Roczny limit
Roczne ograniczenie jest klauzulą w umowie o kredyt hipoteczny o zmiennym oprocentowaniu, ograniczającą możliwy wzrost oprocentowania kredytu w każdym roku. Limit lub limit jest zwykle definiowany w kategoriach stopy, ale kwota dolara kwoty głównej i płatności odsetek może być również ograniczona. Roczne limity mają na celu ochronę kredytobiorców przed nagłym i nadmiernym wzrostem ich miesięcznych płatności, gdy stopy gwałtownie wzrosną w krótkim okresie czasu. W przypadku ARM początkowa stopa procentowa jest ustalana na pewien okres, po czym okresowo resetuje się w oparciu o bieżące stopy procentowe. Mechanizmy ARM zazwyczaj mają również limity dożywotniej stopy procentowej, które ustalają limity o ile odsetki mogą wzrosnąć w okresie kredytowania.
PRZEŁAMANIE Rocznego limitu
Roczna stopa oprocentowania kredytu hipotecznego o zmiennej stopie procentowej z rocznym limitem wzrośnie tylko tak bardzo, jak pozwalają na to warunki wyrażone w punktach procentowych, niezależnie od tego, o ile stopy mogą faktycznie wzrosnąć w początkowym okresie. Na przykład 5% ARM, który jest ustalony na trzy lata z pułapem 2%, może skorygować się do 7% w czwartym roku, nawet jeśli stopy wzrosną o 4% w początkowym ustalonym okresie pożyczki. Pożyczka z limitem dolara może również wzrosnąć tylko o tyle, chociaż ten rodzaj ograniczenia może w niektórych przypadkach prowadzić do ujemnej amortyzacji.
Wzloty i upadki ARM
Kredyty hipoteczne o zmiennym oprocentowaniu często pozwalają kredytobiorcom zakwalifikować się do większych początkowych kredytów hipotecznych, ponieważ blokują na pewien czas niższą spłatę. Użytkownicy ARM mogą skorzystać, gdy stopy procentowe spadną, obniżając roczną płaconą stopę procentową. Jednocześnie, w okresie rosnących stóp procentowych, ARM mogą znacznie wzrosnąć ponad to, co byłby kredyt hipoteczny o stałej stopie procentowej.
Na przykład, jeśli kupujący wyjmie ARM na poziomie 3, 5% na ustalone trzy lata, jeżeli stopy wzrosną o 4% w ciągu trzech lat, to początkowe roczne podwyższenie stopy będzie ograniczone do rocznego limitu. Jednak w kolejnych latach stopa może nadal rosnąć, ostatecznie nadrabiając bieżące stopy, które mogą nadal rosnąć. Ostatecznie 3, 5% ARM, który początkowo był konkurencyjny ze stałą stopą 4, 25%, może ostatecznie być znacznie wyższy. Kredytobiorcy ARM często starają się przejść na stałą stopę, gdy stopy rosną, ale nadal mogą płacić więcej za korzystanie z ARM.