Pośrednik
Broker to osoba fizyczna lub firma, która pobiera opłatę lub prowizję za wykonanie zleceń kupna i sprzedaży złożonych przez inwestora. Broker odnosi się również do roli firmy, gdy działa ona jako agent dla klienta i pobiera od klienta prowizję za swoje usługi. Cały ten proces został zrewolucjonizowany przez zmianę paradygmatu spowodowaną przez Internet.
1:18Pośrednik
Podstawy brokera
Oprócz realizacji zleceń klientów brokerzy mogą dostarczać inwestorom badania, plany inwestycyjne i analizy rynku. Mogą także sprzedawać krzyżowo inne produkty i usługi finansowe, które oferuje ich firma brokerska, takie jak dostęp do oferty prywatnego klienta, który zapewnia dostosowane rozwiązania dla klientów o wysokiej wartości netto. W przeszłości tylko bogaci mogli sobie pozwolić na brokera i dostęp do giełdy. Pośrednictwo online wywołało eksplozję brokerów rabatowych, które pozwalają inwestorom handlować po niższych kosztach, ale bez spersonalizowanych porad.
Kluczowe dania na wynos
- Broker to osoba fizyczna lub firma, która pobiera opłatę lub prowizję za wykonanie zleceń kupna i sprzedaży złożonych przez inwestora.
- Broker może również odnosić się do roli firmy, gdy działa ona jako agent dla klienta i pobiera od klienta prowizję za swoje usługi.
- Brokerzy dyskontowi wykonują transakcje w imieniu klienta, ale zazwyczaj nie udzielają porad inwestycyjnych.
- Pełnoprawni brokerzy świadczą usługi wykonawcze, a także dostosowane porady i rozwiązania inwestycyjne.
- Brokerzy rejestrują się w FINRA, a doradcy inwestycyjni rejestrują się za pośrednictwem SEC jako OSR.
Rabaty w porównaniu z brokerami oferującymi pełną obsługę
Brokerzy dyskontowi mogą wykonywać wiele rodzajów transakcji w imieniu klienta, za które pobierają obniżoną prowizję w wysokości od 5 do 15 USD za transakcję. Ich niska struktura opłat oparta jest na ilości i niższych kosztach. Nie oferują porad inwestycyjnych, a brokerzy zwykle otrzymują wynagrodzenie zamiast prowizji. Większość brokerów dyskontowych oferuje internetową platformę transakcyjną, która przyciąga rosnącą liczbę samokierujących inwestorów.
Pełnoprawni brokerzy oferują różnorodne usługi, w tym badania rynku, porady inwestycyjne i planowanie emerytalne, oprócz pełnej gamy produktów inwestycyjnych. W tym celu inwestorzy mogą spodziewać się wyższych prowizji za swoje transakcje. Brokerzy otrzymują wynagrodzenie od firmy maklerskiej na podstawie ich wolumenu obrotu, a także za sprzedaż produktów inwestycyjnych. Coraz więcej brokerów oferuje płatne produkty inwestycyjne, takie jak zarządzane konta inwestycyjne.
Pośrednicy w obrocie nieruchomościami
W branży nieruchomości pośrednik jest licencjonowanym pośrednikiem w obrocie nieruchomościami, który zazwyczaj reprezentuje sprzedawcę nieruchomości. Obowiązki brokera podczas pracy dla sprzedawcy mogą obejmować:
- Ustalanie wartości rynkowej nieruchomości.
- Wystawianie i reklama nieruchomości na sprzedaż.
- Pokazanie nieruchomości potencjalnym nabywcom.
- Doradzanie klientom w sprawie ofert, przepisów i powiązanych kwestii.
- Przesyłanie wszystkich ofert sprzedawcy do rozpatrzenia.
Często zdarza się, że pośrednik w obrocie nieruchomościami pracuje dla kupującego, w którym to przypadku pośrednik jest odpowiedzialny za:
- Lokalizowanie wszystkich nieruchomości w pożądanym obszarze przez kupującego posortowane według przedziału cenowego i kryteriów.
- Przygotowanie wstępnej oferty i umowy kupna dla kupującego, który decyduje się złożyć ofertę nieruchomości.
- Negocjacje ze sprzedawcą w imieniu kupującego.
- Zarządzanie inspekcjami nieruchomości i negocjowanie napraw.
- Pomoc kupującemu do zamknięcia i przejęcia nieruchomości.
Rozporządzenie brokerskie
Brokerzy rejestrują się w Urzędzie Regulacji Przemysłu Finansowego (FINRA), organie samorządowym pośredników. Obsługując swoich klientów, brokerzy przestrzegają standardu postępowania opartego na „regule przydatności”, która wymaga uzasadnionych podstaw do rekomendacji konkretnego produktu lub inwestycji. Druga część reguły, zwana potocznie „poznaj swojego klienta” lub KYC, dotyczy kroków, które broker musi wykonać, aby zidentyfikować swojego klienta i swoje cele oszczędnościowe, co pomaga im ustalić uzasadnione podstawy zalecenia. Pośrednik musi dołożyć uzasadnionych starań, aby uzyskać informacje na temat sytuacji finansowej klienta, statusu podatkowego, celów inwestycyjnych i innych informacji wykorzystanych przy sporządzaniu rekomendacji.
Ten standard postępowania znacznie różni się od standardu stosowanego do doradców finansowych zarejestrowanych w Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) jako Zarejestrowani Doradcy Inwestycyjni (RIA). Zgodnie z ustawą o doradcach inwestycyjnych z 1940 r. RIA mają ścisły standard powierniczy, aby zawsze działać w najlepszym interesie klienta, jednocześnie zapewniając pełne ujawnienie swoich opłat.
Pośrednicy w obrocie nieruchomościami w Stanach Zjednoczonych są licencjonowani przez każdy stan, a nie przez rząd federalny. Każde państwo ma swoje własne prawa określające rodzaje relacji, które mogą istnieć między klientami a brokerami, oraz obowiązki brokerów wobec klientów i członków społeczeństwa. (W celu zapoznania się z tym tematem zobacz „Doradca inwestycyjny a makler: jaka jest różnica?”)
Przykład brokerów w świecie rzeczywistym
Tych czterech najlepszych brokerów regulowanych w USA zapewnia inwestorom i handlowcom dostęp do rynków finansowych. Stawki maklerskie z maja 2019 r.
TD Ameritrade : TD Ameritrade Holding Corporation (AMTD) zapewnia obrót akcjami, opcjami, funduszami typu ETF, funduszami wzajemnymi, kontraktami futures i inwestycjami o stałym dochodzie. Broker z siedzibą w Omaha w stanie Nebraska obsługuje 11 milionów kont o łącznej wartości ponad 1 bln USD aktywów i pobiera stałą stawkę w wysokości 6, 95 USD za transakcję.
Charles Schwab : Charles Schwab Corporation (SCHW) ułatwia handel na większości rynków finansowych wraz z pożyczkami depozytowymi i usługami zarządzania gotówką. Broker obsługuje ponad 330 tradycyjnych lokalizacji w 46 stanach i ma 3, 36 biliona USD w sumie aktywów klientów. Handlowcy płacą ryczałtową stawkę 4, 95 USD za handel akcjami.
E * TRADE : Założona w 1982 r. E * TRADE Financial Corporation (ETFC) zapewnia obrót szeroką gamą papierów wartościowych, posiadającą ponad trzy miliony rachunków maklerskich, z aktywami klientów o wartości 285 mld USD. Broker oferuje swoim klientom szereg zasobów edukacyjnych związanych z inwestowaniem, które pomagają zagwarantować zryczałtowane 6, 95 USD za stawkę prowizji od handlu.
Interactive Brokers : Interactive Brokers Group, Inc. (IBKR), z ponad 150 miliardami dolarów kapitału własnego klientów, oferuje jedne z najniższych dostępnych prowizji w wysokości 0, 005 USD na akcję, przy minimum 1 USD za transakcję. Broker łączy się z dowolną giełdą elektroniczną na całym świecie, co umożliwia handel akcjami, opcjami i kontraktami futures. Klienci otrzymują dostęp do wielu narzędzi do śledzenia i analizy rynków finansowych.
Porównaj rachunki inwestycyjne Nazwa dostawcy Opis Ujawnienie reklamodawcy × Oferty przedstawione w tej tabeli pochodzą od partnerstw, od których Investopedia otrzymuje wynagrodzenie.