Arbitraż z niepokrytych odsetek
DEFINICJA arbitrażu z niepokrytymi odsetkami
Arbitraż z niepokrytymi odsetkami jest formą arbitrażu polegającą na zmianie waluty krajowej o niższym oprocentowaniu na walutę obcą, która oferuje wyższą stopę oprocentowania depozytów. Transakcja wiąże się z ryzykiem walutowym, ponieważ inwestor lub spekulant będzie musiał ponownie przekonwertować wpływy z depozytów walutowych na walutę krajową w przyszłości. Termin „nieosłonięty” w tym arbitrażu odnosi się do faktu, że ryzyko walutowe nie jest objęte kontraktem terminowym ani kontraktem futures.
PRZEŁAMANIE Arbitrażu nieosłoniętych odsetek
Arbitraż z niepokrytymi odsetkami obejmuje niezabezpieczoną wymianę walut w celu uzyskania wyższych zwrotów z powodu różnicy stóp procentowych między dwiema walutami. Całkowite zwroty z nieosłoniętego arbitrażu odsetkowego zależą w znacznym stopniu od wahań kursów walut, ponieważ niekorzystne zmiany kursów walut mogą zniszczyć wszystkie zyski, a nawet doprowadzić do ujemnych zwrotów. Jeżeli różnica stóp procentowych uzyskana z inwestycji w walutę obcą wynosi 3%, a waluta obca zyskuje na wartości w stosunku do waluty krajowej o 2% w okresie utrzymywania, całkowity zwrot z tej działalności arbitrażowej wynosi 5%. Z drugiej strony, jeżeli obca waluta traci na wartości o 4% w okresie utrzymywania, całkowity zwrot wynosi -1%.
Porównaj rachunki inwestycyjne Nazwa dostawcy Opis Ujawnienie reklamodawcy × Oferty przedstawione w tej tabeli pochodzą od partnerstw, od których Investopedia otrzymuje wynagrodzenie.
Terminy pokrewne
Zrozumienie parytetu niepokrytych stóp procentowych - UIP Parytet niezabezpieczonych stóp procentowych (UIP) stwierdza, że różnica w stopach procentowych dwóch krajów jest równa oczekiwanym zmianom kursów walutowych obu krajów. więcej Definicja Arbitraż z tytułu odsetek Objętość z tytułu odsetek to strategia, w której inwestor stosuje kontrakt terminowy w celu zabezpieczenia się przed ryzykiem kursowym. Zwroty są zazwyczaj niewielkie, ale mogą okazać się skuteczne. więcej Definicja arbitrażu na rynku Forex Arbitraż na rynku Forex to jednoczesny zakup i sprzedaż waluty na dwóch różnych rynkach w celu wykorzystania nieefektywności wyceny krótkoterminowej. więcej Zrozumienie parytetu stóp procentowych Parytet stóp procentowych (IRP) to teoria, w której różnica stóp procentowych między dwoma krajami jest równa różnicy między kursem wymiany forward a kursem kasowym spot. więcej Definicja Carry Trade Transakcja Carry to strategia handlowa polegająca na zaciąganiu pożyczek przy niskim oprocentowaniu i inwestowaniu w aktywa, które zapewniają wyższą stopę zwrotu. więcej Zrozumienie parytetu stóp procentowych objętego dochodzeniem Parytet stóp procentowych objętych gwarancją odnosi się do teoretycznych warunków, w których związek między stopami procentowymi a kasowymi i terminowymi wartościami walutowymi dwóch krajów są w równowadze. Zabezpieczony parytet stóp procentowych oznacza, że nie ma możliwości arbitrażu z wykorzystaniem kontraktów forward. więcej linków partnerskich
