Bank of America at Resistance After Upbeat Quarter

Akcje Bank of America Corporation (BAC) wzrosły o ponad 2% do najwyższego poziomu od początku sierpnia podczas środowej sesji przedrynkowej po tym, jak spółka pokonała szacunki zysku w trzecim kwartale o 0, 07 USD i odnotowała przychody. Mimo to przychody wzrosły zaledwie o 0, 3% rok do roku, co świadczy o trudnych warunkach bankowych powstrzymywanych przez spadające stopy procentowe, napięcia handlowe i ograniczone inwestycje kapitałowe.

Poprawa sytuacji w Bank of America następuje po pozytywnych działaniach JPMorgan Chase & Co. (JPM) po opublikowanym we wtorek raporcie, w którym obaj giganci bankowi nadają burzliwy ton na początku sezonu zysków. Jednak podobne reakcje na wiadomości z ostatnich kwartałów nie zyskały na popularności, co budzi wątpliwości co do ekspozycji w sektorze cyklicznym, który walczył o zdobycie pozycji od czasu, gdy prezydent Trump strzelił po raz pierwszy podczas wojny handlowej w styczniu 2018 r.

Ponadto oba akcje migają mocno niedźwiedzi rozbieżności w wielkości, wskazując, że wzrosty odnotowane od najniższych poziomów w połowie lata nie były przedmiotem zainteresowania zakupami. Jest to częsty scenariusz nieudanych wyborów, które pułapkują obserwujących trend, często tylko sesję lub dwie po osiągnięciu nowych szczytów przez wiece. W rezultacie byki muszą uważnie obserwować poziomy głośności, jeśli kwestie te będą rosły jeszcze bardziej w nadchodzących tygodniach, szukając szybkiej poprawy odczytów akumulacji.

Wykres długoterminowy BAC (1989-2019)

Wieloletni trend wzrostowy osiągnął w 1989 r. Skorygowany o split 13, 75 USD, ustępując miejsca gwałtownemu spadkowi, który znalazł poparcie poniżej 5, 00 USD w 1991 r. Akcje Bank of America wróciły do ​​oporu dwa lata później i zamieniły się w przebicie w 1995 r., Które zyskało znaczne przyczepność do rekordowego poziomu z 1998 roku - 44, 22 USD. Ten szczyt oznaczał najwyższy szczyt w ciągu najbliższych sześciu lat, przed uporządkowaną korektą, która zakończyła się w górnym wieku nastolatków w grudniu 2000 roku.

Akcje wróciły do ​​wcześniejszego maksimum w 2004 r. I wybuchły, osiągając płytki wzrost, który zakończył się w połowie 50 USD w czwartym kwartale 2006 r. Spadł do najniższego poziomu w 2000 r. W trzecim kwartale 2008 r. I załamał się, powodując katastrofę straty przed osiągnięciem najniższego najniższego poziomu od 1982 r. w marcu 2009 r. Silne odbicie w nowej dekadzie utknęło w wieku dojrzewania, nie udało się zrekompensować znacznej większości strat na rynku niedźwiedzi.

Druga fala sprzedaży pomyślnie przetestowała niski poziom w 2012 roku, podczas gdy zdrowy wzrost w 2014 roku utknął w martwym punkcie, zanim osiągnął poprzedni szczyt. Akcje walczyły o zdobycie punktów aż do wyborów prezydenckich w 2016 r., Kiedy wybucha w całym sektorze wywołała największy wzrost dekady, kończąc się na 10-letnim maksimum w niższych 30 USD w marcu 2018 r. Seria niższych szczytów od tego czasu ma narysował linię trendu, która wróciła do gry po porannym optymistycznym raporcie.

Comiesięczny oscylator stochastyczny przeszedł na stronę sprzedaży na poziomie wyprzedaży w maju 2018 r., Generując złożony wzór, który wyrzeźbił teraz cztery fale. Jest to zwyżkowa konfiguracja, ponieważ szanse sprzyjają piątej fali w strefie wykupienia, być może w połączeniu z wybiciem linii trendu. Mimo to złożony opór w przedziale 30 USD może spowolnić lub zatrzymać postęp, chyba że odczyty objętości znacznie się poprawią w nadchodzących tygodniach.

BAC Short-Term Chart (2017-2019)

Wskaźnik akumulacji i bilansu wolumenu bilansu (OBV) uwypukla ten techniczny powód, który osiągnął najwyższy poziom przed ceną w marcu 2017 r. Nie powiódł się wiele prób wybicia w ciągu ostatnich dwóch i pół roku i znajduje się obecnie w pobliżu dwumiesięcznego niski, po sześciu miesiącach uporządkowanej dystrybucji. W celu przezwyciężenia tego powolnego modelu, który będzie trudnym zadaniem w niesprzyjającym otoczeniu bankowym, potrzebna będzie seria dni rajdowych o wartości większej niż średnia.

Tymczasem rajd powyżej 31 USD oznaczałby przełamanie trendu, otwierając drzwi do testu na najwyższy poziom w 2018 r. Na poziomie 33, 05 USD. Byłby to świetny moment, aby jeszcze raz sprawdzić odczyty akumulacji, ponieważ zapasy staną w obliczu jeszcze większego oporu po zamontowaniu bariery, z wycofaniem 0, 618 Fibonacciego z katastrofy w 2008 r. Usytuowanym mniej niż dwa punkty wyżej. W tym czasie potrzebny będzie znacznie większy koszyk zaangażowanych nabywców, aby przetrwać odwrócenie.

Dolna linia

Akcje Bank of America wzrosły do ​​oporu po optymistycznym kwartale, ale będą potrzebowały silnego wsparcia, aby utrzymać wyższe ceny.

Ujawnienie: Autor nie zajmował żadnych pozycji w wyżej wymienionych papierach wartościowych w momencie publikacji.