Ile kosztuje zatrudnienie doradcy finansowego w 2016 r

Niezależnie od tego, czy szukasz podatnika, czy mechanika, koszt większości otrzymywanych usług jest zazwyczaj dość łatwy do zauważenia. W przypadku planistów finansowych często tak nie jest. A jeśli nie jesteś ostrożny, możesz płacić o wiele więcej niż powinieneś.

Szczególnie dezorientujące jest to, że nie ma jednego sposobu zarabiania doradców - w rzeczywistości wielu z nich otrzymuje rekompensatę za pomocą kombinacji różnych opłat. Zatem wiedza o ich koszcie zazwyczaj wymaga niewielkich badań.

Kolekcjonerzy Komisji

W świecie usług finansowych termin „doradca” jest używany dość luźno. W większości przypadków profesjonalista udzielający porad inwestycyjnych jest w rzeczywistości przedstawicielem brokera-dealera, który otrzymuje płatne prowizje za sprzedaż funduszy inwestycyjnych i innych produktów finansowych.

Istnieje kilka źródeł dochodów opartych na prowizjach dla tych przedstawicieli. Jednym z nich jest obciążenie sprzedaży front-end, co stanowi procent zakupu twojego funduszu. Zazwyczaj jest on oceniany po zakończeniu transakcji - tj. W rzeczywistości dokonaniu zakupu - chociaż niektóre towarzystwa funduszy mają także „warunkową odroczoną opłatę za sprzedaż” lub obciążenie zaplecza , które poniesiesz, jeśli sprzedasz akcje w określonym czasie.

Niektóre firmy inwestycyjne pobierają również opłatę zwaną opłatą 12b-1, która stanowi część rocznych wydatków operacyjnych funduszu - a zatem jest trudniejsza do zauważenia. Część opłaty może zostać przekazana samej firmie inwestycyjnej, a część jej przekazana sprzedawcy. Nawet tak zwane fundusze bez obciążenia mogą przenosić opłaty 12b-1, nawet do 0, 25%. Oczywiście wiele funduszy pobiera jeszcze wyższe opłaty.

Co jest gorsze: ładunek czy opłata? To zależy. Procentowo obciążenia sprzedaży są zwykle znacznie wyższe: Urząd Regulacji Przemysłu Finansowego lub FINRA zezwala na obciążenia do 8, 5% zakupów funduszy. Ale są to opłaty jednorazowe. Natomiast płacisz opłatę 12b-1 każdego roku, gdy jesteś właścicielem funduszu, z czasem może to mieć jeszcze większy wpływ na Twoje zwroty.

Konieczne jest zatem przeczytanie drobnego druku, gdy pracujesz z przedstawicielem prowizji - i zdawanie sobie sprawy, że metoda jego kompensacji może być zgodna z jego zaleceniami. Jeśli jesteś stosunkowo dobrze poinformowanym inwestorem, może się okazać, że obciążenia sprzedażowe lub wysokie opłaty 12b-1 po prostu nie są tego warte i zdecydują się uniknąć pośrednika. Ale dla nowicjuszy finansowych, którzy czują, że otrzymują również solidne porady, planista może być wart każdego grosza w prowizjach. Zobacz, jaki typ osoby potrzebuje doradcy finansowego?

Lud oparty na opłatach

W przeciwieństwie do maklerów, zarejestrowani doradcy inwestycyjni (RIA) nie otrzymują zapłaty za sprzedaż produktów finansowych. Zamiast tego pobierają od klientów opłaty za oferowane przez nich wskazówki. Można to zrobić na kilka różnych sposobów:

• Jednolita stawka. W takim przypadku doradca pobiera stałą opłatę za swoje usługi. Zwykle kwota będzie się różnić w zależności od charakteru usługi i nakładu pracy.
• Cogodzinny. W przypadku bardziej złożonych potrzeb finansowych planista może oszacować stawkę godzinową - zwykle od 250 do 500 USD za godzinę. Zaletą tego rozwiązania jest to, że całkowita opłata jest proporcjonalna do ilości czasu, który on lub ona poświęca.
• Procent aktywów. Jeszcze inną metodą, typową dla aktywnych zarządzających inwestycjami, jest oszacowanie opłaty na podstawie wielkości twojego portfela. Zazwyczaj roczna opłata za doradztwo wynosi około 1% aktywów, ale mniejsze rachunki często płacą większą kwotę. Więksi klienci mają większą dźwignię i często płacą mniejszy procent.

Rysunek 1. Poniższy wykres pokazuje średni roczny koszt dla głównych firm maklerskich, w tym zarówno opłaty doradcze, jak i wydatki funduszu, zgodnie z badaniem przeprowadzonym przez stronę internetową Personal Capital poświęconą planowaniu finansowemu. Merrill Lynch był najdroższym z tej grupy, z łącznymi opłatami w wysokości 1, 98% rocznie. Liczby zakładają saldo początkowe w wysokości 500 000 USD, które rośnie w tempie 7% rocznie.

Źródło: Wealth Management, Personal Capital

Ponieważ nie otrzymują rekompensaty za wybór określonych funduszy, RIA są czasami postrzegane jako powodujące mniej konfliktów interesów niż typy pośredników-brokerów. Są również utrzymani na wyższym poziomie regulacyjnym. Jako powiernik, RIA jest prawnie zobowiązana do działania z myślą o najlepszym interesie klientów. Z perspektywy rządu brokerzy mają jedynie wybór produktów, które są „odpowiednie” dla inwestora. (Zobacz Doradca finansowy vs. Planista finansowy. )

Nie oznacza to jednak, że zarejestrowani doradcy są tańsi. W rzeczywistości często dzieje się odwrotnie. Jako przykład weźmy klienta z aktywami o wartości 500 000 USD, który płaci roczną opłatę 1% doradcy. Co roku 5000 dolarów jest usuwane z salda konta. A gdy saldo rośnie, otrzymują coraz większą kwotę w dolarach.

W przypadku niektórych inwestorów, którzy otrzymują doskonałą obsługę, porady te mogą wydawać się warte swojej ceny. Ale jeśli nie zyskujesz dużej uwagi ze strony swojego planisty, ta sama opłata może wyglądać na rozdętą.

Nie zapominaj, że jeśli twój doradca lokuje cię w fundusze wspólnego inwestowania, będziesz płacić roczne opłaty i prowizje tych funduszy, a także ich stosunek kosztów. Dlatego ważne jest, aby uważać na drogie wybory inwestycyjne. Liczy się naprawdę całkowity koszt - wydatki funduszu i opłata za doradztwo razem.

Procentowo różnica w opłatach między dostawcami może wyglądać na niewielką. Ale ze względu na efekt mieszania mają one duży wpływ na stopę zwrotu Twojego portfela w długim okresie. Jak pokazuje wykres 1, różnica mniejsza niż 1% rocznie może oznaczać, że płacisz prawie dwa razy więcej opłat w ciągu 30 lat.

Dolna linia

Niestety rekompensata otrzymywana przez specjalistów finansowych nie zawsze jest przejrzysta. Choć może to być niewygodne, konieczne jest zadawanie z góry pytań o to, jak zarabiają pieniądze (tylko za opłatą lub za prowizję) i ile pobierają. Każda metoda rekompensaty ma swoje zalety i wady (patrz Płacenie doradcy inwestycyjnemu - opłaty lub prowizje ">

Więcej informacji na ten temat znajduje się w 5 sprawach, o które należy zapytać przed zatrudnieniem doradcy finansowego.