Najważniejsze powody, dla których doradcy powinni wybrać RIA

Doradcy finansowi mają dziś kilka różnych platform do wyboru, jeśli chodzi o zarządzanie ich biznesem. Niektóre pobierają jedynie prowizje, podczas gdy inne pobierają kombinację opłat i prowizji za swoje usługi. Ale obecnie wielu doradców decyduje się na całkowite wyeliminowanie brokerów i prowadzi praktykę odpłatną. Niektóre firmy nadal zapewniają ubezpieczenia i renty na zasadzie prowizji, ale inne uniknęły nawet tego podejścia i przyjęły całościową strukturę opartą wyłącznie na opłatach za wszystkie oferowane przez siebie produkty i usługi.

Opłaty a prowizje

Planowanie oparte na opłatach może zapewnić zarówno planistom finansowym, jak i klientom kilka kluczowych korzyści w porównaniu z planowaniem opartym na prowizjach. Jedną z najbardziej oczywistych korzyści dla klientów jest to, że wiedzą dokładnie, co płacą i otrzymują w zamian za swoje pieniądze.

Większość doradców opartych na opłatach pobiera opłatę godzinową lub zryczałtowaną za świadczone usługi. Niewielki lub żaden drobny druk, który muszą próbować znaleźć i przeczytać w żmudnych prospektach lub innych materiałach sprzedażowych, które mogą ujawnić znaczne dodatkowe opłaty lub kary, o których doradca mógłby nie wspomnieć w momencie zakupu.

Wielu zarejestrowanych doradców inwestycyjnych (RIA) również określa swoje opłaty jako procent zarządzanych aktywów (AUM), co bezpośrednio wyrównuje ich interesy finansowe z klientem, ponieważ ich odsetek będzie wzrastał proporcjonalnie wraz ze wzrostem funduszy klientów. Doradcy pracujący na zlecenie często mają pokusę, aby nadmiernie handlować kontami swoich klientów, aby wygenerować odpowiednie przychody.

Ponieważ RIA zazwyczaj zawsze otrzymują wynagrodzenie za dostarczanie tego, co oferują, niezależnie od ich struktury opłat, są również bardziej skłonne do świadczenia dodatkowych usług dla klientów, takich jak kompleksowe planowanie finansowe i analiza ubezpieczeń społecznych.

Wielu planistów opartych na prowizjach nie ma skłonności do oferowania tego rodzaju usług nietransakcyjnych, ponieważ nie mogą bezpośrednio generować dla nich żadnych przychodów. Klienci mogą również łatwiej odpoczywać, wiedząc, że RIA są trzymane według ścisłego standardu powierniczego, który wymaga od nich bezwarunkowego stawiania interesów swoich klientów przed własnymi, niezależnie od wszystkich innych czynników.

Nawet RIA, które oferują również ubezpieczenie i renty na zasadzie prowizji, są zobowiązane do przestrzegania tego wysokiego standardu podczas korzystania z tych produktów. Planiści, którzy otrzymują wynagrodzenie wyłącznie z prowizji, muszą spełniać znacznie niższy standard przydatności, który jedynie bada przydatność konkretnego produktu lub inwestycji dla klienta na podstawie indywidualnej transakcji.

Co więcej, media entuzjastycznie promują od kilku lat doradców, którzy płacą tylko za opłatą, reklamując ich jako bezpieczną przystań dla niewykształconych konsumentów, którzy nie chcą padać ofiarą pozbawionych skrupułów drapieżnych sprzedawców.

Struktura opłat może również często zapewniać klientom dodatkową korzyść podatkową, ponieważ wszystko, co płacą z kieszeni, może być wymienione jako różne wydatki inwestycyjne w załączniku A dla tych, którzy są w stanie wyszczególnić. Prowizje stosuje się w celu obniżenia podstawy kosztów zysków kapitałowych, ale nie można ich wymienić osobno w formularzu 1040.

Należy zauważyć, że mogą się zdarzyć sytuacje, w których inwestorzy faktycznie osiągną większe oszczędności z kosztów prowizji niż opłaty wypłacane z kieszeni, w zależności od rodzaju używanego rachunku, liczby przeprowadzonych transakcji, kwoty zrealizowanego zysku i inwestora grupa podatkowa.

RIA często mają również łatwiejsze zachowanie zgodności z przepisami. Departamenty ds. Zgodności u pośredników-maklerów są zobowiązane przez Urząd Regulacji Przemysłu Finansowego (FINRA) do monitorowania tych zarejestrowanych przedstawicieli z nieskazitelnymi zapisami tak dokładnie, jak ci, którzy zgromadzili imponującą historię dyscyplinarną od niezliczonych naruszeń, które popełniali.

Ale tego rodzaju zachowanie renegatów jest znacznie trudniejsze do uniknięcia na mocy statutów powierniczych, a ci, którzy to zrobią, mogą szybko odebrać licencję RIA. RIA mogą również mieć znacznie łatwiejszy czas na zatwierdzenie sprzedaży i materiałów marketingowych i często cieszą się znacznie większą swobodą w tym, co mogą w nich prezentować. Model RIA często ma również większą biurokratyczną prostotę, co pozwala planistom spędzać więcej czasu na rozwijaniu działalności i obsłudze klientów.

Tysiąclecia

Gdy pokolenie Millennial zaczęło kończyć edukację i szukać pracy, staje się oczywiste, że pragną innego rodzaju usług finansowych od swoich planistów i są bardziej otwarci na strukturę opartą na opłatach niż ich rodzice.

Starsi inwestorzy, którzy zawsze płacili prowizje, mogą czuć się swobodnie z tym rozwiązaniem, ale w nadchodzących latach może dojść do znacznego ograniczenia tej tradycyjnej formy działalności, ponieważ młode pokolenie zaczyna wypierać starszych w nowoczesnej sile roboczej.

MAMA

Firmy doradcze, które pobierają jedynie opłaty (nawet jeśli oferują także ubezpieczenia i renty), są logistycznie znacznie łatwiejsze do kupna i sprzedaży niż te, które są przypisane do pośrednika-pośrednika. Przenoszenie kont klientów i rebranding może się zdarzyć w przypadku firm RIA znacznie szybciej i przy znacznie mniejszej zgodności z prawem i korporacjami niż przy zaangażowaniu pośrednika-pośrednika. Ta zaleta z kolei sprawia, że ​​firmy RIA są bardziej atrakcyjne dla potencjalnych nabywców, którzy mogą być skłonni zapłacić za nie znacznie wyższą cenę.

NAPFA

Chociaż nie będą mieli brokera-dealera, do którego mogliby się zwrócić o pomoc w prowadzeniu działalności, doradcy płacący nie muszą iść sam. Krajowe Stowarzyszenie Osobistych Doradców Finansowych (NAPFA) zostało założone w 1983 roku w celu zapewnienia profesjonalnego wsparcia tłumowi bez opłat. Organizacja ta wymaga od swoich członków przestrzegania określonego kodeksu etycznego i złożenia corocznej przysięgi powierniczej, która odzwierciedla ich zobowiązanie do prowadzenia praktyki ujawniającej konflikty interesów, zapewnia odpowiednie pisemne ujawnienia i, oczywiście, stosuje strukturę wynagrodzeń opartą wyłącznie na opłatach .

NAPFA zapewnia również swoim członkom wsparcie w zakresie sieci i marketingu, możliwości dalszego kształcenia i rozwoju zawodowego oraz coroczne konferencje, na których członkowie mogą wymieniać pomysły i poznawać nowe produkty i usługi oraz innowacje branżowe. Klienci, którzy szukają podejścia opartego wyłącznie na opłatach, mogą również znaleźć planistę członka w swoim obszarze na stronie internetowej organizacji.

Dolna linia

Chociaż sprzedaż produktów finansowych za pośrednictwem prowizji nie zniknie w najbliższym czasie, doradcy płacący za usługi powiększają swój segment rynku finansowego i nadal starają się zdobyć nowych klientów. Doradcy, którzy chcą dowiedzieć się więcej na temat korzyści płynących z zostania OSR i pobierania opłat tylko od klientów, powinni odwiedzić stronę internetową NAPFA.