Fałszywy handel
Fałszywa transakcja ma miejsce, gdy cena papierów wartościowych wykonuje ruch w jednym kierunku, ale następnie odwraca kurs i przesuwa się w przeciwnym kierunku. Fałszywy handel zawdzięcza swoją nazwę taktyce powszechnie stosowanej przez koszykarza lub piłkarza do zrzucenia przeciwnika, prowadząc głową, aby udawać, że poruszają się w jednym kierunku, a następnie w przeciwnym kierunku. Fałszywa transakcja występuje najczęściej w kluczowych punktach przełomowych, takich jak główne poziomy wsparcia lub oporu, lub uważnie obserwowanych średnich kroczących, takich jak 50-dniowa lub 200-dniowa prosta średnia krocząca (SMA).
Kluczowe dania na wynos
- Fałszywy handel porusza się w jednym kierunku, ale następnie odwraca kurs i porusza się w przeciwnym kierunku.
- Fałszywe transakcje zachodzą najczęściej w kluczowych punktach przełomowych, takich jak główne poziomy wsparcia lub oporu, lub uważnie obserwowane średnie ruchome.
- Fałszywy handel może prowadzić do znacznych strat, ponieważ często występują one przed rozpoczęciem głównego trendu w przeciwnym kierunku.
Zrozumienie handlu fałszywkami
Rozważmy sytuację, w której główny indeks rynkowy osiągnął nowe maksima przy pogarszających się fundamentach gospodarczych. Inwestorzy, którzy chcą skrócić indeks, będą ściśle monitorować znaczące poziomy techniczne, aby ocenić, czy zaliczka zaczyna się załamywać. Załóżmy, że indeks wyprzedza się i zaczyna spadać niżej, notując poniżej kluczowej krótkoterminowej średniej kroczącej. Niedźwiedzie mogą wpaść w tym momencie, w oparciu o ich pogląd handlowy, że zaczął się spadek indeksu, ale jeśli indeks następnie odwróci kurs i pójdzie wyżej, będzie to klasyczny handel z fałszywymi głowami.
Kontrahenci często próbują czerpać zyski z fałszywych transakcji, ponieważ ich filozofia handlowa obejmuje chęć działania przeciwko tłumowi. Twierdzą, że inwestorzy instytucjonalni przepychają cenę papierów wartościowych przez uważnie obserwowane obszary wsparcia / oporu, aby znaleźć dodatkową płynność w celu realizacji większych zamówień po lepszej cenie dla swoich klientów, szczególnie na rynku walutowym, który nie ma scentralizowanego regulatora.
Handlowcy i inwestorzy, którzy zakochują się w fałszywym handlu, mogą ponieść znaczne straty, ponieważ często występują przed początkiem głównego trendu w przeciwnym kierunku. Przestrzeganie ścisłych limitów stop-loss w takich przypadkach pomaga zminimalizować ryzyko.
Head-Fake Trade and Breakouts
Po początkowym wybuchu następuje zwykle pewien poziom wycofania. Gdy cena powraca do pierwotnego poziomu przebicia lub nieco dalej, przedsiębiorca musi ustalić, czy wycofanie jest początkiem fałszywego oszustwa - fałszywego przebicia - czy też jest tymczasowe, a rynek wkrótce będzie kontynuował w kierunku wybuch W tym drugim przypadku wycofanie może stanowić kolejną szansę na wejście w ruch przełomowy.
Flash Crash Head-Fake Trade
Rekordowy rynek hossy, który rozpoczął się w marcu 2009 roku, przyniósł wiele fałszywych transakcji w ciągu ostatniej dekady. Być może najbardziej znanym przykładem była „Flash Crash” z 6 maja 2010 r., W której Dow Jones Industrial Average (DJIA) zanotował prawie 1000 punktów w ciągu kilku minut w handlu w ciągu dnia, zanim usunął większość tej straty przez blisko. Inwestorzy, którzy obstawiali długoterminowe niedźwiedzie zakłady na amerykańskie indeksy akcji, opierając się na przekonaniu, że „Flash Crash” zapowiadał nowy rynek niedźwiedzi, odczuwali ból, widząc, jak te wskaźniki osiągają rekordowe poziomy w kolejnych latach.
Praktyczny przykład handlu z podróbkami
Cena akcji PayPal Holdings Inc. zorganizowała 3 czerwca 2019 r. Zawalony podręcznik podręcznikowy, spadając poniżej 50-dniowego SMA i 13 maja na najniższym poziomie - kluczowy obszar wsparcia. Cena akcji wzrosła o 3% w następnym dniu handlowym, aby zamknąć się powyżej strefy wsparcia, dając pierwszą wskazówkę możliwego fałszywego handlu. Akcje PayPal nadal rosły w kolejnych sesjach handlowych, a fałszywe transakcje potwierdziły 10 czerwca, kiedy cena zamknęła się powyżej poprzedniego maksimum.