Korporacyjne papiery wartościowe powiązane z inflacją

DEFINICJA korporacyjnych papierów wartościowych powiązanych z inflacją

Korporacyjne papiery wartościowe powiązane z inflacją (CIPS), zwane również obligacjami powiązanymi z inflacją, to papiery wartościowe o stałym dochodzie, których stopa kuponowa jest indeksowana do inflacji. Ponieważ rentowności obligacji dostosowują się co miesiąc, zapewniają one dochód, który szybko reaguje na zmiany inflacji.

PRZEŁAMANIE Korporacyjnych papierów wartościowych powiązanych z inflacją

Korporacyjne papiery wartościowe powiązane z inflacją mogą zapewnić inwestorom pewną ochronę przed inflacją, takie jak skarbowe papiery wartościowe chronione przed inflacją (TIPS) - których kapitał obligacji zmienia się w zależności od inflacji. Zapewniają również dodatkową dywersyfikację, ponieważ mają niską korelację z innymi klasami aktywów i mogą zmniejszać wrażliwość stóp procentowych portfela obligacji lub czas ich trwania, ponieważ są one zazwyczaj oferowane z terminem zapadalności od pięciu do dziesięciu lat. Istnieje jednak kompromis. Gdy inflacja jest niska, CIPS przynoszą zwroty poniżej średniej w porównaniu do tradycyjnych obligacji korporacyjnych.

Stopa kuponowa - która może mieć pułap i może być tylko częściowo zmienna - jest zazwyczaj dostosowywana do ustalonej miary inflacji, takiej jak wskaźnik cen konsumpcyjnych, i aktualizowana co miesiąc. Na przykład mamy obligację korporacyjną powiązaną z inflacją o oprocentowaniu kuponu wynoszącym 5.000% i wartości nominalnej 1.000 USD. Po zakupie obligatariusz otrzyma 50 USD płatności rocznie. Jeśli z powodu inflacji posiadacze obligacji powinni otrzymać 75 USD rocznie, wówczas stopa kuponu musi wzrosnąć do 7500% (7, 500% x 1000 USD = 75 USD).

Korporacyjne papiery wartościowe powiązane z inflacją nie są głównym nurtem

Większość CIPS jest emitowana przez instytucje finansowe. Ponieważ większość tych emisji jest niewielka, inwestorom detalicznym trudno jest znaleźć oferty CIPS - chyba że współpracują ze specjalistycznym brokerem obligacji. I chociaż CIPS zapewnia inwestorom znacznie wyższe nominalne dochody, narażają inwestorów na to samo ryzyko kredytowe, ryzyko stopy procentowej i ryzyko niewypłacalności jak zwykłe obligacje korporacyjne.

Porównaj rachunki inwestycyjne Nazwa dostawcy Opis Ujawnienie reklamodawcy × Oferty przedstawione w tej tabeli pochodzą od partnerstw, od których Investopedia otrzymuje wynagrodzenie.

Terminy pokrewne

Zrozumienie Gilts Gilts to obligacje emitowane przez rząd brytyjski i ogólnie uważane za ekwiwalent niskiego ryzyka odpowiadający amerykańskim papierom skarbowym. więcej Obligacja indeksowana Obligacja indeksowana to obligacja, w której wypłata dochodu z kapitału jest powiązana z określonym indeksem cen, zwykle Indeksem cen towarów i usług konsumpcyjnych. więcej Zabezpieczenie indeksowane wskaźnikiem inflacji Zabezpieczenie indeksowane wskaźnikiem inflacji to zabezpieczenie, które gwarantuje zwrot wyższy niż stopa inflacji, jeśli zostanie utrzymany do terminu zapadalności. Papiery wartościowe indeksowane do inflacji łączą wzrost wartości kapitału lub płatności kuponowe ze stopami inflacji. więcej Korzyści i ryzyko związane z produktami o stałym dochodzie Stały dochód jest rodzajem zabezpieczenia, które wypłaca inwestorom stałe odsetki do terminu wymagalności. W terminie zapadalności inwestorzy spłacają główną kwotę, którą zainwestowali. więcej Bezpieczeństwo chronione przed inflacją (IPS) Zabezpieczone przed inflacją zabezpieczenie o stałym dochodzie, zazwyczaj emitowane przez rząd USA, gwarantuje realną stopę zwrotu skorygowaną o inflację. więcej Skarbowe papiery wartościowe chronione przed inflacją chronią inwestorów przed inflacją Skarbowe papiery wartościowe zabezpieczone przed inflacją (TIPS) to obligacja indeksowana do inflacji w celu ochrony inwestorów przed negatywnymi skutkami wzrostu cen. więcej linków partnerskich