5 rzeczy, które warto wiedzieć o alokacji aktywów

Dzięki tysiącom akcji, obligacji i funduszy inwestycyjnych do wyboru, wybór odpowiednich inwestycji może dezorientować nawet najbardziej doświadczonego inwestora. Ale jeśli nie zrobisz tego poprawnie, możesz osłabić własną zdolność do budowania bogactwa i jaja gniazdowego na emeryturę. Więc co najlepiej zrobić? Zamiast wybierania akcji, powinieneś zacząć od podjęcia decyzji, jaką kombinację akcji, obligacji i funduszy inwestycyjnych chcesz przechowywać. Jest to określane jako alokacja aktywów. W tym artykule przyjrzymy się alokacji zasobów i pięciu najważniejszych rzeczy, które musisz wiedzieć o tej technice.

Kluczowe dania na wynos

• Alokacja aktywów próbuje zrównoważyć ryzyko, dzieląc aktywa między instrumenty inwestycyjne.
• Kompromis między zwrotem ryzyka leży u podstaw tego, na czym polega alokacja aktywów.
• Nie pokładajcie całej wiary w oprogramowanie do planowania finansowego i arkusze ankiet.
• Poznaj swoje cele.
• Czas pozwala skorzystać z mieszania i wartości pieniądza w czasie.

Co to jest alokacja zasobów?

Alokacja aktywów to technika portfela inwestycyjnego, która ma na celu zrównoważenie ryzyka poprzez podział aktywów między główne kategorie, takie jak gotówka, obligacje, akcje, nieruchomości i instrumenty pochodne. Każda klasa aktywów ma inny poziom zwrotu i ryzyka, więc każda z nich będzie zachowywać się inaczej w czasie.

Na przykład, podczas gdy jedna kategoria aktywów zwiększa wartość, inna może się zmniejszyć lub nie wzrosnąć tak bardzo. Niektórzy krytycy postrzegają tę równowagę jako przepis na mierne zwroty, ale dla większości inwestorów jest to najlepsza ochrona przed poważną stratą, jeśli coś pójdzie nie tak w jednej klasie inwestycyjnej lub podklasie.

Konsensus wśród większości specjalistów finansowych jest taki, że alokacja aktywów jest jedną z najważniejszych decyzji podejmowanych przez inwestorów. Innymi słowy, wybór akcji lub obligacji ma drugorzędne znaczenie dla sposobu alokacji aktywów do akcji wysokiego i niskiego ryzyka, obligacji krótko- i długoterminowych oraz środków pieniężnych.

Większość specjalistów finansowych uważa, że ​​alokacja aktywów jest jedną z najważniejszych decyzji, jakie mogą podjąć inwestorzy.

Nie ma prostej formuły, która może znaleźć odpowiedni przydział zasobów dla każdej osoby. Gdyby tak było, z pewnością nie bylibyśmy w stanie wyjaśnić tego w jednym artykule. Możemy jednak nakreślić pięć punktów, które naszym zdaniem są ważne przy rozważaniu alokacji aktywów.

1. Ryzyko a zwrot

Kompromis między zwrotem ryzyka leży u podstaw tego, na czym polega alokacja aktywów. Wszystkim łatwo jest powiedzieć, że chcą uzyskać najwyższy możliwy zwrot, ale po prostu wybór aktywów o najwyższym potencjale - akcji i instrumentów pochodnych - nie jest odpowiedzią.

Krach z 1929 r., 1981 r., 1987 r. Oraz ostatnie spadki po globalnym kryzysie finansowym w latach 2007–2009 są przykładami sytuacji, w których inwestowanie w akcje o najwyższym potencjalnym zwrocie nie było najrozsądniejszym planem działania. Czas zmierzyć się z prawdą: każdego roku zwroty będą bite przez innego inwestora, fundusz wspólnego inwestowania, plan emerytalny itp. Tym, co wyróżnia chciwych i żądnych zwrotu inwestorów od tych, którzy odnieśli sukces, jest umiejętność wyważenia związku między ryzykiem a zwrotem .

Tak, inwestorzy o wyższej tolerancji na ryzyko powinni przeznaczyć więcej pieniędzy na akcje. Ale jeśli nie możesz pozostać zainwestowanym przez krótkoterminowe wahania bessy, powinieneś ograniczyć swoją ekspozycję na akcje.

2. Arkusze oprogramowania i planowania

Oprogramowanie do planowania finansowego i arkusze ankiet zaprojektowane przez doradców finansowych lub firmy inwestycyjne mogą być korzystne, ale nigdy nie należy polegać wyłącznie na oprogramowaniu lub wcześniej ustalonym planie. Na przykład, jedną starą ogólną zasadą, że niektórzy doradcy używają do określenia proporcji, którą dana osoba powinna przeznaczyć na zapasy, jest odjęcie wieku danej osoby od 100. Innymi słowy, jeśli masz 35 lat, powinieneś włożyć 65% swoich pieniędzy w akcje, a pozostałe 35% na obligacje, nieruchomości i gotówkę. Nowsze porady zmieniły się na 110, a nawet 120 minus twój wiek.

Ale standardowe arkusze czasami nie uwzględniają innych ważnych informacji, takich jak to, czy jesteś rodzicem, emeryturze lub małżonkiem. Innym razem te arkusze są oparte na zestawie prostych pytań, które nie odzwierciedlają twoich celów finansowych.

Pamiętaj, że instytucje finansowe uwielbiają ustalać standardowy plan nie dlatego, że jest dla Ciebie najlepszy, ale dlatego, że jest dla nich łatwy. Zasady kciuka i arkusza planowania mogą dać szorstkie wytyczne, ale nie daj się wciągnąć w to, co ci mówią.

3. Poznaj swoje cele

Wszyscy mamy cele. Niezależnie od tego, czy chcesz zbudować gruby fundusz emerytalny, posiadać jacht lub dom wakacyjny, płacić za edukację dziecka, czy po prostu zaoszczędzić na nowym samochodzie, powinieneś rozważyć to w swoim planie alokacji aktywów. Wszystkie te cele należy wziąć pod uwagę przy wyborze właściwej kombinacji.

Na przykład, jeśli planujesz posiadać mieszkanie emerytalne na plaży za 20 lat, nie musisz się martwić krótkoterminowymi wahaniami na giełdzie. Ale jeśli masz dziecko, które rozpocznie naukę w college'u za pięć do sześciu lat, może być konieczne przechylenie alokacji aktywów na bezpieczniejsze inwestycje o stałym dochodzie. Zbliżając się do przejścia na emeryturę, możesz chcieć przenieść się na wyższy odsetek inwestycji o stałym dochodzie w akcje.

4. Czas jest twoim najlepszym przyjacielem

Amerykański Departament Pracy powiedział, że za każde 10 lat opóźniasz oszczędzanie na emeryturę - lub jakiś inny długoterminowy cel - musisz oszczędzać trzy razy więcej każdego miesiąca, aby nadrobić zaległości.

Posiadanie czasu pozwala nie tylko skorzystać z mieszania i wartości pieniądza w czasie, ale także oznacza, że ​​możesz przeznaczyć więcej swojego portfela na inwestycje o wyższym ryzyku / zwrocie, czyli akcje. Kilka złych lat na giełdzie najprawdopodobniej okaże się niczym więcej niż nieznacznym załamaniem za 30 lat.

5. Po prostu zrób to!

Po określeniu odpowiedniej kombinacji akcji, obligacji i innych inwestycji, nadszedł czas na wdrożenie. Pierwszym krokiem jest sprawdzenie, w jaki sposób rozkłada się twój obecny portfel.

Dość łatwo jest sprawdzić procent aktywów w akcjach w stosunku do obligacji, ale nie zapomnij kategoryzować, jakiego rodzaju akcje posiadasz - małej, średniej lub dużej kapitalizacji. Powinieneś także kategoryzować swoje obligacje według ich terminu zapadalności - krótko-, średnio- lub długoterminowego.

Fundusze wspólnego inwestowania mogą być bardziej problematyczne. Nazwy funduszy nie zawsze opowiadają całą historię. Musisz zagłębić się w prospekcie, aby dowiedzieć się, gdzie inwestowane są aktywa funduszu.

Dolna linia

Nie ma jednego rozwiązania do alokacji zasobów. Inwestorzy indywidualni wymagają indywidualnych rozwiązań. Ponadto, jeśli horyzont długoterminowy jest czymś, czego nie masz, nie martw się. Nigdy nie jest za późno, aby zacząć. Nigdy też nie jest za późno, aby podnieść atrakcyjność swojego dotychczasowego portfolio. Alokacja zasobów nie jest zdarzeniem jednorazowym, jest to proces trwający całe życie i dostosowywanie.