Duże banki są sprzedawane po zarobkach

Pierwsza partia zysków banku w drugim kwartale nie zainspirowała do zakupu odsetek w piątkowej sesji, powodując niewielkie pogorszenie akcji JPMorgan Chase & Co. (JPM), Citigroup Inc. (C) i Wells Fargo & Company (WFC). Akcje Bank of America Corporation (BAC) nieznacznie notują wyższe obroty po optymistycznym raporcie z poniedziałkowego okresu przedrynkowego, ale agresywni sprzedawcy mogą przeładować pozycje po otwarciu dzwonka.

Słabe reakcje pomimo obniżek podatków i dynamicznie rozwijającej się amerykańskiej gospodarki trwają od stycznia, kiedy zapasy w sektorze bankowości komercyjnej osiągnęły szczyt i wprowadziły korekty pośrednie. Od kilku miesięcy kręcą się wokół swoich 200-dniowych wykładniczych średnich kroczących (EMA), ale nadal nie przyciągają zaangażowanych nabywców. Straty zostały ograniczone, ale wzorce dystrybucji w całym sektorze mogą zapowiadać poważniejsze pogorszenie koniunktury w 2019 r. I później.

Rosnące stopy procentowe, słabe inwestycje przedsiębiorstw i nadchodząca wojna handlowa wywarły niekorzystny wpływ na tę grupę rynkową, co nie jest zaskakujące, ponieważ duże banki osiągały gorsze wyniki przez wiele lat po załamaniu gospodarczym w 2008 r. Wybory prezydenckie w listopadzie 2016 r. W końcu wywołały przełom, ale biorąc pod uwagę agresywny harmonogram podwyżek stóp procentowych w Rezerwie Federalnej, możliwe jest, że wieloletni trend wzrostowy w tym sektorze dobiegł końca. (Zobacz też: 6 dużych banków może napotkać większy ból .)

Komponent Dow JPMorgan Chase & Co. (JPM) przełamał ponad 16-letni opór w 2016 r. I osiągnął potężny wzrost trendu, który przekroczył nieco poniżej 120 USD w styczniu 2018 r. Dwie próby wybicia w marcu nie powiodły się, ustępując miejsca płytkiemu spadkowi, który opublikował rosnącą serię niższych wzlotów i upadków. Akcje osiągnęły 200-dniowy EMA pod koniec maja i przekroczyły ten poziom w czerwcu.

Fala zakupów przed zarobkami ponownie pokonała barierę, a raport kwartalny wywołał ponowną presję na sprzedaż. Drugi awaria może ustalić duży opór na poziomie około 105 USD, a jednocześnie przygotować scenę dla głębszego zejścia, które może osiągnąć wartość około 80 USD. Ostatni etap rajdu między czerwcem 2017 r. A styczniem 2018 r. Rozpoczął się od 81, 64 USD, poziomu wsparcia, którego byki muszą bronić za wszelką cenę, aby uniknąć poważnej tendencji spadkowej. (Aby uzyskać więcej informacji, zobacz: JPMorgan zgłasza zarobki w trybie odbicia ).

Citigroup Inc. (C) osiągał gorsze wyniki od swoich konkurentów przez wiele lat po bessy z ostatniej dekady, zmuszony do wydania odwrotnego podziału 1 na 10 w celu utrzymania działalności. Poziom oporu w 2009 r. W połowie lat 50. nie drgnął, dopóki awans w 2016 r. Nie podniósł giganta bankowego do pozycji lidera na rynku. Rajd utknął nieco powyżej 80 USD w styczniu 2018 r., Ustępując serii niższych wzlotów i upadków, które przerwały 200-dniowy EMA w marcu.

Stado czterokrotnie przetestowało spód zepsutej średniej kroczącej, ale nie udało się ponownie zamontować bariery. Mimo to nadal handluje w pobliżu marcowych poziomów cen, wskazując raczej na dystans niż na aktywny trend spadkowy. Miesięczny stochastyczny oscylator zbliża się do pierwszego wyprzedanego odczytu od początku 2016 roku, budząc nadzieję, że dno się zbliża. Czas się jednak kończy, a sfrustrowani akcjonariusze obserwują inne sektory próbujące nowych szczytów.

Wells Fargo & Company (WFC) w ostatnich latach wielokrotnie strzelał sobie w stopę, wpadając w serię skandali i korporacyjnych wykroczeń. W 2015 r. Osiągnął najwyższy poziom 50 USD i sprzedał się w czwartym kwartale 2016 r., Kończąc na 200-tygodniowym EMA w połowie 40 USD. Akcje wzrosły wraz z sektorem bankowym do 2017 roku i osiągnęły opór na wcześniejszym najwyższym poziomie w marcu. Poważny przełom w styczniu 2018 r. Osiągnął rekordowy poziom w połowie lat 60., ale agresywni sprzedawcy zaatakowali ofertę, powodując nieudany przełom

Kryzys osiągnął 200-dniowy EMA w lutym i przełamał wsparcie w marcu, osiągając najniższy poziom od siedmiu miesięcy w pobliżu 50 USD. Akcje zyskują na popularności od kwietnia, ale trzymiesięczny wzór flagi z niedźwiedziem przewiduje, że sprzedawcy ostatecznie powrócą w życie i spadną giganta bankowego na nowy poziom minimalny. Obecna poprawa może osiągnąć strefę cenową od 58 do 60 USD, zanim to nastąpi, a przerwa w obsłudze flagi uruchomi agresywny sygnał sprzedaży. (Aby uzyskać więcej informacji, zobacz: Zapasy Wells Fargo mogą spaść o 7% w porównaniu z letnim wzrostem .)

Dolna linia

Główne banki komercyjne zostały sprzedane po zgłoszeniu zysków w drugim kwartale w piątek, kontynuując spadkową akcję cenową, która może sygnalizować długoterminowe szczyty. (Aby uzyskać dodatkowe informacje, sprawdź: Rola banków komercyjnych w gospodarce .)