Marża przepływów pieniężnych z działalności operacyjnej

Co to jest marża przepływów pieniężnych z działalności operacyjnej

Marża przepływów pieniężnych z działalności operacyjnej to wskaźnik przepływów pieniężnych, który mierzy środki pieniężne z działalności operacyjnej jako procent przychodów ze sprzedaży w danym okresie. Podobnie jak marża operacyjna, jest zaufanym miernikiem rentowności i wydajności firmy oraz jakości jej zysków.

Marża przepływów pieniężnych z działalności operacyjnej

Marża przepływów pieniężnych z działalności operacyjnej mierzy, jak skutecznie firma przekształca sprzedaż w gotówkę. Jest to dobry wskaźnik jakości zarobków, ponieważ obejmuje tylko transakcje, które obejmują faktyczny transfer pieniędzy - w przeciwieństwie do marży operacyjnej, która obejmuje koszty amortyzacji - i uwzględnia wszelkie zwiększenie kapitału obrotowego i nakładów inwestycyjnych, które są potrzebne do utrzymania produkcji.

Ponieważ przepływ środków pieniężnych jest napędzany przez przychody, koszty ogólne i efektywność operacyjną, trendy przepływów pieniężnych mogą być bardzo wymowne, szczególnie w porównaniu wyników z konkurentami w tej samej branży. Czy przepływ środków pieniężnych z działalności operacyjnej stał się ujemny, ponieważ firma inwestuje w swoje działania, aby były jeszcze bardziej opłacalne? Czy też firma potrzebuje zastrzyku kapitału zewnętrznego, aby zyskać czas na kontynuowanie desperackiej próby odwrócenia działalności?

Podobnie jak firmy mogą poprawić marżę przepływów pieniężnych z działalności operacyjnej, dzięki bardziej efektywnemu wykorzystaniu kapitału obrotowego, mogą także tymczasowo spłaszczać marżę przepływów pieniężnych z działalności operacyjnej, opóźniając spłatę zobowiązań, ścigając klientów o zapłatę lub zmniejszając zapasy. Ale jeśli marża przepływów pieniężnych z działalności operacyjnej rośnie z roku na rok, oznacza to, że poprawia się jej swobodny przepływ pieniężny, podobnie jak zdolność do powiększania bazy aktywów i tworzenia długoterminowej wartości dla akcjonariuszy.

Marża wolnych przepływów pieniężnych jest kolejną miarą marży pieniężnej, która uwzględnia również wydatki inwestycyjne. W branżach kapitałochłonnych, o wysokim stosunku kosztów stałych do zmiennych, niewielki wzrost sprzedaży może prowadzić do dużego wzrostu przepływów pieniężnych z działalności operacyjnej, dzięki dźwigni operacyjnej.

Obliczanie marży przepływów pieniężnych z działalności operacyjnej

Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej = dochód netto + koszty niepieniężne (amortyzacja) + zmiany w kapitale obrotowym

Zakładając, że firma X zarejestrowała następujące informacje dotyczące zeszłorocznej działalności:

Sprzedaż = 5 000 000 USD

Amortyzacja = 100 000 USD

Amortyzacja = 125 000 USD

Inne wydatki niepieniężne = 45 000 USD

Kapitał obrotowy = 1 000 000 USD

Dochód netto = 2 000 000 USD

I zarejestrował następujące informacje dotyczące tegorocznych działań biznesowych:

Sprzedaż = 5 300 000 USD

Amortyzacja = 110 000 USD

Amortyzacja = 130 000 USD

Inne wydatki niepieniężne = 55 000 USD

Kapitał obrotowy = 1 300 000 USD

Dochód netto = 2 100 000 USD

Obliczamy przepływy pieniężne z działalności operacyjnej za bieżący rok. W tym przykładzie byłoby to:

Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej = 2100, 00 USD + (110 000 USD + 130 000 USD + 55 000 USD) + (1 300 000 USD - 1 000 000 USD) = 2 695 000 USD

Aby uzyskać operacyjną marżę przepływów pieniężnych, liczba ta jest dzielona przez sprzedaż:

Marża przepływów pieniężnych z działalności operacyjnej = 2 695 000 USD / 5 300 000 USD = 50, 8%

Porównaj rachunki inwestycyjne Nazwa dostawcy Opis Ujawnienie reklamodawcy × Oferty przedstawione w tej tabeli pochodzą od partnerstw, od których Investopedia otrzymuje wynagrodzenie.

Terminy pokrewne

Co oznacza marża EBITDA? Marża EBITDA mierzy zysk firmy jako procent przychodów. EBITDA oznacza zysk przed odsetkami, podatkami, amortyzacją i amortyzacją. więcej Dlaczego marże operacyjne mają znaczenie Marża operacyjna mierzy, jaki zysk firma osiąga za sprzedaż dolara, po zapłaceniu za zmienne koszty produkcji, takie jak płace i surowce, ale przed zapłaceniem odsetek lub podatków. więcej Definicja nadmiernego przepływu gotówki Definicja nadmiernego przepływu gotówki jest terminem stosowanym w umowach pożyczek i odnosi się do części przepływów pieniężnych firmy, które często muszą być płacone przez pożyczkodawcę. W przypadku wygenerowania nadwyżki przepływów pieniężnych pożyczkodawca może wymagać płatności w wysokości 100%, 75% lub 50% kwoty nadwyżki przepływów pieniężnych. więcej Zrozumienie zwrotu ze sprzedaży (ROS) Zwrot ze sprzedaży (ROS) to wskaźnik finansowy stosowany do oceny wydajności operacyjnej firmy. więcej Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej (CFO) Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej (CFO) wskazują ilość gotówki generowanej przez firmę z bieżącej, regularnej działalności biznesowej. więcej Co mówi nam wskaźnik EBITDA do sprzedaży Wskaźnik EBITDA do sprzedaży jest miernikiem finansowym stosowanym do oceny rentowności firmy poprzez porównanie jej przychodów z przychodami operacyjnymi przed odsetkami, podatkami, amortyzacją i amortyzacją. więcej linków partnerskich