Dlaczego zarządzanie gotówką jest kluczem do sukcesu w biznesie

Gotówka jest siłą napędową firmy, a firma musi generować wystarczającą ilość gotówki ze swojej działalności, aby mogła pokryć swoje wydatki i mieć wystarczająco dużo pieniędzy na spłatę inwestorów i rozwój firmy. Chociaż firma może sfałszować swoje zarobki, jej przepływy pieniężne dają wyobrażenie o jej prawdziwym zdrowiu.

Kasa jest wszystkim

Dzięki generowaniu wystarczającej ilości gotówki firma może zaspokoić codzienne potrzeby biznesowe i uniknąć zaciągania długów. W ten sposób firma ma większą kontrolę nad swoją działalnością. W sytuacji, gdy firma musi wziąć na siebie dług w celu pokrycia swoich wydatków, prawdopodobne jest, że dłużnicy będą mieli wpływ na sposób prowadzenia działalności. Jeśli mają przeciwne opinie do kierownictwa, może to stanowić przeszkodę dla sposobu, w jaki kierownictwo realizuje swoją wizję firmy.

Bez generowania wystarczającej ilości gotówki na zaspokojenie potrzeb firma będzie miała trudności z wykonywaniem rutynowych czynności, takich jak płacenie dostawcom, kupowanie surowców i płacenie pracownikom, nie mówiąc już o inwestowaniu. I powinien mieć wystarczającą gotówkę na wypłatę dywidendy i zadowolić inwestorów. Niektóre firmy wykorzystują również swoje środki pieniężne do wykupu akcji w celu nagradzania inwestorów.

Poprawa zarządzania gotówką

Nawet jeśli firma osiąga zysk, osiągając większe przychody niż ponoszą wydatki, będzie musiała prawidłowo zarządzać przepływami pieniężnymi, aby odnieść sukces. Przepływy pieniężne firmy są powiązane z jej działalnością lub działalnością gospodarczą, z jej działalnością inwestycyjną (taką jak zakup lub sprzedaż środków trwałych) oraz z jej działalnością finansową (taką jak pozyskiwanie finansowania dłużnego lub kapitałowego lub spłata takiego finansowania). Środki pieniężne generowane przez spółkę są powiązane z jej podstawową działalnością i zapewniają najlepsze możliwości zarządzania przepływami pieniężnymi.

Obszary, które oferują możliwości lepszego zarządzania gotówką, obejmują należności, zobowiązania i zapasy. Gdyby firma udzieliła kredytu bez rozróżnienia, nie upewniając się o wiarygodności kredytowej swoich klientów, i nie kontynuowała opóźnionych płatności, prowadziłoby to do wolniejszego i mniejszego napływu gotówki, a także niezapłaconych rachunków. Dlatego ważne jest posiadanie polityki kredytowej i monitorowanie opóźnionych płatności. Z drugiej strony, jeśli chodzi o zobowiązania, lepszym zarządzaniem gotówką jest płacenie dostawcom później niż wcześniej. Ważne jest również, aby nie gromadzić zbyt dużej ilości gotówki w zapasach, ale dysponować wystarczającą ilością zapasów na bezpośrednie potrzeby firmy.

Uzyskiwanie właściwej równowagi

Istnieje odpowiednia równowaga między posiadaniem zbyt dużej ilości gotówki pod ręką, zapobiegawczym, a niewystarczającą podażą. Jeśli firma ma za dużo gotówki, traci możliwości inwestowania i generowania dodatkowych zysków. Z drugiej strony, jeśli nie będzie miał wystarczających zasobów gotówki, będzie musiał pożyczyć pieniądze i zapłacić odsetki lub sprzedać swoje płynne inwestycje, aby wygenerować potrzebną gotówkę. Jeśli firma spodziewa się uzyskać lepszy zwrot z inwestycji niż płaci odsetki od zaciągniętych pożyczek, może zdecydować się zainwestować nadwyżkę gotówki i pożyczyć dodatkowe pieniądze, których potrzebuje na swoją działalność. Analizując bilans spółki, pewne wskaźniki, takie jak wskaźnik kwasowości firmy lub stosunek jej najbardziej płynnych aktywów obrotowych (w tym środków pieniężnych, należności i zbywalnych papierów wartościowych) do jej bieżących zobowiązań, dają wyobrażenie o zarządzaniu środkami pieniężnymi. Podczas gdy współczynnik większy niż jeden wskazuje na dobrą sytuację w zakresie aktywów obrotowych, bardzo wysoki wskaźnik może wskazywać, że firma posiada zbyt dużo środków pieniężnych lub innych płynnych aktywów.

Dolna linia

Aby przetrwać, firma musi wygenerować odpowiedni przepływ środków pieniężnych ze swojej działalności. Oprócz generowania gotówki z działalności, firma musi również zarządzać swoją sytuacją gotówkową, tak aby dysponowała odpowiednią ilością gotówki, aby zaspokoić swoje bezpośrednie i długoterminowe potrzeby.