Co powinienem zastosować jako punkt odniesienia dla mojego portfela akcji o małej kapitalizacji?

Podczas tworzenia portfela akcji ważne jest, aby mieć punkt odniesienia, z którym można porównać swoje zyski. Porównanie z testem porównawczym pozwala inwestorowi dokładnie ocenić rzeczywiste wyniki jego portfela. Na przykład roczny zwrot z portfela w wysokości 15% może wydawać się znaczny, ale jeśli wskaźnik referencyjny portfela osiągnie roczny zwrot w wysokości 20% w tym samym okresie, zwrot z 15% może faktycznie być mniejszy niż optymalny.

Najlepszym sposobem na znalezienie odpowiedniego punktu odniesienia dla twojego portfela jest poszukiwanie indeksu, który składa się z akcji podobnych do tych w twoim portfelu. Dlatego chociaż indeks Dow Jones Industrial Index (DJIA) jest jednym z najbardziej znanych indeksów, nie jest to indeks o małej kapitalizacji i nie należy go porównywać z portfelem o małej kapitalizacji. Jednym z najlepszych indeksów, który można wykorzystać jako punkt odniesienia dla wydajności małych spółek, jest Russell 2000.

Indeks Russell 2000 został stworzony przez Frank Russell Company i obejmuje około 2000 małych spółek. Te firmy to akcje amerykańskie, które pochodzą z wielu różnych branż. Średnia kapitalizacja rynkowa firmy Russell 2000 wynosi 2, 53 miliarda USD, a średni roczny całkowity zwrot indeksu w ciągu ostatnich 10 lat wyniósł 9, 5%.

Innym indeksem, który można wykorzystać do pomiaru zwrotu z portfela spółek o małej kapitalizacji, jest indeks SmallCap 600 firmy Standard & Poor's. Indeks jest mniejszy niż Russell 2000, z jedynie około 600 akcjami. Średnia wielkość firmy w tym indeksie wynosi około 1, 35 miliarda USD, a indeks przyniósł średni roczny zwrot w wysokości 11, 03% w ciągu ostatnich 10 lat.

Oprócz wskaźników referencyjnych inwestorzy mogą również korzystać z różnych funduszy inwestycyjnych o małej kapitalizacji, aby porównywać swoje zwroty. Wiele funduszy inwestycyjnych prowadzonych przez różne firmy koncentruje się na segmencie małych spółek. Jednak decydując, który fundusz będzie najlepiej wykorzystany jako punkt odniesienia, inwestor powinien najpierw przeczytać strategię inwestycyjną funduszu, aby upewnić się, że porównanie będzie dokładne.