Indeks wrzodu (UI)
Indeks Ulcer (UI) to techniczny wskaźnik, który mierzy ryzyko spadku zarówno głębokości, jak i czasu trwania spadków cen. Indeks rośnie, gdy cena przesuwa się dalej od ostatniego maksimum i spada wraz ze wzrostem ceny do nowych najwyższych poziomów. Wskaźnik jest zwykle obliczany na okres 14 dni, przy czym Indeks Wrzodu pokazuje procent wypłaty, jakiej może oczekiwać trader od najwyższego poziomu w tym okresie.
Im większa wartość indeksu wrzodu, tym dłużej trwa powrót akcji do poprzedniej wartości szczytowej. Mówiąc wprost, jest on zaprojektowany jako jedna miara zmienności tylko wady.
Zrozumienie Ulcer Index (UI)
Indeks Ulcer opracowali Peter Marin i Byron McCann w 1987 r. W celu analizy funduszy inwestycyjnych. Marin i McCann opublikowali go po raz pierwszy w swojej książce z 1989 roku, The Investor's Guide to Fidelity Funds . Wskaźnik uwzględnia jedynie ryzyko spadku, a nie ogólną zmienność. Inne miary zmienności, takie jak odchylenie standardowe, traktują jednakowo ruchy w górę i w dół, ale trader zazwyczaj nie ma nic przeciwko ruchowi w górę; to wada powoduje stres i wrzody żołądka, jak sugeruje nazwa indeksu.
Obliczanie wskaźnika wrzodu
Wskaźnik oblicza się w trzech krokach:
- Procent wypłaty = [(zamknięcie - zamknięcie z 14 okresów) / zamknięcie z 14 okresów] x 100
- Kwadratowa średnia = (14-okresowa suma procentowej wypłaty kwadratu) / 14
- Wskaźnik wrzodu = pierwiastek kwadratowy z kwadratowej średniej
Jaką najwyższą cenę stosuje się przy obliczaniu Indeksu Wrzodu, ustala się, dostosowując okres ważności. 14-dniowy Indeks Wrzodu mierzy spadki od najwyższego punktu w ciągu ostatnich 14 dni. 50-dniowy Indeks Wrzodu mierzy spadki od 50-dniowego maksimum. Dłuższy okres wstecz zapewnia inwestorom dokładniejsze przedstawienie długoterminowych spadków cen, z którymi mogą się spotkać. Krótkookresowy okres retrospekcji zapewnia handlowcom ocenę niedawnej zmienności.
Korzystanie z indeksu wrzodu
Martin zaleca wskaźnik wrzodu jako miarę ryzyka w różnych kontekstach, w których zwykle stosuje się odchylenie standardowe. Indeks wrzodowy może być również wykreślany w czasie i stosowany jako rodzaj wskaźnika analizy technicznej, aby pokazać zapasy wchodzące na terytorium tworzące wrzody lub porównać zmienność różnych zapasów.
Inwestorzy mogą wykorzystywać Indeks Ulcera do porównywania różnych opcji inwestycyjnych. Niższy średni wskaźnik wrzodu oznacza niższe ryzyko wypłaty w porównaniu z inwestycją o wyższym średnim interfejsie użytkownika. Zastosowanie średniej ruchomej do Indeksu Ulcera pokaże, które akcje i fundusze mają ogólnie mniejszą zmienność.
Obserwowanie skoków we wskaźniku Ulcera, które przekraczają „normę”, można również wykorzystać do wskazania czasów nadmiernego ryzyka spadku, których inwestorzy chcieliby uniknąć opuszczając długie pozycje.
Źródło: Stockcharts.com
Porównaj rachunki inwestycyjne Nazwa dostawcy Opis Ujawnienie reklamodawcy × Oferty przedstawione w tej tabeli pochodzą od partnerstw, od których Investopedia otrzymuje wynagrodzenie.