Warren Buffett: Droga do bogactwa

Warren Edward Buffett, legendarny inwestor wartości, zamienił chory młyn tekstylny w silnik finansowy, który napędzał coś, co stałoby się najlepiej prosperującą firmą holdingową na świecie.

Znany jako „Wyrocznia Omaha” ze względu na swoje umiejętności inwestycyjne, Buffett zgromadził osobistą fortunę przekraczającą 62 miliardy dolarów, co czyni go najlepszym psem na liście miliarderów świata Forbesa w 2008 roku. Inspiruje rzesze lojalnych fanów do corocznej wędrówki Omaha za możliwość wysłuchania go podczas corocznego spotkania Berkshire, wydarzenia, które jak na ironię nazwano „Woodstock of Capitalism”. (Całą historię na temat Warrena Buffetta, sprawdź jego biografię Investopedia.)

Warren Buffet: Droga do bogactwa

Wczesne lata

Buffett urodził się Howard i Leila Buffett 30 sierpnia 1930 r. W Omaha w stanie Nebraska. Był drugim z trojga dzieci i jedynym chłopcem. Jego ojciec był maklerem giełdowym i czteroletnim kongresmenem w Stanach Zjednoczonych. Howard podawał nieprzepisowe warunki na republikańskim bilecie, ale popierał libertariańskie poglądy.

Zarabianie było wczesnym zainteresowaniem Buffetta, który sprzedawał napoje bezalkoholowe i miał papierową trasę. Gdy miał 14 lat, zainwestował zarobki z tych przedsięwzięć w 40 akrów ziemi, którą następnie wynajął dla zysku. Za namową ojca złożył podanie na University of Pennsylvania i został przyjęty. Buffett nie zrobił na nim wrażenia po dwóch latach i przeniósł się na University of Nebraska. Po ukończeniu studiów ojciec po raz kolejny przekonał go o wartości wykształcenia, zachęcając go do kontynuowania studiów wyższych. Harvard odrzucił Buffetta, ale Columbia go przyjęła. Buffett uczył się u Benjamina Grahama, ojca inwestycji wartościowych, a jego czas w Kolumbii przygotował scenę do kariery, choć z powolnym początkiem. (Czytaj dalej o inwestowaniu wartości w 3 najbardziej ponadczasowych zasadach inwestowania i jaki jest styl inwestowania Warrena Buffetta? )

Po ukończeniu studiów Graham odmówił zatrudnienia Buffetta, sugerując nawet, że uniknie kariery na Wall Street. Ojciec Buffetta zgodził się z Grahamem, a Buffett wrócił do Omaha, aby pracować w firmie maklerskiej jego ojca. Ożenił się z Susan Thompson i założyli rodzinę. Chwilę później Graham zmienił zdanie i zaproponował Buffettowi pracę w Nowym Jorku.

Warren Buffett: InvestoTrivia część 3

Podstawa wartości

Będąc w Nowym Jorku, Buffett miał okazję wykorzystać teorie inwestowania, których nauczył się od Grahama w Kolumbii. Według Grahama inwestowanie w wartości polegało na poszukiwaniu akcji, które sprzedawały się z niezwykłą dyskontem do wartości aktywów bazowych, które nazwał „wartością wewnętrzną”. Buffett zinternalizował tę koncepcję, ale chciał ją posunąć o krok dalej. W przeciwieństwie do Grahama, chciał wyjść poza liczby i skoncentrować się na zespole zarządzającym firmą i przewadze konkurencyjnej swojego produktu na rynku. (Aby dowiedzieć się więcej o wartości wewnętrznej, zobacz Analiza fundamentalna: co to jest? )

W 1956 roku wrócił do Omaha, założył Buffett Associates, Ltd. i kupił dom. W 1962 roku miał 30 lat i był już milionerem, kiedy połączył siły z Charliem Mungerem. Ich współpraca ostatecznie zaowocowała opracowaniem filozofii inwestycyjnej opartej na pomyśle Buffetta, że ​​postrzeganie inwestowania w wartość jest czymś więcej niż próbą wyciśnięcia ostatnich kilku dolarów z umierających firm.

Po drodze kupili Berkshire Hathaway (NYSE: BRK.A), umierający młyn tekstylny. To, co zaczęło się jako klasyczna gra w wartości Grahama, stało się długoterminową inwestycją, kiedy firma wykazała pewne oznaki życia. Przepływy pieniężne z branży tekstylnej zostały wykorzystane do sfinansowania innych inwestycji. Ostatecznie oryginalny biznes został przyćmiony przez inne gospodarstwa. W 1985 r. Buffett zamknął przemysł tekstylny, ale nadal używał nazwy.

Filozofia inwestycyjna Buffetta stała się filozofią opartą na zasadzie nabywania akcji w spółkach, które jego zdaniem są dobrze zarządzanymi, niedocenianymi spółkami. Kiedy dokonuje zakupu, jego intencją jest utrzymanie papierów wartościowych na czas nieokreślony. Coca Cola, American Express i Gillette Company spełniły jego kryteria i pozostały portfelem Berkshire Hathaway od wielu lat. W wielu przypadkach kupił firmy od razu, nadal pozwalając swoim zespołom zarządzającym zajmować się codziennymi sprawami. Kilka bardziej znanych firm, które pasują do tej kategorii, to cukierki See, Fruit of the Loom, Dairy Queen, The Pampered Chef i GEICO Auto Insurance.

Mistyka Buffetta pozostała nietknięta, dopóki zapasy technologii nie stały się popularne. Jako zdecydowany technofob, Buffett zasłużył na niesamowity wzrost zapasów technologii pod koniec lat 90. Trzymając się broni i odmawiając inwestowania w firmy, które nie wywiązały się z jego mandatu, Buffett zyskał pogardę dla ekspertów z Wall Street i wielu z niego odpisało jako człowiek, którego czas minął. Wrak technologii, który miał miejsce, gdy pękła bańka dotcom, zbankrutował wielu z tych ekspertów. Zyski Buffetta podwoiły się. (Aby przeczytać więcej o tych wydarzeniach, zobacz Największe krach na rynku, Sortowanie zapasów kulturowych i finanse behawioralne: Zachowanie stada .)

Po stronie osobistej

Pomimo wartości netto mierzonej w miliardach, Warren Buffett jest legendarnie oszczędny. Nadal mieszka w pięciopokojowym domu, który kupił w 1958 r. Za 31 000 USD, pije Coca Cola i je obiad w lokalnych restauracjach, w których ulubionym wyborem jest burger lub stek. Przez lata unikał pomysłów na zakup odrzutowca korporacyjnego. Kiedy w końcu go nabył, nazwał go „Nie do obrony” - publiczne uznanie jego krytyki dotyczącej pieniędzy wydanych na odrzutowce. (Aby dowiedzieć się, jak oszczędność może pomóc Ci zaoszczędzić duże pieniądze, przeczytaj Redukcja zmian, aby uprościć swoje życie i oszczędzić pieniądze w szkocki sposób ).

Był żonaty z Susan Thompson przez ponad 50 lat po ślubie w 1952 roku. Mieli troje dzieci, Susie, Howard i Peter. Buffett i Susan rozeszli się w 1977 roku, pozostając w związku małżeńskim do swojej śmierci w 2004 roku. Przed śmiercią Susan przedstawiła go kelnerce Astrid Menks. Buffett i Menks zaczęli mieszkać razem w 1978 roku i pobrali się w sierpniu 2006 roku.

Dziedzictwo

Co robisz ze swoimi pieniędzmi, kiedy jesteś największym inwestorem na świecie? Jeśli jesteś Warren Buffett, oddajesz go. Buffett oszołomił świat w czerwcu 2006 roku, kiedy ogłosił przekazanie ogromnej większości swojego majątku na rzecz Fundacji Billa i Melindy Gatesów, która koncentruje się na problemach zdrowotnych na świecie, bibliotekach amerykańskich i szkołach globalnych. Jest jedną z największych na świecie przejrzystych organizacji charytatywnych. (Dowiedz się, kto jest największym dawcą w The Saints Of Wall Street .)

Darowizny Buffetta będą pochodzić z akcji klasy B akcji Berkshire Hathaway. Jego całkowita darowizna na rzecz Gates Foundation wynosi 10 milionów akcji. Będzie on wypłacany w 5% przyrostach, aż do śmierci Buffetta lub do momentu, gdy fundacja nie spełni warunku wydatków lub warunku, że Bill lub Melinda Gates będą aktywnie zaangażowani w działalność fundacji. Darowizna Buffetta na 2006 r. Wyniosła 500 000 akcji o wartości około 1, 5 miliarda USD.

Przy wartości akcji z czerwca 2008 r. Cała darowizna na rzecz Gates Foundation jest warta około 37 miliardów dolarów. Buffett oczekuje, że aprecjacja cen akcji wzrośnie z czasem. Kolejna darowizna akcji w wysokości ponad 1 miliona akcji zostanie równo podzielona między trzy organizacje charytatywne prowadzone przez dzieci Buffetta. Dodatkowy milion akcji trafi do fundacji prowadzonej na cześć jego pierwszej żony.

Chociaż darowizna dla Fundacji Gatesa była z pewnością dużą niespodzianką, charytatywne przedsięwzięcia Buffetta nie są niczym nowym. Od 40 lat rozdaje pieniądze za pośrednictwem Buffett Foundation, przemianowanej na Susan Thompson Buffett Foundation. Ta fundacja wspiera pro-wybór przyczyny planowania rodziny i działa na rzecz powstrzymania rozprzestrzeniania broni jądrowej.

Buffett zawsze planował przekazać większość swojego majątku na cele charytatywne, ale nalegał, aby nastąpiło to pośmiertnie. Zmiana serca jest kwintesencją Buffetta - racjonalnego, zdecydowanego, indywidualistycznego i torującego własną ścieżkę. „Wiem, co chcę robić, i warto zacząć”, słynie z tego, że mówi.

Dolna linia

W przyszłości oczekuje się zwiększenia kwoty, którą Buffett będzie nadal dawał. Jego własnymi słowami: „Nie jestem entuzjastą dynastycznego bogactwa, szczególnie gdy alternatywą jest sześć miliardów ludzi mających w życiu znacznie biedniejsze ręce niż my, którzy mają szansę skorzystać z pieniędzy”. (W celu zapoznania się z tym tematem zobacz „Jak Warren Buffett rozpoczął działalność w biznesie?”)