5 zasobów oprogramowania o potencjale wzrostu

10-procentowy spadek zapasów oprogramowania od szczytów z września 2018 r., Pomimo odbicia na rynku w styczniu, dał inwestorom możliwość zakupu firm z silnymi długoterminowymi źródłami przychodów ze zniżką. Wśród kilku najlepszych analityków znajdują się pobite firmy, takie jak Ultimate Software Group Inc. (ULTI), RingCentral Inc. (RNG), Palo Alto Networks Inc. (PANW), Salesforce.com Inc. (CRM) i Microsoft Corp. (MSFT).

W trakcie „Multi-Year Renaissance for Software”

„Pozostajemy optymistyczni wobec środowiska popytu na naszych godnych zaufania dostawców rozwiązań chmurowych, liderów analityki i cyberbezpieczeństwa” - napisali analitycy Stifel w notatce badawczej opublikowanej w środę. Do najlepszych ofert firmy inwestycyjnej należą RingCentral, Ultimate Software i Microsoft, według Barron's. „W rzeczywistości twierdzilibyśmy, że grupa jest w trakcie wieloletniego renesansu oprogramowania, wywołanego głównie przez AWS [Amazon Web Services] i [Microsoft] Azure Transformations Digital Transformations.”

Morgan Stanley, który zaleca kilka akcji, w tym dostawcę cyberbezpieczeństwa Palo Alto Networks i lidera CRM Salesforce, sugeruje, że „popyt za strategicznymi działaniami w zakresie cyfryzacji powinien okazać się trwały nawet w spowolnionym środowisku makro, wspierając wzrost dobrze pozycjonowanych dostawców oprogramowania”. Analityk Keith Weiss dodał że „dzięki niedawnemu wycofaniu widzimy atrakcyjne cenowo możliwości u silnych świeckich hodowców” według Barrona.

Ari Wald, kierownik ds. Analiz technicznych w Oppenheimer, wyraził uparty nastrój w wywiadzie dla „Trading Nation” CNBC, zauważając, że „ogólny pogląd makro jego firmy jest taki, że premia będzie nadal przyznawana tym szybko rozwijającym się firmom w świat o niskim wzroście. ”Wskazał na wykresy techniczne dla Salesforce i PayPal, sugerując, że obaj przygotowują się na przełom.

Cyberbezpieczeństwo oparte na chmurze

Palo Alto Networks należy do gigantów technologicznych notowanych w najlepszych ofertach Morgana Stanleya na 2019 rok. Weiss ma docelową cenę 266 USD na akcje Palo Alto, co stanowi prawie 30% wzrost w stosunku do obecnych poziomów. Zamykając w środę o 1, 3% po cenie 205, 72 USD, akcje Palo Alto odzwierciedlają wzrost o 9, 2% rok do roku (YTD) w porównaniu do 5, 3% zwrotu S&P 500.

„Dzięki ofercie rozwiązań rozszerzającej się z sieci do punktów końcowych i do chmury publicznej - Palo Alto Networks prowadzi w wyścigu w kierunku kompleksowej inteligentnej platformy bezpieczeństwa”, napisał Weiss. Oczekuje, że firma technologiczna z Santa Clara w Kalifornii zwiększy swoją bazę przychodów o co najmniej 20% rocznie.

Dostawca systemów telefonicznych

Analitycy Stifel podkreślili, że dostawca systemów telefonicznych w chmurze RingCentral jest jedną firmą, która w nadchodzących latach będzie odnotowywać wzrost przychodów o ponad 25% rocznie.

„Dyrektorzy informatyczni ds. Przedsiębiorstw w końcu zaczęli migrować obciążenia o znaczeniu krytycznym do chmury (ERP, analizy i wydajność korporacyjna) i uważamy, że komunikacja jest teraz na pierwszym planie, wraz z rosnącym udziałem wideokonferencji, mobilności oraz czatu / współpracy w zespole”, napisał Stifel stratedzy

Cel cenowy Stifel w wysokości 102 USD w tym mniej znanym oprogramowaniu odzwierciedla wzrost o 14, 2% od środowego zamknięcia. Kapitalizacja rynkowa firmy z siedzibą w Belmont w Kalifornii wynosi 7, 1 miliarda USD, do tej pory w 2018 r. Wyniosła 7, 7%, przewyższając rynek szerszy.

Payroll Play

Stifel zwrócił również uwagę na 8, 3 miliarda dolarów Ultimate Software, wysokiej jakości firmy zajmującej się przetwarzaniem płac, które według prognoz będą rosły o ponad 20% rocznie.

„W oparciu o to podstawowe tło i stosunkowo atrakcyjną wycenę, Ultimate pozostaje jedną z bardziej interesujących nazw w oprogramowaniu SMID-cap”, napisał zespół. Docelowa cena analityków w wysokości 340 USD oznacza blisko 28% wzrost w ciągu 12 miesięcy. Akcje ULTI również osiągnęły lepsze wyniki w tym miesiącu, tj. O 8, 7% w porównaniu do analogicznego okresu ubiegłego roku.

Patrząc w przyszłość

Należy zauważyć, że chociaż firmy te mają długoterminowe źródła dochodów, mogą szybko zostać zakłócone przez nowych rywali i nowe technologie. Chociaż mogą być lepiej przygotowani do przetrwania spowolnienia gospodarczego, nie oznacza to, że nie będą musieli stawić czoła innym negatywnym przeciwnościom. Ponadto, w miarę utrzymywania się niepewności na rynku, cały przemysł technologiczny może ponieść kolejny kryzys, ponieważ inwestorzy wycofują się z gry wzrostu, wracają do gotówki, akcji o wartości i innych strategii obrony.