienie inwestorom długoterminowego wzrostu wartości kapitału poprzez inwestowanie w niedowartościowane akcje zwykłe spółek z siedzibą w krajach rozwijających się. PRMSX jest doradzany przez T. Rowe Price Associates, Inc. i podwykonany przez T. Rowe Price International Ltd. Fundusz pobiera roczny wskaźnik kosztów w wysokości 1, 23%.

W normalnych warunkach rynkowych PRMSX inwestuje co najmniej 80% łącznych aktywów netto w akcje zwykłe spółek z rynków wschodzących. Fundusz wdraża strategię wzrostu i wybiera spółki w oparciu o ich możliwości utrzymania długoterminowego wzrostu zysków, przepływów pieniężnych i wartości księgowych. Na koniec października 2018 r. Łączna wartość aktywów netto PRMSX wynosi prawie 10 mld USD.

PRMSX jest silnie powiązany z Chinami, Indiami i Tajwanem i przeznacza 43, 2% swojego portfela na te kraje. Mimo że fundusz oferuje zróżnicowaną ekspozycję na wiele sektorów, ma duży wpływ na akcje zwykłe spółek z sektora finansowego i informatycznego, które stanowią ponad 50% jego portfela.

PRMSX najlepiej nadaje się dla długoterminowych inwestorów o wysokiej tolerancji na ryzyko, chcących uzyskać ekspozycję na niedowartościowane akcje zwykłe spółek w krajach wschodzących. Inwestorzy mogą rozważyć PRMSX, jeśli chcą zwiększyć dywersyfikację swoich portfeli, potencjalnie generując wysokie zyski w długim okresie.

Fundusz Rozwoju Rynków Oppenheimera Klasa A

Fundusz Oppenheimer Developing Markets Fund klasy A został wydany 18 listopada 1996 r. Przez Oppenheimer Funds. Fundusz jest doradzany przez OFI Global Asset Management, Inc., a subpecjalista przez Oppenheimer Funds, Inc. Inwestorzy muszą wpłacić do tego portfela co najmniej 1000 USD i obciążeni rocznym wskaźnikiem kosztów netto w wysokości 1, 32%. Pod koniec 2018 r. Fundusz miał ponad 5 mld USD aktywów portfelowych.

Fundusz inwestuje głównie w akcje zwykłe spółek w gospodarkach rozwijających się i wschodzących. Zazwyczaj inwestuje co najmniej 80% łącznych aktywów netto w kapitałowe papiery wartościowe spółek prowadzących działalność na rynkach rozwijających się. Jego menedżer dąży do osiągnięcia celu inwestycyjnego poprzez inwestowanie w akcje zwykłe spółek wschodzących, które powinny rosnąć szybciej niż światowy produkt krajowy brutto (PKB).

Fundusz zrekompensował wysoki stopień zmienności średnim rocznym zwrotem w wysokości 10, 41%. Najlepiej nadaje się dla inwestorów z długoterminowym wzrostem i długoterminowymi horyzontami inwestycyjnymi dążącymi do wzrostu wartości kapitału poprzez inwestowanie w portfel kapitałowych papierów wartościowych w krajach rozwijających się i wschodzących.