10 kanadyjskich firm naftowych warte Twojej uwagi

Wbrew opinii popkultury największym przemysłem w Kanadzie nie jest ani produkcja sprzętu hokejowego, ani sprzedaż detaliczna pączków. To energia, co nie jest zaskakujące, biorąc pod uwagę rozległy obszar kraju i wiedzę jego mieszkańców na temat wykorzystania jego naturalnej obfitości. sprawdzone w kraju rezerwy ropy naftowej są wystarczająco duże, aby zaspokoić zapotrzebowanie na energię przez 140 lat przy obecnym tempie produkcji.

Znaczna część kanadyjskich rezerw ropy składa się z ropy naftowej zawartej w piaskach roponośnych Alberty. Jednak inne złoża piasków innych niż ropa naftowa są bardzo popularne w całej zachodniej Kanadzie w tak zwanym basenie osadowym. Prowincje, które będą interesujące dla inwestorów energetycznych w Ameryce Północnej, obejmują Alberta, Kolumbię Brytyjską, Manitoba, Saskatchewan i Terytoria Północno-Zachodnie.

Firmy energetyczne dominują na kanadyjskim rynku akcji, a kilka z nich wyrosło na tytanów, którzy mogą konkurować na dowolnym poziomie, w dowolnym kraju. Oto 10 najbardziej dominujących:

Suncor Energy

Suncor Energy Inc. (SU) jest kanadyjskim odpowiednikiem amerykańskich Wal-Mart Stores., Inc. (WMT) - największej firmy w kraju pod względem przychodów. Założona w 1919 roku jako spółka zależna od firmy Sunoco Inc., Suncor jest jedyną firmą bardziej odpowiedzialną za rozwój piasków bitumicznych Athabasca, wielkości złoża ropy naftowej w stanie Nowy Jork w północnej Albercie, która potencjalnie posiada biliony baryłki ropy naftowej: zapasy, które mogą trwać wieki.

Ale Suncor nie tylko twierdzi, że ma tysiące mil kwadratowych czarnego złota. Firma prowadzi działalność wydobywczą, wydobywczą i wydobywczą, szczycąc się czterema rafineriami o dużej przepustowości i 1500 stacjami paliw w całej Kanadzie (pod nazwą Petro-Canada). Szacuje się, że wartość ekonomiczna gruntów pod wydobyciem powierzchniowym Suncor i operacjami in situ wyniesie w ciągu najbliższych 30 lat dziesiątki miliardów dolarów, co powinno utrzymać firmę na szczycie tej listy lub blisko niej. Dzięki kapitalizacji rynkowej wynoszącej 57 miliardów dolarów Suncor jest często postrzegany jako 800-funtowy goryl kanadyjskiego sektora energetycznego.

Imperial Oil

Jeszcze ponad sto lat po rozpadzie z rąk amerykańskich organów regulacyjnych, John Oil D. Rockefeller Standard Oil pozostaje dominującym graczem Ameryki Północnej w produkcji i rafinacji. Jego następcami są Exxon Mobil Corp. (XOM), Chevron Corp. (CVX), części British Petroleum plc (BP), aw Kanadzie Imperial Oil Ltd. (IMO).

(Aby uzyskać więcej informacji, zobacz „JD Rockefeller: Od barona naftowego do miliardera.”)

Należąca do prawie 70% przez Exxon Mobil, Imperial prowadzi także działalność wydobywczą (eksploracja, produkcja) i biznesową (dystrybucja, marketing). Imperial ma ogromną obecność w surowych, ale bogatych krajobrazach zachodniej Kanady. Firma ma nie tylko znaczące udziały w piaskach Athabasca, ale także w obszarze Greater Sierra w północno-wschodniej Kolumbii Brytyjskiej i południowo-zachodnich Terytoriach Północno-Zachodnich.

Husky Energy

Podobnie jak większość jej odpowiedników w tym ważnym i niejednokrotnie homogenicznym przemyśle, Husky Energy Inc. (HSE) jest zintegrowany na każdym etapie procesu, od kopania u źródła po dopływ do pojazdów klientów. Założona w latach 30. XX wieku w Wyoming, Husky z Calgary jest pierwszym podmiotem na naszej liście z godnymi uwagi operacjami poza Dominium. Husky jest właścicielem dużego projektu gazu głębinowego na Morzu Południowochińskim i ma 40% udziałów w pobliskim podwodnym polu naftowym. Jest to dodatek do rozwoju Husky's Ocean Atlantyckiego, położonego przede wszystkim u wybrzeży Nowej Fundlandii.

(Aby uzyskać więcej informacji, zobacz „Podkład przemysłu naftowego i gazowego”.)

Cenovus Energy

Cenovus Energy Inc. (CVE), wyodrębniony z operacji wydobycia ropy i gazu swojej byłej spółki macierzystej EnCana Corp. (ECA), zarządza dwoma bogatymi projektami - cóż, nigdy nie zgadniesz, że piaski Athabasca. Nasza czwarta z kolei firma z siedzibą w Calgary, Cenovus, jest właścicielem połowy Foster Creek, złoża około 1500 stóp pod powierzchnią; i połowa zbiornika Christina Lake, oba w środkowo-wschodniej Albercie. Pozostała połowa każdej z nich jest własnością ConocoPhillips Co. (COP) z siedzibą w Houston. Z drugiej strony, Cenovus sam jest 50% partnerem ze spinoffem ConocoPhillips, Phillips 66 (PSX) w dwóch rafineriach w USA - jednej poza St. Louis, a drugiej w sercu Texas panhandle.

Kanadyjskie zasoby naturalne

Jedna z niewielu ekologicznie produkowanych i całkowicie kanadyjskich firm naftowych na naszej liście, Canadian Natural Resources Ltd. (CNQ) została założona w 1973 r. (Naturalnie w Calgary) i pierwsze 20 lat spędziła w względnej niepewności. Zmieniło się to niemal z dnia na dzień w związku z przyspieszonym rozwojem piasków Athabasca, na których kanadyjską naturę skłoniono się wykorzystać. Firma nie jest zadowolona z rozwoju działalności tylko w zachodniej Kanadzie, ale generuje miliardy przychodów z pól naftowych na Morzu Północnym. Ale za każdego dolara, jaki firma zarabia w Europie, zarabia jeszcze kilka ze swoich lekkich, surowych bloków w Afryce. Canadian Natural ma interesy głębinowe u wybrzeży Wybrzeża Kości Słoniowej, Ghany i Gabonu; w 2014 r. przejęła wiercenia w południowym basenie Outeniqua, oddalonym zaledwie o 200 km od Przylądka Dobrej Nadziei.

(Aby uzyskać więcej informacji, zobacz: „Przewodnik po wydobyciu ropy i gazu w Ameryce Północnej”).

Syncrude Canada

Syncrude Canada Ltd., jak sama nazwa wskazuje, specjalizuje się w syntetycznej ropie naftowej, która jest zasadniczo bitumem, który został usunięty z Ziemi i zmodernizowany (destylowany i rozcieńczony, aby mógł być transportowany), ale jeszcze nie rafinowany. Syncrude działa wyłącznie w swojej rodzinnej prowincji Alberta, produkując wystarczającą ilość oleju o niskiej zawartości siarki, aby zaopatrzyć jedną piątą Kanadyjczyków. (Nawiasem mówiąc, biura korporacyjne Syncrude nie znajdują się w Calgary, ale raczej w urzędzie McMurray - dobre 460 mil na północ.)

Kolejną różnicą między Syncrude i jej kohortami jest to, że Syncrude nie handluje publicznie. To nie jest tak naprawdę samodzielna firma, ale konsorcjum siedmiu głównych graczy nafto-gazowych. Trzej najwięksi partnerzy - w porządku malejącym - to Canadian Oil Sands Ltd. (COS), Imperial i Suncor. Posiadają 74% firmy. Pozostała część jest własnością dwóch chińskich przedsiębiorstw państwowych, japońskiej i mniejszej amerykańskiej.

EnCana

EnCana (ECA), jednorazowa spółka dominująca Cenovus, jest tylko nieco mniejsza niż jej szybko rosnąca wydzielona spółka. Od czasu odrzucenia Cenovus, EnCana stała się przede wszystkim firmą z branży gazu ziemnego z projektami w Kolumbii Brytyjskiej, Albercie i u wybrzeży Nowej Szkocji. Jednak EnCana zachowuje udziały w ropie naftowej w swoich amerykańskich operacjach. W rzeczywistości amerykańska spółka zależna z siedzibą w Calgary nosi nazwę EnCana Oil & Gas. Te szczególne operacje znajdują się na ponad 4000 mil kwadratowych wyraźnie jałowych, ale potajemnie obfitujących w glebę w większości Stanów Zjednoczonych. Najbogatsze złoża EnCany znajdują się w San Juan Basin w Nowym Meksyku, Tuscaloosa Marine Shale w Luizjanie i DJ Basin, który obejmuje części Nebraski, Wyoming i Kolorado. (Aby uzyskać więcej informacji, zobacz „EnCana lubi podstawy długoterminowego gazu ziemnego”).

Operacje żniwne

Pierwszą spółką zależną z naszej listy, należącą w całości do większej korporacji, jest Harvest Operations z Calgary, która została opracowana na początku 2000 roku i sprzedana na rynku jako fundusz inwestycyjny, umożliwiając tym samym jej właścicielom unikanie podwójnego opodatkowania. Dzięki studniom rozrzuconym po Albercie i Saskatchewan oraz rafinerii w Nowej Funlandii Harvest prowadzi działalność tylko w Kanadzie (i pobliskich wodach Północnego Atlantyku). Zarząd Korei National Oil Corp. znał lukratywną inwestycję, kiedy ją zobaczył, aw 2009 roku dokonał gra dla Harvest. Posiadacze (ekwiwalent zaufania inwestycyjnego akcjonariuszy) w przeważającej części odpowiedzieli „tak” na ofertę przejęcia i od tego czasu Harvest działa jako oddział Korei Narodowej.

Frontera Energy

Jaka jest największa niezależna firma naftowa na kontynencie? To byłby Energy Corp. z Toronto (TSX: FEC), a jeśli to brzmi tak zaskakująco, że wzbudza podejrzenia, nie mówiliśmy, który kontynent. Założona w 1985 roku jako Pacific Rubiales, samozwańcza „tania firma poszukiwawczo-wydobywcza” zmieniła nazwy w 2015 r., Ogłosiła upadłość w 2016 r., Ponownie pojawiła się i zaczęła ponownie handlować jako Frontera w 2017 r. Produkuje ogromną część ropa naftowa w Peru i Kolumbii oraz posiada pakiet kontrolny w innym dużym złożu w Gwatemali. Pomimo wstrząsów Frontera ma ogromną przewagę w części świata, która nie została jeszcze odkryta przez współczesnych producentów.

Repsol Canada

Wracamy do Calgary po firmę, która rozpoczęła działalność od pojedynczej stacji benzynowej w Londynie w Ontario w 1925 roku. Po osiągnięciu międzynarodowego rozmiaru została ostatecznie kupiona przez British Petroleum; sprzedana przez jednostkę dominującą i upubliczniona w 1992 roku, stała się kanadyjską firmą Talisman Energy o międzykontynentalnym zasięgu. Hiszpańska firma Repsol nabyła ją w połowie 2015 roku, zwiększając całkowitą produkcję o 75% do 680 000 baryłek ekwiwalentu ropy dziennie (BOE / D). Posiadając około 1, 1 miliona akrów ziemi w zachodniej Kanadzie, Repsol jest kluczowym graczem w kanadyjskim przemyśle naftowym i gazowym. Koncentruje się na płynach i zasobach gazu w rejonie Greater Edson w Albercie, konwencjonalnych zachodnich zasobach ciężkiej ropy w rejonie Chauvin w Albercie / Saskatchewan oraz zasobach gazu bogatych w płyny w grze Alberty Duvernay. Operacje obejmują cztery eksploatowane elektrownie gazowe w rejonie Edson i zakład przetwarzania ropy naftowej w Chauvin.

Dolna linia

Jeśli chodzi o inwestowanie w spółki naftowe i aktywa związane z ropą, jedną z najlepszych opcji jest zwrócenie się do Kanady. Inwestorzy zainteresowani skorzystaniem z kanadyjskich firm wydobywających ropę naftową powinni wziąć pod uwagę kilka firm (większość transakcji na amerykańskich giełdach papierów wartościowych) - i ETF dla inwestorów detalicznych, którzy wolą bardziej zróżnicowane podejście. Jedyną lepszą rzeczą niż dostępność jest fakt, że każda z firm zbliża się do bardzo znaczącego poziomu wsparcia, co równa się intratnemu współczynnikowi ryzyka do zysku dla tych, którzy chcą spojrzeć poza granicę. Od piasków roponośnych i bitumu po wiercenia na morzu i międzynarodowe poszukiwania i wydobycie, istnieje wiele możliwości zagrania w bogactwa ropy w Kanadzie i innych krajach.

(W celu zapoznania się z tym tematem zobacz „TransCanada siedzi na siedzeniu Catbird rurociągu naftowego”).