5 Charakterystyka dobrych zapasów wzrostu

Ponieważ PKB i zyski przedsiębiorstw są podwyższone, a wiele firm napędzanych konsekwencjami niskiego poziomu dźwigni finansowej, inwestorzy mogą zastanawiać się nad tym, aby zainwestować trochę pieniędzy w akcje wzrostu. W końcu są to firmy, które mają wyprzedzić swoich konkurentów pod względem zysków i wyników giełdowych; a zapasy wzrostu często rozwijają się w gospodarkach ekspansywnych. Chociaż akcje te zwykle nie wypłacają dywidendy, zwroty mogą być wykładnicze, a nawet mogą rosnąć w przyszłości w spółce wypłacającej dywidendy. Kompleksowo inwestorzy przekonają się, że nie wszystkie akcje wzrostu są równe, co zapewnia wiele możliwości zarówno krótko-, jak i długoterminowych przy inwestowaniu w akcje wzrostu. Jeśli chodzi o zwycięzców, często mają wiele takich samych cech, czy to silny zespół kierowniczy, dobre perspektywy rozwoju, czy po prostu świetny pomysł, którego konkurencja nie ma sobie równych. To właśnie te cechy i kilka innych kluczowych czynników mogą znaleźć inwestorzy.

Zespół zarządzania gwiazdami

Ponieważ rozwijające się firmy koncentrują się na zwiększaniu zysków i sprzedaży organizacji, zespół zarządzający będzie miał duże znaczenie. Rozwój firmy wymaga innowacyjnego zespołu przywódczego. Bez tego wzrost nie nastąpi. Inwestorzy wzrostu, którzy szukają kolejnej inwestycji, chcą wybrać firmy, które mają zespół liderów z dobrą historią i reputacją innowacyjności. Pomyśl o Steveach Jobcie, Billa Gatesa i Marku Zuckerbergu jako przykładach wielkich liderów. Wyszukanie kolejnego innowatora może nie być łatwe, ale inwestorzy muszą przeprowadzić badania zespołu kierowniczego przed zainwestowaniem jakichkolwiek pieniędzy w akcje. Ostatnią rzeczą, którą ktoś chce, jest utknięcie w firmie, która podąża za paczką zamiast przewodzić, albo, co gorsza, zniknie za sześć miesięcy do roku. Podczas gdy wielcy liderzy znają krótkotrwałe sukcesy, spojrzenie na zespół zarządzający firmą przed dokonaniem inwestycji w rozwój może być łatwym sposobem na wyeliminowanie potencjalnie wysokiego ryzyka.

Firma konkuruje na szybko rozwijającym się rynku

Aby firma mogła się rozwijać, będzie musiała grać na rynku, który jest gotowy do wzrostu lub jest już w fazie wzrostu. Jeśli branża znajduje się na końcu swojej trajektorii wzrostu, nie jest uważana za rynek rozwijający się. Na przykład dzisiaj może nie być najlepszy czas na inwestowanie w dostawcę sprzętu komputerowego, ale może to być odpowiedni moment na rozpoczęcie uruchamiania aplikacji mobilnej. Oprócz działalności w szybko rozwijającym się przemyśle, wybrane akcje muszą mieć decydujący udział w rynku. Nie chcesz utknąć z trzecim lub czwartym graczem na rozwijającym się rynku. Nie chcesz też kucyka z jedną sztuczką, co oznacza, że ​​inwestorzy powinni szukać firm, które będą w stanie utrzymać swoją przewagę konkurencyjną. Czy firma wychodzi z hitem za hitem, czy nadal odnosi pierwsze sukcesy? Są to pytania, które inwestorzy powinni rozważyć.

Rekord silnego wzrostu sprzedaży

Branża, przywództwo i udział w rynku mają ogromne znaczenie, ale podobnie jak sprzedaż firmy. Chcesz firmy, która widzi przyspieszenie wzrostu przychodów i przychodów w konstruktywnych kwartałach, a nie takiej, która odnotowała nieregularny lub spowolniony wzrost. Im szybsze tempo wzrostu, tym większe prawdopodobieństwo wzrostu zapasów. W końcu firmy, które zwiększają sprzedaż i zyski, będą atrakcyjnymi inwestycjami dla inwestorów. Jeśli chodzi o tempo wzrostu zwycięskiej akcji, nie ma twardej i szybkiej reguły, ale chcesz iść z firmą, która ma co najmniej wysoki dwucyfrowy wzrost. Wiele szybko rosnących akcji wykazuje początkowo trzycyfrowe stopy wzrostu i wolniejsze tempo wzrostu w miarę dojrzewania spółki i branży. Staranność w ocenie wzrostu może być również ważna, ponieważ dwucyfrowy trwały wzrost może być wielką cechą rozwijającego się przedsiębiorstwa, ale jeśli jest to piąty rok tego wzrostu, może być mniej opłacalny. Dlatego kluczowe może być zidentyfikowanie firm o wysokim wzroście sprzedaży na początku przełomu na rynku lub nowej strategii zarządzania.

Wycena

Akcje wzrostu są atrakcyjne dla wielu inwestorów, ponieważ rosną. Ale to nie znaczy, że powinieneś przepłacać za wzrost akcji. Inwestorzy wzrostu chcą uniknąć tych akcji, które mają duży wzrost z powodu popytu inwestorów lub ponieważ fundamenty spadły, ale cena akcji nie. Przeszacowane akcje wzrostu prawdopodobnie spowodują spadek akcji i ostatecznie handel po cenie odzwierciedlającej jej obecne fundamenty, z których wszystkie stanowią złą wiadomość dla inwestorów. P / S i P / E mogą być dwoma dobrymi wskaźnikami, na które można szybko spojrzeć, myśląc o zapasie wzrostowym. Rozsądny wskaźnik P / S z oczekiwaniem wysokiego wzrostu sprzedaży może być dobrym znakiem dla przyszłej ceny akcji. Płaski P / E do przodu P / E lub do przodu P / E, który jest poniżej historycznej średniej, może również oznaczać, że akcje mają znacznie więcej miejsca na poruszanie się wyżej.

Duży rynek docelowy

Nikt się nie bogaci, sprzedając niszowy produkt garstce klientów. Aby każda firma mogła się rozwijać, potrzebują dużego rynku docelowego, na który mogliby zdobyć swoje towary. Dla inwestorów rozwijających się firmy, które obsługują ogromne rynki, są tymi, za którymi należy pójść. Im większa pula potencjalnych klientów, tym większa szansa na sukces. Weź Apple i iPhone'a. Bez ogromnego rynku iPhone nie odniósłby tak dużego sukcesu.

Dolna linia

Inwestowanie we wzrost może często być najbardziej atrakcyjne w zdrowej gospodarce, w której firmy korzystają ze zwiększonego popytu i większych wydatków przedsiębiorstw i konsumentów. Jednak niektóre kluczowe czynniki mogą pomóc dobrze rozwijającej się firmie we wszystkich rodzajach środowisk gospodarczych. Ogólnie rzecz biorąc, firmy, które widzą przyspieszenie wzrostu, często zauważają wzrost zapasów. Ale nie każda firma wzrostowa jest taka sama, co oznacza, że ​​konieczna jest podwyższona ocena ryzyka i ciągła aktywna świadomość inwestycji w rozwój. Inwestycje związane ze wzrostem mogą przynieść jedne z największych nagród, ale także stwarzać największe ryzyko. Umiejętność zidentyfikowania najlepszych i ich długowieczności rynkowej może z łatwością zawęzić wszechświat i spowodować większy zwrot z portfela.