Definicja stosunku księgi do rynku

Jaki jest stosunek księgowości do rynku?

Stosunek wartości księgowej do rynkowej służy do ustalenia wartości firmy poprzez porównanie jej wartości księgowej z wartością rynkową. Wartość księgową firmy oblicza się na podstawie kosztu historycznego firmy lub wartości księgowej. Wartość rynkowa firmy jest ustalana na podstawie jej ceny akcji na giełdzie oraz liczby akcji, które posiada w obrocie, czyli kapitalizacji rynkowej.

Wzór na stosunek księgi do rynku to

Book-to-Market = Limit kapitału zwykłego akcjonariusza \ text {Book-to-Market} = \ frac {\ text {Kapitał zwykłego akcjonariusza}} {\ text {Capital Cap}} Book-to-Market = Market CapCommon Kapitał własny

1:26

Stosunek księgowania do rynku

Co mówi Ci stosunek księgowości do rynku?

Jeżeli wartość rynkowa spółki jest wyższa niż jej wartość księgowa na akcję, uznaje się ją za zawyżoną. Jeśli wartość księgowa jest wyższa niż wartość rynkowa, analitycy uważają firmę za niedoszacowaną. Aby porównać wartość aktywów netto lub wartość księgową firmy z jej bieżącą lub rynkową wartością, stosuje się wskaźnik księgowy do rynkowego.

Wartość księgowa firmy to jej koszt historyczny lub wartość księgowa obliczona na podstawie bilansu spółki. Wartość księgową można obliczyć, odejmując sumę zobowiązań, akcji uprzywilejowanych i wartości niematerialnych od sumy aktywów spółki. W efekcie wartość księgowa przedstawia, ile firma pozostawiłaby w aktywach, gdyby dzisiaj przestała działać. Niektórzy analitycy wykorzystują całkowitą wartość kapitału własnego w bilansie jako wartość księgową.

Wartość rynkową spółki giełdowej ustala się, obliczając jej kapitalizację rynkową, która jest po prostu całkowitą liczbą akcji pozostających do spłaty pomnożoną przez bieżącą cenę akcji. Wartość rynkowa to cena, którą inwestorzy są skłonni zapłacić za nabycie lub sprzedaż akcji na rynkach wtórnych. Ponieważ zależy to od podaży i popytu na rynku, nie zawsze odzwierciedla rzeczywistą wartość firmy.

Kluczowe dania na wynos

• Stosunek wartości księgowej do rynkowej pomaga inwestorom znaleźć wartość firmy poprzez porównanie wartości księgowej firmy z jej wartością rynkową.
• Wysokie wskaźniki księgowania do rynku można interpretować jako rynek, który wycenia kapitał własny spółki tanio w porównaniu do jej wartości księgowej.
• Wielu inwestorów zna stosunek ceny do księgi, który jest po prostu odwrotnością formuły stosunku księgi do rynku.

Przykład wykorzystania współczynnika księgowania do rynku

Stosunek wartości księgowej do rynkowej próbuje zidentyfikować niedowartościowane lub przeszacowane papiery wartościowe, przyjmując wartość księgową i dzieląc ją przez wartość rynkową. Pomaga określić wartość rynkową firmy w stosunku do jej faktycznej wartości. Inwestorzy i analitycy wykorzystują ten współczynnik porównania do rozróżnienia między prawdziwą wartością spółki giełdowej a spekulacjami inwestorów.

Zasadniczo, jeśli stosunek jest wyższy niż 1, wówczas zapasy są zaniżane; jeśli jest mniejsza niż 1, zapasy są przewartościowane. Wskaźnik powyżej 1 wskazuje, że cena akcji spółki jest niższa niż wartość jej aktywów. Wysoki wskaźnik jest preferowany przez zarządzających wartością, którzy interpretują go, aby oznaczać, że spółka jest akcją wartościową, to znaczy, że tanio handluje na rynku w porównaniu do jego wartości księgowej.

Wskaźnik księgowy do rynkowego poniżej 1 oznacza, że ​​inwestorzy są skłonni zapłacić za przedsiębiorstwo więcej niż warte są jego aktywa netto. Może to wskazywać, że spółka ma zdrowe prognozy przyszłych zysków, a inwestorzy są skłonni zapłacić premię za tę możliwość. Firmy technologiczne i inne firmy w branżach, które nie mają wielu aktywów fizycznych, mają zwykle niski stosunek księgowy do rynkowego.

Różnica między stosunkiem między rynkami a stosunkiem między rynkami

Stosunek ceny do wartości księgowej, zwany także stosunkiem ceny do wartości księgowej, jest odwrotnością stosunku wartości księgowej do wartości rynkowej. Podobnie jak stosunek księgowy do rynkowego, ma on na celu ocenę, czy akcje spółki są zawyżone lub zaniżone, poprzez porównanie ceny rynkowej wszystkich pozostających w obrocie akcji z aktywami netto spółki.

Wskaźnik rynkowy do księgowy powyżej 1 oznacza, że ​​akcje spółki są zawyżone, a poniżej 1 oznacza, że ​​są niedowartościowane; odwrotna sytuacja ma miejsce w przypadku stosunku wartości księgowej do rynkowej. Analitycy mogą użyć dowolnego wskaźnika, aby przeprowadzić porównanie wartości księgowej i rynkowej firmy.

Porównaj rachunki inwestycyjne Nazwa dostawcy Opis Ujawnienie reklamodawcy × Oferty przedstawione w tej tabeli pochodzą od partnerstw, od których Investopedia otrzymuje wynagrodzenie.

Terminy pokrewne

Co mówi Ci stosunek ceny do rezerwacji - stosunek P / B? Firmy stosują stosunek ceny do wartości księgowej (stosunek P / B) do porównywania wartości rynkowej firmy z wartością księgową i jest definiowany poprzez podzielenie ceny za akcję przez wartość księgową na akcję. więcej Wartość księgowa kapitału własnego na akcję: Co musisz wiedzieć Wartość księgowa kapitału własnego na akcję (BVPS) to minimalna wartość jej kapitału własnego i jest obliczana poprzez podzielenie łącznej liczby akcji zwykłych przez liczbę akcji pozostających w obrocie. więcej Wycena aktywów Wycena aktywów to proces ustalania wartości godziwej aktywów. więcej Wartość księgowa na akcję zwykłą Wartość księgowa na akcję zwykłą (BVPS) to wzór stosowany do obliczania wartości na akcję spółki w oparciu o kapitał własny zwykłych akcjonariuszy spółki. więcej Jak działa współczynnik Q - Q Tobina Wskaźnik Q Tobina jest definiowany jako wartość rynkowa firmy podzielona przez koszt odtworzenia jej aktywów. Zatem równowaga zachodzi, gdy wartość rynkowa równa się kosztowi odtworzenia. więcej Definicja wartości księgowej Wartość księgowa składnika aktywów jest równa jego wartości bilansowej w bilansie, a spółki obliczają ją, kompensując składnik aktywów z jego skumulowaną amortyzacją. więcej linków partnerskich