Osoba powiązana
Osoba stowarzyszona to osoba, która może wpływać na działania korporacji. Dotyczy to dyrektorów, członków kierownictwa i niektórych akcjonariuszy. W zależności od kontekstu osoba powiązana może być nazywana po prostu „partnerem”. Osoby powiązane mogą być również nazywane osobami kontrolnymi lub osobami z zewnątrz.
Zrozumienie osób powiązanych
W związku z rejestracją papierów wartościowych Komisja Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) dość szeroko rozszerza definicję osoby powiązanej. Formularz S-11 określa osobę stowarzyszoną, która obejmuje również:
- Osoby posiadające 10% lub więcej dowolnej klasy akcji spółki
- Każda osoba, która jest promotorem firmy i jest z nią związana w jakikolwiek sposób
- Każdy główny subemitent rejestrowanych papierów wartościowych
- Każda osoba świadcząca usługi zarządcze lub doradcze dla firmy
- „Każdy współpracownik którejkolwiek z powyższych osób”
Odróżnianie osób powiązanych od innych jest ważne w regulacji transakcji na papierach wartościowych. Osoby stowarzyszone często mają dostęp do informacji wewnętrznych, dzięki czemu ich transakcje są bardziej szczegółowo regulowane.
Jeżeli jednostka gospodarcza lub większa część nieruchomości działa na podstawie umowy operacyjnej lub dzierżawy dłużnika, są one również uważane za jednostkę stowarzyszoną.
Uwagi specjalne
W postępowaniu upadłościowym podmiotami powiązanymi są osoby, które są właścicielami lub kontrolują dowolną część firmy. Dłużnikiem jest osoba fizyczna lub firma, która składa wniosek o ogłoszenie upadłości, więc ich podmiotami powiązanymi byłyby osoby, które są właścicielami korporacji dłużnika ... lub te, które są właścicielami właściciela dłużnika.
Podmioty powiązane, które są właścicielami 20% spółki lub więcej lub mają prawo głosu równe temu odsetkowi, są uważane za podmioty powiązane. Innymi słowy, podmiot stowarzyszony to firma lub osoba fizyczna, która jest właścicielem 20% firmy. Jednak w odniesieniu do właścicieli, którzy posiadają papiery wartościowe jako powiernik, kontroler długu lub agencja, takie zasady dla podmiotów powiązanych nie mają zastosowania.
W kontekście umowy pożyczki osobami powiązanymi są osoby fizyczne lub podmioty, które kontrolują lub posiadają dużą część podmiotu zaciągającego pożyczkę lub oferującego pożyczkę. Ponownie te powiązane osoby mogą sprawować kontrolę nad organizacją, bezpośrednio lub pośrednio. Jednak zasady te nie mają zastosowania do jednostek zależnych jednostki.
Kluczowe dania na wynos
- Osoba stowarzyszona to osoba, która może wpływać na działania korporacji.
- Podmioty powiązane mogą obejmować dyrektorów, członków kierownictwa i niektórych akcjonariuszy.
- Osoby powiązane często mają dostęp do informacji wewnętrznych; w związku z tym ich transakcje są dokładniej regulowane.
Ponadto, jeśli organizacja działa na podstawie umowy operacyjnej lub dzierżawy dłużnika, uznaje się ją za osobę powiązaną.
Zgodnie z prawem osoby stowarzyszone nie mogą podejmować określonych działań, takich jak sprzedaż jakichkolwiek papierów wartościowych lub innych nieruchomości takiej zarejestrowanej spółce lub jakiejkolwiek firmie kontrolowanej przez taką zarejestrowaną firmę - chyba że taka sprzedaż obejmuje wyłącznie:
- Papiery wartościowe wyemitowane przez kupującego
- Papiery wartościowe wyemitowane przez sprzedającego i stanowiące część ogólnej oferty dla posiadaczy danej klasy papierów wartościowych
- Papiery wartościowe zdeponowane u powiernika funduszu powierniczego lub planu okresowych płatności