Handel stosunkiem złoto-srebro

Dla entuzjastów twardych aktywów stosunek złota do srebra jest powszechnie używany. Dla przeciętnego inwestora reprezentuje on tajemniczą miarę, która nie jest dobrze znana. Faktem jest, że w niektórych ustalonych strategiach opartych na tym współczynniku istnieje znaczny potencjał zysku. Stosunek złota do srebra reprezentuje liczbę uncji srebra potrzebną do zakupu jednej uncji złota. Oto, w jaki sposób inwestorzy korzystają z tego wskaźnika.

Kluczowe dania na wynos

• Inwestorzy stosują stosunek złota do srebra, aby określić względną wartość srebra do złota.
• Inwestorzy, którzy przewidują, gdzie zmienią się wskaźniki, mogą osiągnąć zysk, nawet jeśli cena dwóch metali spadnie lub wzrośnie.
• Stosunek złota do srebra był ustalany przez rządy dla stabilności monetarnej, ale teraz zmienia się.
• Alternatywami dla handlu złotem i srebrem są kontrakty futures, ETF, opcje, konta w puli i złoto.

Jaki jest stosunek złota do srebra?

Stosunek złota do srebra odnosi się do stosunku stosowanego przez inwestorów do określania względnej wartości srebra do złota. Mówiąc prościej, jest to ilość srebra w uncjach potrzebna do zakupu jednej uncji złota. Handlowcy mogą używać go do dywersyfikacji ilości metali szlachetnych, które posiadają w swoim portfelu.

Oto jak to działa. Kiedy złoto kosztuje 500 USD za uncję, a srebro 5 USD, inwestorzy odnoszą się do stosunku złota do srebra 100: 1. Podobnie, jeśli cena złota wynosi 1000 USD za uncję, a srebro kosztuje 20 USD, stosunek wynosi 50: 1. Dzisiaj stosunek ten zmienia się i może gwałtownie się wahać. To dlatego, że złoto i srebro są codziennie wyceniane przez siły rynkowe, ale nie zawsze tak było. Wskaźnik ten został na stałe ustalony w różnych momentach historii i w różnych miejscach przez rządy dążące do stabilności monetarnej.

Historia stosunku złota do srebra

Stosunek złoto-srebro zmieniał się w czasach współczesnych i nigdy nie pozostaje taki sam. Wynika to głównie z faktu, że ceny tych metali szlachetnych podlegają codziennym gwałtownym wahaniom codziennie. Jednak przed XX wiekiem rządy ustalały ten wskaźnik w ramach polityki stabilności monetarnej.

Oto krótki przegląd historii tego współczynnika:

• 2007: W tym roku stosunek złota do srebra wynosił średnio 51.
• 1991: Kiedy rekordowy hit srebra spada, wskaźnik osiągnął wartość 100.
• 1980: W czasie ostatniego wielkiego wzrostu złota i srebra stosunek wyniósł 17.
• Koniec ^XIX wieku: prawie uniwersalny stały współczynnik 15 dobiegł końca wraz z końcem ery bimetalicznej.
• Imperium Rzymskie: współczynnik ustalono na 12.
• 323 pne: stosunek ten wynosił 12, 5 po śmierci Aleksandra Wielkiego.

Znaczenie stosunku złota do srebra

Pomimo braku stałego stosunku, stosunek złota do srebra jest nadal popularnym narzędziem dla handlujących metalami szlachetnymi. Mogą i nadal używają go do zabezpieczenia swoich zakładów w obu metalach - zajmując długą pozycję w jednym, a jednocześnie utrzymując krótką pozycję w drugim metalu. Kiedy więc stosunek jest wyższy, a inwestorzy uważają, że spadnie wraz z ceną złota w porównaniu ze srebrem, mogą zdecydować się na zakup srebra i zająć krótką pozycję w tej samej ilości złota.

Dlaczego więc ten stosunek jest tak ważny dla inwestorów i inwestorów? Jeśli potrafią przewidzieć, gdzie zmienią się wskaźniki, inwestorzy mogą osiągnąć zysk, nawet jeśli cena dwóch metali spadnie lub wzrośnie.

Inwestorzy mogą osiągnąć zysk, nawet jeśli cena dwóch metali spadnie lub wzrośnie, przewidując, gdzie zmieni się stosunek.

Jak handlować stosunkiem złota do srebra

Handel złotem i srebrem jest działalnością podejmowaną głównie przez entuzjastów twardych aktywów, często nazywanych złotymi błędami. Dlaczego? Ponieważ handel opiera się na gromadzeniu większej ilości metalu niż na zwiększaniu zysków w dolarach. Brzmi myląco? Spójrzmy na przykład.

Istotą handlu złotem i srebrem jest zamiana pakietów akcji, gdy stosunek waha się do historycznie określonych skrajności. Więc:

1. Gdy trader posiada jedną uncję złota, a stosunek wzrasta do niespotykanej dotąd 100, trader sprzedałby swoją pojedynczą uncję złota za 100 uncji srebra.
2. Gdy na przykład stosunek skurczył się do przeciwnej historycznej skrajnej wartości 50, handlowiec sprzedałby wówczas swoje 100 uncji za dwie uncje złota.
3. W ten sposób handlowiec kontynuuje gromadzenie ilości metalu szukając ekstremalnych liczb współczynników wymiany i maksymalizacji zasobów.

Pamiętaj, że przy dokonywaniu transakcji nie bierze się pod uwagę wartości dolara. Jest tak, ponieważ względna wartość metalu jest uważana za nieważną.

Strategia ma sens dla tych, którzy martwią się dewaluacją, deflacją, zamianą walut, a nawet wojną. Metale szlachetne mają potwierdzone dowody na to, że zachowują swoją wartość w obliczu wszelkich nieprzewidzianych okoliczności, które mogłyby zagrozić wartości waluty krajowej.

Wady handlu

Trudność w handlu polega na prawidłowym określeniu skrajnych względnych wycen między metalami. Jeśli wskaźnik osiągnie wartość 100, a inwestor sprzedaje złoto za srebro, wskaźnik nadal rośnie, wahając się w ciągu następnych pięciu lat między 120 a 150. Inwestor utknął. Najwyraźniej ustanowiono nowy precedens handlowy, a zamiana z powrotem na złoto w tym okresie oznaczałaby spadek zasobów metalu inwestora.

W takim przypadku inwestor mógłby nadal zwiększać swoje zasoby srebra i czekać na spadek stosunku, ale nic nie jest pewne. Jest to podstawowe ryzyko dla osób handlujących wskaźnikiem. Ten przykład podkreśla potrzebę skutecznego monitorowania zmian proporcji w perspektywie krótko- i średnioterminowej, aby wychwycić bardziej prawdopodobne skrajności w miarę ich pojawiania się.

Alternatywy handlu złotem i srebrem

Istnieje wiele sposobów realizacji strategii handlu stosunkiem złoto-srebro, z których każda ma swoje własne ryzyko i korzyści.

Inwestowanie w futures

Wiąże się to z prostym zakupem kontraktu złotego lub srebrnego w każdym momencie handlu. Zalety i wady tej strategii są takie same - dźwignia. Oznacza to, że handel kontraktami futures jest ryzykowną propozycją dla osób niewtajemniczonych. Inwestor może grać futures na depozycie zabezpieczającym, ale marża ta może również doprowadzić do bankructwa inwestora.

Fundusze inwestycyjne giełdowe (ETF)

ETF oferują prostszy sposób handlu stosunkiem złoto-srebro. Ponownie, prosty zakup odpowiedniego ETF - złota lub srebra - na turach handlowych wystarczy do wykonania strategii. Niektórzy inwestorzy wolą nie angażować się w handel złotem lub srebrem w całości lub w ogóle, utrzymując otwarte pozycje w obu funduszach ETF i powiększając je proporcjonalnie. Wraz ze wzrostem wskaźnika kupują srebro. Gdy spada, kupują złoto. Dzięki temu inwestor nie musi spekulować, czy rzeczywiście osiągnięto ekstremalne poziomy wskaźników.

Opcje Strategie

Strategie opcji są dostępne dla zainteresowanego inwestora, ale najciekawsze to rodzaj arbitrażu. Wymaga to zakupu kuponów na złoto i wzywa srebra, gdy stosunek jest wysoki, i odwrotnie, gdy stosunek jest niski. Zakłada się, że spread zmniejszy się z czasem w klimacie o wysokim współczynniku i wzrośnie w klimacie o niskim współczynniku. Podobną strategię można również zastosować do kontraktów futures. Opcje pozwalają inwestorowi zainwestować mniej gotówki i nadal czerpać korzyści z dźwigni finansowej.

Istnieje ryzyko, że element czasowy opcji może zniweczyć wszelkie rzeczywiste zyski z handlu. Dlatego najlepiej jest użyć opcji z długim terminem lub LEAPS, aby zrównoważyć to ryzyko.

Konta w puli

Baseny to duże, prywatne gospodarstwa metali, które są sprzedawane inwestorom w różnych nominałach. Można tu zastosować te same strategie, które stosuje się przy inwestowaniu ETF. Zaletą kont puli jest to, że faktyczny metal można uzyskać zawsze, gdy inwestor sobie tego życzy. Nie dzieje się tak w przypadku metalowych ETF, w których pewne bardzo duże wartości minimalne muszą być utrzymywane w celu fizycznej dostawy.

Złoto i srebro oraz monety

Z wielu powodów nie zaleca się wykonywania tego handlu fizycznym złotem. Obejmują one zakres od płynności i wygody po bezpieczeństwo. Po prostu nie rób tego.

Dolna linia

Dla inwestora stosującego złoto-srebro istnieje cały świat permutacji inwestycyjnych. Najważniejsze jest to, że inwestor zna swoją osobowość handlową i profil ryzyka. Dla inwestora o twardych aktywach, który martwi się o stałą wartość waluty krajowej swojego kraju, handel złotem i srebrem zapewnia bezpieczeństwo, wiedząc przynajmniej, że zawsze posiadają metal.