Fundusz wartości
Fundusz wartości jest funduszem, który realizuje strategię inwestowania wartości i dąży do inwestowania w akcje, których cena jest uznawana za zaniżoną w oparciu o podstawowe cechy. Inwestowanie w wartość jest często porównywane z inwestowaniem w rozwój, który koncentruje się na wschodzących firmach o wysokich perspektywach wzrostu.
Jak działa fundusz wartości
Fundusze wartościowe i inwestowanie wartości są często synonimem strategii opracowanych przez wybitnych inwestorów wartościowych Benjamina Grahama i Warrena Buffetta. Zarządzający wartością wybierają akcje do funduszy wartościowych na podstawie podstawowych cech związanych z wartością wewnętrzną akcji. Fundusze wartościowe są zwykle wykorzystywane jako długoterminowe alokacje inwestycyjne, które mogą z czasem stale rosnąć. Inwestowanie funduszy wartościowych jest zatem często związane z należytą starannością i cierpliwością inwestycyjną.
Niemal każda duża rodzina funduszy oferuje fundusz wartości. Fundusze wartościowe są często dzielone na różne składniki. Jedną z najpopularniejszych kategorii zmienności jest kapitalizacja rynkowa. Na przykład inwestorzy mogą wybierać z rodziny funduszy, która obejmuje fundusze o małej, średniej i dużej kapitalizacji.
Założeniem inwestowania wartości jest to, że rynek ma pewne nieodłączne nieefektywności, które powodują, że niektóre firmy handlują na poziomach poniżej ich faktycznej wartości z różnych powodów. Zarządzający funduszami wartości mają umiejętności rozpoznawania tych nieefektywności rynku. Teoretycznie, gdy rynek skoryguje te nieefektywności, inwestor wartości zyska na wzroście ceny akcji. Często akcje wartościowe są również kojarzone z wypłatą dywidendy, ponieważ są to zwykle dobrze rozwinięte spółki z zatwierdzonymi programami wypłaty dywidendy.
Kluczowe dania na wynos
- Fundusz wartości postępuje zgodnie ze strategią, która koncentruje się na inwestowaniu w akcje o zaniżonej cenie w oparciu o podstawowe cechy.
- Zarządzający funduszami wartości szukają akcji, które z różnych powodów są notowane poniżej ich rzeczywistej wartości.
- Założeniem strategii inwestowania w wartość jest to, że gdy rynek osiągnie prawdziwą wartość tych akcji, cena akcji wzrośnie, a inwestor funduszu wartości zyska na tym wzroście.
- Akcje wartościowe to często dobrze ugruntowane spółki, które oferują inwestorom wypłaty dywidendy.
- Warren Buffett, jeden z najbardziej udanych inwestorów na świecie, jest inwestorem wartościowym.
Przykłady funduszy wartości
Poniżej znajdują się cztery przykłady niektórych funduszy inwestycyjnych i funduszy inwestycyjnych typu ETF na rynku inwestycyjnym.
1. Akcje inwestorów Vanguard Equity-Income Fund (VEIPX)
Akcje inwestorów Vanguard Equity-Income Fund koncentrują się na inwestowaniu w spółki o dużej kapitalizacji, które wypłacają inwestorom dywidendy powyżej średniej. Fundusz jest najlepszy dla inwestorów, którzy chcą wyższych zysków i mają długoterminowy horyzont inwestycyjny.
2. ClearBridge Large Cap Value Fund (SAIFX)
ClearBridge Large Cap Value Fund to aktywnie zarządzany fundusz wartości, który dąży do wzrostu wartości kapitału i dochodu poprzez strategię inwestycyjną zorientowaną na wartość. Fundusz oferuje wiele klas tytułów uczestnictwa. Płaci również spójną kwartalną dywidendę.
3. ETF (SPVU) Invesco S&P 500 Enhanced Value ETF
ETF Invesco S&P 500 Enhanced Value śledzi wydajność indeksu S&P 500 Enhanced Value Index. Zarządzający funduszami inwestują co najmniej 90% aktywów funduszu w akcje będące częścią indeksu bazowego. Akcje indeksu mają wysoki „wynik wartości”, co oznacza, że zwykle są niedowartościowane na podstawie fundamentalnej analizy.
4. The ETF (VLUE) iShares Edge MSCI USA Value Factor
ETF iShares Edge MSCI USA Value Factor jest funduszem indeksowym. Dąży do odtworzenia zasobów i zwrotu indeksu MSCI USA Enhanced Value Index. Indeks obejmuje amerykańskie akcje o dużej i średniej kapitalizacji o cechach wartości, które notowane są przy stosunkowo niskiej wycenie.
Porównaj rachunki inwestycyjne Nazwa dostawcy Opis Ujawnienie reklamodawcy × Oferty przedstawione w tej tabeli pochodzą od partnerstw, od których Investopedia otrzymuje wynagrodzenie.