Certyfikat zerowego kuponu (CD)
Zero-kuponowy certyfikat depozytowy to certyfikat depozytowy kupiony po obniżonej stopie procentowej. Różni się od tradycyjnej płyty CD tym, że odsetki są wypłacane ryczałtowo w dniu zapadalności, a nie są wypłacane co roku.
Płyty CD o zerowym kuponie są narzędziem minimalnego ryzyka do inwestowania i oszczędzania. Zasadniczo są one odpowiednie dla konserwatywnych inwestorów unikających ryzyka, dla których generowanie przepływów pieniężnych lub bieżących dochodów nie jest priorytetem.
ŁAMANIE ZERO Kupon zerowy (CD)
Zero-kuponowy certyfikat depozytowy to płyta CD sprzedawana z dużą zniżką, która następnie wypłaca wartość nominalną w terminie zapadalności. Jego nazwa wynika z faktu, że nie ma „kuponu” ani rocznej spłaty odsetek. Ten produkt inwestycyjny jest uważany za niskiego ryzyka. Ocena niskiego ryzyka jest częściowo spowodowana wydaniem jej przez bank, który jest uważany za bardziej stabilny niż prywatne firmy i jest również wspierany przez Federalną Korporację Ubezpieczeń Depozytów.
Plusy i minusy zerowych kuponów certyfikatów depozytowych
Istnieją pozytywne i negatywne aspekty inwestowania w płyty CD o zerowym kuponie, o których kupujący powinni pamiętać.
Plusy:
- Zazwyczaj można je kupić po znacznie obniżonej cenie w porównaniu do wartości nominalnej.
- Wydajność może być nieco wyższa niż w przypadku tradycyjnych płyt CD.
- Podobnie jak w przypadku innych rodzajów płyt CD, są to narzędzia inwestycyjne niskiego ryzyka.
- Nie ma ryzyka reinwestycji, w przeciwieństwie do instrumentu, który płaci odsetki w regularnych odstępach czasu.
- Są ubezpieczeni przez FDIC do kwoty 250 000 USD, więc inwestorzy mają ochronę, nawet jeśli bank wydający zamknie lub nie zapłaci inwestorom z jakiegokolwiek powodu.
Cons:
- Główną wadą płyt CD o zerowym kuponie dla inwestorów jest sposób traktowania odsetek z perspektywy podatkowej. Dochód odsetkowy wypłacany corocznie stanowi dochód podlegający opodatkowaniu. Status podlegający opodatkowaniu oznacza, że będzie on wpływał na zobowiązanie podatkowe posiadacza przez cały okres CD, przy czym podatek będzie płatny co roku od naliczonych odsetek. Mimo że cena płyty CD jest obniżana znacznie poniżej wartości nominalnej, aby zachęcić do zakupu, kupujący musi być świadomy rocznych zobowiązań podatkowych.
- Kupujący, sprzedawany głównie za pośrednictwem firmy maklerskiej, prawdopodobnie poniesie również opłaty maklerskie.
- Niektóre płyty CD z kuponem zerowym można wywołać na żądanie, co oznacza, że mogą zostać oddzwonione przez bank wydający i ponownie wydane przy obecnym niższym oprocentowaniu.
- Te płyty CD nie zapewniają również stałego, stałego dochodu, ponieważ posiadacz musi czekać do terminu zapadalności.