4 strategie inwestycyjne zarządzania portfelem funduszy inwestycyjnych

Po zbudowaniu portfela funduszy wspólnego inwestowania musisz wiedzieć, jak je utrzymywać, stosując strategię inwestycyjną funduszy inwestycyjnych. Przejrzyjmy cztery popularne strategie.

Strategia Wing-It

Jest to najczęściej stosowana strategia inwestycyjna funduszy inwestycyjnych, szczególnie wśród nowych inwestorów. Jak to działa? Jeśli nie stosujesz się do konkretnego planu lub struktury, które pomogą Ci w dokonaniu inwestycji i utrzymaniu swojego portfela, prawdopodobnie stosujesz strategię „skrzydłową”.

Bez planu inwestowania możesz mieć trudności z podejmowaniem decyzji dokładnie odzwierciedlających Twoje cele inwestycyjne. Większość ekspertów zgodzi się, że strategia ta okazuje się najmniej skuteczna ze względu na jej niespójność.

Z drugiej strony, jeśli masz plan lub strukturę, która kieruje twoimi inwestycjami, zarządzanie portfelem powinno być znacznie łatwiejsze.

Strategia synchronizacji rynku

Strategia pomiaru czasu na rynku zakłada możliwość wejścia i wyjścia z sektorów, aktywów lub rynków we właściwym czasie. W idealnym świecie zdolność do mierzenia czasu na rynku oznacza, że ​​zawsze kupujesz tanie i sprzedajesz wysoko.

Niestety niewielu inwestorów robi to konsekwentnie, ponieważ zachowanie inwestorów jest zwykle napędzane emocjami, a nie logiką. Rzeczywistość jest taka, że ​​większość inwestorów robi dokładnie odwrotność tego, co jest optymalne (tj. Kupuj wysoko, a sprzedawaj tanie). To powoduje, że wielu uważa, że ​​wyczucie rynku nie działa. Nikt nie jest w stanie dokładnie przewidzieć przyszłości w jakikolwiek sposób, jednak istnieje wiele wskaźników rynkowych, które zdaniem niektórych inwestorów dają im przewagę w przewidywaniu, w którą stronę zmierzają rynki.

Strategia „kup i przytrzymaj”

Jest to zdecydowanie najbardziej rozpowszechniona strategia inwestycyjna. Ta strategia oznacza, że ​​kupisz swoje inwestycje i utrzymasz je przez długi czas, niezależnie od tego, czy rynki będą rosły, czy spadają. Konwencjonalna mądrość mówi: Jeśli zastosujesz strategię kup i trzymaj i przetrwasz wzloty i upadki rynku, z czasem zyski przeważą Twoje straty. Miliarder i legendarny inwestor, Warren Buffett, mówią, że ta strategia jest idealna dla inwestora długoterminowego.

Innym powodem, dla którego ta strategia jest tak popularna, jest łatwość jej zastosowania. To nie czyni go lepszym ani gorszym niż inne opcje; po prostu łatwo go kupić, a następnie trzymać.

Strategia ważenia wyników

Jest to w pewnym sensie środek pomiędzy wyczuciem rynku a kupowaniem i utrzymywaniem. Dzięki tej strategii inwestowania w fundusze inwestycyjne od czasu do czasu ponownie sprawdzasz swój portfel i dokonujesz pewnych korekt. Przejdźmy przez uproszczony przykład, używając prawdziwych wyników.

Załóżmy, że zacząłeś od portfela akcji o wartości 100 000 USD w czterech funduszach inwestycyjnych, podzielonego na równe wagi po 25%.

Po pierwszym roku inwestowania portfel nie jest już ważony równo na poziomie 25% w każdym funduszu, ponieważ niektóre fundusze osiągały lepsze wyniki niż inne.

Rzeczywistość jest taka, że ​​po pierwszym roku większość inwestorów funduszy inwestycyjnych jest skłonna zrzucić przegranego (fundusz D) i kupić więcej zwycięzcy (fundusz A). Jednak nie o to chodzi w ważeniu wydajności. Ważenie wyników oznacza po prostu, że sprzedałbyś niektóre fundusze, które zrobiły najlepiej, aby kupić niektóre z funduszy, które zrobiły najgorzej.

Twoje serce będzie sprzeczne z tą logiką, ale jest to słuszne, ponieważ jedyną stałą inwestycją jest to, że wszystko jest cykliczne. W czwartym roku fundusz A przegrał, a fundusz D zwyciężył.

Ważenie wyników tego portfela rok po roku oznacza, że ​​wziąłbyś zysk, gdy Fundusz A dobrze sobie radził, kupując Fundusz D, gdy był on w dół. Gdybyś ponownie bilansował ten portfel pod koniec każdego roku przez pięć lat, byłbyś o krok do przodu w wyniku ważenia wyników. Chodzi o dyscyplinę.

Dolna linia

Kluczem do zarządzania portfelem jest strategia inwestycyjna funduszu wspólnego inwestowania, której przestrzegasz w zdyscyplinowany sposób. Odnoszący największe sukcesy menedżerowie pieniędzy na świecie odnoszą sukcesy, ponieważ mają dyscyplinę zarządzania pieniędzmi i mają plan.

Warren Buffet powiedział chyba najlepiej: „Udane inwestowanie przez całe życie nie wymaga stratosferycznego IQ, nietypowego wglądu w działalność biznesową lub informacji poufnych. Potrzebne są solidne ramy intelektualne do podejmowania decyzji oraz zdolność powstrzymywania emocji od powodowania tego struktura."