Niedokapitalizacja

Co to jest niedokapitalizacja?

Niedokapitalizacja występuje, gdy firma nie ma wystarczającego kapitału, aby prowadzić normalną działalność gospodarczą i spłacać wierzycieli. Może się to zdarzyć, gdy firma nie generuje wystarczających przepływów pieniężnych lub nie ma dostępu do form finansowania, takich jak dług lub kapitał własny.

Niedokapitalizowane spółki wybierają również kosztowne źródła kapitału, takie jak kredyt krótkoterminowy, niż formy o niższych kosztach, takie jak kapitał własny lub dług długoterminowy. Inwestorzy chcą zachować ostrożność w przypadku niedokapitalizowania spółki, ponieważ prawdopodobieństwo bankructwa wzrasta, gdy firma traci zdolność do obsługi swoich długów.

Jak działa niedokapitalizacja

Niedokapitalizowanie to cecha najczęściej występująca w młodych firmach, które nie przewidują odpowiednio początkowych kosztów związanych z uruchomieniem działalności. Niedokapitalizowanie może prowadzić do znacznego ograniczenia wzrostu, ponieważ firma może nie mieć zasobów potrzebnych do ekspansji, co może doprowadzić do ostatecznego upadku firmy. Niedokapitalizacja może również wystąpić w dużych firmach, które zaciągają znaczne kwoty zadłużenia i cierpią z powodu złych warunków działania.

Kluczowe dania na wynos

• Niedokapitalizowane spółki nie mają wystarczającego kapitału na spłatę wierzycieli i często muszą pożyczyć więcej pieniędzy.
• Młode firmy, które nie do końca rozumieją koszty początkowe, są czasami niedokapitalizowane.
• Zaczynając, przedsiębiorcy muszą oszacować swoje potrzeby finansowe i wydatki, a następnie popełnić błąd.
• Jeśli firma nie będzie w stanie wygenerować kapitału z czasem, szanse na bankructwo wzrosną, ponieważ straci zdolność do obsługi swoich długów.

Jeśli niedostateczna kapitalizacja zostanie wykryta wystarczająco wcześnie, a firma ma wystarczające przepływy pieniężne, może uzupełnić swoje kasety poprzez sprzedaż akcji, emisję długu lub uzyskanie długoterminowej umowy o kredyt odnawialny z pożyczkodawcą. Jeśli jednak firma nie jest w stanie wygenerować dodatnich przepływów pieniężnych netto lub uzyskać dostępu do jakichkolwiek form finansowania, prawdopodobnie zbankrutuje.

Niedokapitalizacja może mieć wiele przyczyn, takich jak:

• Złe warunki makroekonomiczne, które mogą prowadzić do trudności w pozyskiwaniu funduszy w krytycznych momentach
• Brak uzyskania linii kredytowej
• Finansowanie wzrostu przy użyciu kapitału krótkoterminowego zamiast stałego
• Niewłaściwe zarządzanie ryzykiem, takie jak brak ubezpieczenia lub niedostateczna ochrona przed przewidywalnymi ryzykami biznesowymi

Przykłady niedokapitalizowania w małych firmach

Zakładając firmę, przedsiębiorcy powinni przeprowadzić ocenę swoich potrzeb finansowych i wydatków - i popełniają błędy. Typowe wydatki związane z nową działalnością obejmują między innymi czynsz i usługi komunalne, wynagrodzenia i płace, sprzęt i wyposażenie, licencje, zapasy, reklamę i ubezpieczenie. Ponieważ koszty początkowe mogą stanowić znaczącą przeszkodę, niedokapitalizacja jest częstym problemem dla młodych firm.

Z tego powodu startupy małych firm powinny stworzyć miesięczną prognozę przepływów pieniężnych na pierwszy rok działalności (przynajmniej) i zrównoważyć ją z przewidywanymi kosztami. Pomiędzy kapitałem, wnoszonym przez przedsiębiorcę, a pieniędzmi, które są w stanie pozyskać od inwestorów zewnętrznych, firma powinna mieć możliwość wystarczającej kapitalizacji.

W niektórych przypadkach niedokapitalizowana korporacja może obciążyć przedsiębiorcę odpowiedzialnością za sprawy związane z biznesem. Jest to bardziej prawdopodobne, gdy aktywa korporacyjne i osobiste są mieszane, gdy właściciele korporacji oszukują wierzycieli i gdy nie są przechowywane odpowiednie dokumenty.

Porównaj rachunki inwestycyjne Nazwa dostawcy Opis Ujawnienie reklamodawcy × Oferty przedstawione w tej tabeli pochodzą od partnerstw, od których Investopedia otrzymuje wynagrodzenie.

Terminy pokrewne

Ryzyko finansowe: Sztuka oceny, czy firma dobrze kupuje Ryzyko finansowe ogólnie wiąże się z utratą pieniędzy. Może odnosić się do możliwości poniesienia strat przez interesariuszy korporacyjnych, jeżeli przepływy pieniężne spółki okażą się nieodpowiednie do wypełnienia swoich zobowiązań. Może również odnosić się do korporacji lub rządu, którzy nie wywiązują się ze swoich obligacji. więcej Definicja niewypłacalności Niewypłacalność to sytuacja, w której osoba fizyczna lub organizacja nie jest w stanie spłacić swoich rachunków i długów. więcej Zrozumienie luk w finansowaniu Luka w finansowaniu to kwota pieniędzy potrzebna do sfinansowania bieżącej działalności lub przyszłego rozwoju, która nie jest obecnie zapewniana przez gotówkę, kapitał własny lub dług. więcej Co musisz wiedzieć o trudnej sytuacji finansowej Trudna sytuacja finansowa to sytuacja, w której firma nie jest w stanie generować przychodów, ponieważ nie jest w stanie wywiązać się ze zobowiązań finansowych lub nie jest w stanie spłacić swoich zobowiązań finansowych. więcej Badanie rodzajów niewypłacalności i konsekwencji Niewywiązanie się ze zobowiązań to niespłacenie długu wraz z odsetkami lub kwotą główną pożyczki lub papieru wartościowego. Domyślne może mieć konsekwencje dla kredytobiorców. Dowiedz się, co się dzieje, gdy osoby fizyczne, firmy i kraje znajdują się w stanie niewypłacalności, gdy nie mogą wywiązać się ze swoich zobowiązań dłużnych. więcej Ograniczenie finansowania Ograniczenie finansowania, zwane także zapaścią kredytową, występuje wtedy, gdy potencjalnym pożyczkobiorcom trudno jest uzyskać pożyczki z powodów rynkowych lub związanych z konkretną firmą. więcej linków partnerskich