Kto zapewnia Twoją inwestycję na giełdzie

Klienci banku korzystali z bezpieczeństwa i ochrony zapewnianej przez Federalną Korporację Ubezpieczeń Depozytów (FDIC), wiedząc, że ich depozyty oszczędnościowe są poparte pełną wiarą i kredytem rządu USA do kwoty 250 000 USD na konto. Jednak ci, którzy szukają wyższych zysków, którzy byli gotowi zaryzykować swoje pieniądze na rynkach papierów wartościowych - przez większą część historii Wall Street - praktycznie nie mieli żadnej ochrony, nawet przed stratami spowodowanymi bankructwem brokera / dealera.

Czy straty inwestycyjne są ubezpieczone?

Ilekroć inwestujesz w akcje, obligacje lub fundusz inwestycyjny, nie ma ubezpieczenia od możliwej utraty początkowej inwestycji. Nawet jeśli inwestujesz w przedmioty kolekcjonerskie, ubezpieczenie, które możesz kupić, chroni tylko przed nieoczekiwanymi zdarzeniami, takimi jak pożar lub kradzież, a nie amortyzacja wartości.

Element ryzyka jest nieodłącznie związany z inwestowaniem, dlatego inwestycje nie są (i nie mogą być) ubezpieczone. W przypadku wszystkich rodzajów inwestycji zwrot - w postaci odsetek, dywidend lub zysków kapitałowych - odzwierciedla rodzaj podejmowanego ryzyka. Im wyższe ryzyko, tym wyższy potencjalny zwrot. I odwrotnie, zmniejszenie ryzyka oznacza zmniejszenie potencjalnego zwrotu.

Na przykład rozważ produkty inwestycyjne, które gwarantują twoją kwotę główną. Twoje pieniądze są gwarantowane, ponieważ otrzymasz stosunkowo niską stopę zwrotu. Pamiętaj, że nie ma czegoś takiego jak darmowy lunch.

Ubezpieczenie od bankructwa brokera / dealera

W 1970 r. Kongres utworzył nową agencję o nazwie Securities Investor Protection Corporation (SIPC). Jedyną funkcją tej agencji jest pokrycie strat na rachunkach inwestorów spowodowanych bankructwem ich brokera / dealera.

SIPC nie obejmuje żadnych strat poniesionych w wyniku działalności rynkowej, oszustwa lub innych przyczyn strat innych niż bankructwo brokera / dealera. Agencje regulacyjne, takie jak Komisja Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) i Urząd Regulacji Przemysłu Finansowego (FINRA), zajmują się kwestiami związanymi z oszustwami i innymi stratami.

SIPC albo działa jako powiernik, albo współpracuje z klientem w celu odzyskania aktywów w przypadku niewypłacalności brokera / dealera. SIPC będzie również nadzorować proces odzyskiwania i zapewni, że wszystkie roszczenia klientów będą spłacane w sposób terminowy i uporządkowany, a wszystkie odzyskane papiery wartościowe będą dystrybuowane w sposób sprawiedliwy, proporcjonalny.

SIPC zwróci inwestorom do 500 000 USD, z czego do 250 000 USD może być gotówką. Zwrócone zostaną również wszystkie papiery wartościowe, które są już zarejestrowane w formie certyfikatu na nazwisko inwestora.

Przykład

Inwestor ma 300 000 USD w gotówce i 150 000 USD w papierach wartościowych przechowywanych na ulicy, a makler / dealer staje się niewypłacalny. Deponuje również papiery wartościowe o wartości 450 000 USD zarejestrowane we własnym imieniu u brokera / dealera tuż przed ogłoszeniem bankructwa.

Wytyczne SIPC dyktują, że inwestor otrzyma 250 000 $ swojej gotówki i wszystkich swoich papierów wartościowych przechowywanych na ulicy, za łączną kwotę 400 000 $. Chociaż SIPC zwróci kwotę do 500 000 $, pozostałe 50 000 $ gotówki nie zostanie pokryte, ponieważ przekracza limit 250 000 $. Otrzyma również wszystkie swoje certyfikaty giełdowe, pod warunkiem, że nadal są zarejestrowane na jego nazwisko.

Kiedy ochrona SIPC może nie mieć zastosowania

Nie wszystkie rodzaje papierów wartościowych kwalifikują się do zwrotu przez SIPC. Papiery wartościowe, za które SIPC nie zwróci, obejmują towary, kontrakty futures, waluty, stałe i indeksowane umowy rentowe oraz spółki komandytowe (LP) - które są osobno objęte przez przewoźników ubezpieczeniowych. Ponadto wszelkie papiery wartościowe niezarejestrowane w SEC nie będą podlegały zwrotowi.

Podobnie jak FDIC, SIPC obejmuje tylko firmy członkowskie. Oznacza to, że powinieneś upewnić się, że twoje biuro maklerskie jest firmą członkowską. Jeśli jesteś klientem dużego domu maklerskiego, prawdopodobnie nic ci nie jest, ale zawsze warto to sprawdzić. Jeśli twoje konto jest w mniejszej firmie, powinieneś nie tylko upewnić się, że ta firma jest członkiem, ale także dowiedzieć się, czy inna firma obsługuje transakcje w imieniu twojego domu maklerskiego, w takim przypadku musisz upewnić się, że ta inna firma również członek SIPC. Członkostwo w drugiej firmie jest konieczne, aby twoje konto było ubezpieczone.

SEC zauważyła, że ​​częstym problemem dla SIPC jest decydowanie o tym, ile konta osoby poniosło straty z powodu normalnego ryzyka rynkowego, a ile z powodu nieautoryzowanego obrotu, będącego częstą przyczyną niewypłacalności maklerskiej. Jeśli chcesz zgłosić straty wynikające z nieautoryzowanego handlu, być może będziesz musiał udowodnić SIPC, że na Twoim koncie odbyła się nieautoryzowana transakcja. Dlatego jeśli kiedykolwiek podejrzewasz, że doszło do nieautoryzowanej transakcji na twoim koncie, upewnij się, że wysłałeś list do firmy w celu dokumentacji. W ten sposób, jeśli Twoja firma kiedykolwiek stanie się niewypłacalna, zapisy mogą pomóc SIPC w podjęciu decyzji, które części twojego konta są objęte ubezpieczeniem, a które nie.

W rzeczywistości mniej niż jeden procent wszystkich inwestorów w całym kraju stracił jakiekolwiek rzeczywiste aktywa w wyniku niewypłacalności, gdy w grę zaangażowano SIPC. Pomiędzy proporcjonalnym podziałem odzysku, zwrotem wszystkich zarejestrowanych certyfikatów papierów wartościowych a limitami ochrony ubezpieczeniowej istnieje niewielkie prawdopodobieństwo, że inwestor poniesie stratę netto w wyniku niewypłacalności maklera / dealera.

Oprócz ochrony SIPC wielu brokerów / dealerów zapewnia swoim klientom dodatkowe ubezpieczenie za pośrednictwem prywatnego przewoźnika. Ten rodzaj ochrony jest znany jako ubezpieczenie „nadwyżki SIPC”, a limity ochrony dla tej ochrony są często wysokie, na przykład 100 milionów USD na konto. Podobnie jak w przypadku SIPC, ochrona ta zwróci inwestorom tylko straty wynikające z niewypłacalności maklera / dealera. Limity ubezpieczenia dla tego rodzaju ubezpieczenia będą się różnić w zależności od firmy.