5 najlepszych funduszy ETF REIT na rynku nieruchomości z 2019 r

W okresie niskich stóp procentowych fundusze inwestycyjne nieruchomości (REIT) - sekurytyzowany portfel nieruchomości - oferują potencjał dochodu zapewniany przez nieruchomości w połączeniu z płynnością akcji. Fundusz będący przedmiotem obrotu giełdowego nieruchomościami (ETF), który przechowuje koszyki tych papierów wartościowych, oferuje szczególnie płynny i tani sposób inwestowania w klasę nieruchomości.

Dzięki REIT inwestorzy kupują akcje i otrzymują wypłacone dywidendy - uzyskując całkowity zwrot w oparciu o zainwestowaną kwotę. Chociaż zwroty są mniejsze niż, powiedzmy, posiadanie całego budynku i czerpanie z niego całego dochodu, ryzyko jest również niższe. REIT ETF inwestuje jednocześnie w kilka firm nieruchomościowych będących właścicielami nieruchomości, i oczywiście dywersyfikacja ta dodatkowo ogranicza ekspozycję inwestora - podczas gdy osoba kupująca nieruchomość obstawia tylko jedną nieruchomość. Ponadto oferuje szansę na wejście na rynek nieruchomości bez konieczności zostania właścicielem lub partnerem w grupie inwestycyjnej.

Poniżej wybraliśmy pięć najlepszych ETF nieruchomości na podstawie jakości i zarządzanych aktywów (AUM) na dzień 6 kwietnia 2019 r. Są one wymienione poniżej, od największych do najmniejszych. Oceniliśmy podejście inwestycyjne każdego funduszu, aby inwestorzy mogli porównać styl i wyniki.

Kluczowe dania na wynos

• REIT łączą płynność zapasów z dochodem i stabilnością posiadania nieruchomości. REIT ETF posiada wiele REIT, oferując dalszą dywersyfikację.
• Mniejsze REIT-y wiążą się z większym ryzykiem, ale oferują większe korzyści. Istnieje kilka REIT, które oferują ekspozycję na rynki międzynarodowe.
• Inwestowanie w REIT umożliwia inwestorom uzyskanie ekspozycji na rynek nieruchomości bez zadłużenia, windykacji lub zarządzania nieruchomościami.

Vanguard Real Estate ETF (VNQ)

Najlepszym rozwiązaniem dla większości początkujących inwestorów jest koncentracja na Stanach Zjednoczonych i kupowanie w największych spółkach publicznych powiązanych z rynkiem nieruchomości. VNQ znajduje się na szczycie listy pod względem szerokiej, zdywersyfikowanej ekspozycji i bardzo rozsądnego wskaźnika kosztów. Choć jego głównym celem jest wysoki dochód, inwestorzy mogą również zauważyć wzrost ogólnej wartości.

Fundusz śledzi indeks, który mierzy wydajność REIT. Określone akcje, które posiada, są częścią indeksu MSCI US REIT i są ważone w sposób podobny do wag indeksu. Pięć największych gospodarstw zwykle reprezentuje „kto jest kim” spośród największych operatorów REIT, w tym takich graczy, jak Simon Property Group (SPG), Crown Castle International (CCI), Prologis (PLD), Public Storage (PSA) i American Tower (AMT).

• Śr. Tom: 7 milionów
• Aktywa netto: 61 mld USD
• Stosunek P / E (TTM): 27, 6
• Wydajność: 3, 96%
• Zwrot YTD: 17, 89%
• Wskaźnik kosztów (netto): 0, 12%

VNQ ETF przewyższył S&P 500 o ponad 54 punkty procentowe w stosunku do całkowitego zwrotu w ciągu ostatniej dekady.

Schwab US REIT ETF (SCHH)

SCHH inwestuje w REIT z indeksu Dow Jones US Select REIT, ale może także inwestować w inne, które również nie są uwzględnione w indeksie. Wśród REIT, które są częścią indeksu, fundusz przypisuje wagi, które są podobne do wag w indeksie.

• Śr. Tom: 828 000
• Aktywa netto: 5, 45 mld USD
• Stosunek P / E (TTM): 31, 5
• Wydajność: 2, 85%
• Zwrot YTD: 16, 7%
• Wskaźnik wydatków (netto): 0, 07%

iShares US Real Estate ETF (IYR)

Jak sama nazwa wskazuje, IYR jest kolejnym krajowym specjalistą. Fundusz inwestuje głównie w REIT i stara się utrzymać 90% swoich aktywów w papierach wartościowych, które znajdują się w indeksie Dow Jones US Real Estate. Spółki reprezentowane przez te papiery wartościowe mogą być dużymi, średnimi lub małymi, ale nacisk kładzie się raczej na graczy o dużej kapitalizacji.

Procent aktywów w dowolnej wielkości firmy zależy od indeksu bazowego. Zarządzający funduszami mogą zmienić zestawienie pakietów, aby lepiej odzwierciedlić wyniki testu porównawczego.

• Śr. Objętość: 9, 1 miliona
• Aktywa netto: 4, 6 mld USD
• Stosunek P / E (TTM): 33, 7
• Wydajność: 3, 0%
• Zwrot YTD: 17, 4%
• Wskaźnik kosztów (netto): 0, 43%

iShares Cohen & Steers REIT ETF (ICF)

Ten fundusz szuka wyników podobnych do indeksu Cohen & Steers Realty Majors, który składa się głównie z REIT. Fundusz inwestuje co najmniej 90% swoich aktywów w te REIT lub kwity depozytowe reprezentujące REIT. W szczególności ICF szuka spółek, które mogą zostać nabyte lub które mogą nabyć inne spółki w ramach konsolidacji sektora nieruchomości.

• Śr. Tom: 124 000
• Aktywa netto: 2, 18 mld USD
• Stosunek P / E (TTM): 14, 3
• Wydajność: 2, 7%
• Zwrot YTD: 17, 3%
• Wskaźnik kosztów (netto): 0, 34%

SPDR Dow Jones REIT ETF (RWR)

RWR wykorzystuje indeks REIT Dow Jones US Select jako swój punkt odniesienia i ma wiele elementów pokrywających się z VNQ. Zarządzający pieniędzmi próbują inwestować w papiery wartościowe, których wycena jest ściśle powiązana z faktycznymi zasobami nieruchomości każdej spółki, i unikają spółek wycenianych na podstawie innych niż ich nieruchomości.

• Śr. Tom: 249, 000
• Aktywa netto: 2, 94 mld USD
• Stosunek P / E (TTM): 33, 4
• Wydajność: 3, 7%
• Zwrot YTD: 16, 3%
• Wskaźnik wydatków (netto): 0, 25%

5 prostych sposobów inwestowania w nieruchomości

Inne opcje REIT

Chociaż oferują większe ryzyko, mniejsze firmy REIT mają szansę na szybszy rozwój niż więksi gracze w branży. W tym celu zbudowano Invesco KBW Premium Yield Equity REIT ETF (KBWY), aby mieć co najmniej 90% swoich aktywów w małych i średnich spółkach indeksu KBW Premium Yield Equity REIT (na Nasdaq) wymienionych w ETF imię.

Bieżąca wydajność wynosi 7, 0%, chociaż stosunek kosztów rośnie tam na poziomie 0, 35%. Aktywa ogółem są również stosunkowo niewielkie i wynoszą około 348 milionów USD, co może sprawić, że niektórzy inwestorzy będą mieć problem z płynnością.

Rosnące stopy procentowe mogą wywierać presję na obniżenie ceny akcji REIT.

Nieruchomości poza USA mają również dobre perspektywy wzrostu. I chociaż większość nie ma rynku tak rozwiniętego jak rynek REIT w USA, wzrost może być silniejszy, na przykład na niektórych rynkach wschodzących lub w Europie, które znajdują się na wczesnym etapie ożywienia gospodarczego.

Aby uzupełnić VNQ wyszczególnione powyżej, Vanguard logicznie oferuje ETF Vanguard Global ex-US Real Estate (VNQI). Ma aktywa w wysokości 6, 3 miliarda USD i 3, 95% zysku. Współczynnik kosztów wynosi 0, 12%, co jest wyjątkowo rozsądne, biorąc pod uwagę, że fundusze międzynarodowe zwykle naliczają więcej niż krajowe.

Dolna linia

Inwestorzy nie muszą zbierać dużych zaliczek, aby dostać się do nieruchomości. Wymienione powyżej fundusze ETF oferują inwestorom możliwość uczestniczenia w rynku nieruchomości bez zadłużenia, zaliczek, kolekcji czynszów, zarządzania nieruchomościami lub innych obciążeń związanych z własnością. I są odpowiednio izolowane od ryzyka. Same REIT posiadają wiele nieruchomości, a REIT ETF-y posiadają wiele REIT, więc inwestorzy są dobrze chronieni przed stratami spowodowanymi jedną awarią nieruchomości.